Резервният фонд се отнася до спестовна сметка или високоликвидни активи, заделени за покриване на неочаквани разходи или финансови задължения. Предприятията, физическите лица и асоциациите на собствениците на жилища в етажна собственост са често срещани потребители на резервни фондове.
Разбиране на резервните фондове
Резервните фондове се създават за покриване на неочаквани бъдещи разходи или финансови задължения, които могат да възникнат. Освен това те могат да се използват за покриване на планирани и рутинни разходи. Във фонда обикновено се правят периодични депозити и при необходимост се изтеглят парични средства или високоликвидни активи. Резервните средства обикновено се съхраняват в силно ликвидна сметка, като например спестовна сметка Спестовна сметка Спестовна сметка е типична сметка в банка или кредитен съюз, която позволява на дадено лице да депозира, обезпечи или изтегли пари, когато възникне необходимост. Спестовна сметка обикновено плаща известни лихви по депозити, въпреки че процентът е доста нисък. .
Например, помислете за бизнес, който прави двумесечни депозити от $ 500 в резервен фонд и е изправен пред неочаквани разходи от $ 1500 през август:
Чрез резервен фонд бизнесът може да натрупва пари и да изплаща неочакваното финансово задължение през август, без да се налага да тегли пари от общия оперативен фонд на бизнеса.
Пример
Компанията ABC се стреми да създаде резервен фонд поради неудобството да се налага да тегли пари от общия оперативен фонд на компанията. Компанията очаква да плаща разходи на стойност 10 000 долара на две години годишно, свързани с договори на трети страни. В момента това е началото на 2027 г. Ако приемем, че няма лихвен доход Приходи от лихви представляват сумата, изплатена на дадено предприятие за отпускане на пари на заем или оставяне на друго предприятие да използва неговите средства. В по-голям мащаб лихвеният доход е сумата, спечелена от парите на инвеститора, които той влага в инвестиция или проект. или неочаквани бъдещи разходи, колко ще е необходимо на компанията да внася във фонда ежемесечно?
За да покрие разходите от $ 10 000, изплащани на всеки две години, компанията трябва да депозира поне $ 1667 всеки месец в резервния фонд. По този начин компанията ще разполага с $ 10 002 ($ 1667 x 6), за да покрие дължимите 10 000 долара в края на юли и $ 10 002 ($ 1667 x 6), за да покрие дължимите 10 000 долара в края на декември.
В края на годината компанията щеше да има 4 долара ($ 1667 х 12 - $ 10 000 х 2) във фонда.
Резерви за асоциации на собственици на жилища
Сдруженията на собствениците на жилища в етажна собственост обикновено използват такива средства, за да се справят с проекти за обновяване, неочаквани разходи за поддръжка, извънредни ситуации и др. В Онтарио, Канада, Законът за етажната собственост от 1998 г. изисква всички комплекси на етажната собственост да поддържат резервен фонд.
За етажната собственост паричните притоци са чрез:
- Вноски за общи разходи: Такси, които собствениците на обекти плащат, които покриват удобства, застраховки на сгради, данъци върху имуществото и др
- Приходи от лихви от инвестиране на излишни средства
За етажната сграда изходящите парични потоци са чрез:
- Основни ремонти
- Замени на съществуващи активи
„Критичната година“
Салдото на резервния фонд се колебае на годишна база в зависимост от финансовите задължения. Следователно салдото на фонда може да бъде високо една година и ниско през следващата година.
В този контекст „критична година“ се отнася до година, в която салдото на фонда е необичайно ниско. Ниско е посочено спрямо средното салдо на фонда.
Да приемем например, че средният планиран баланс на резервния фонд е 100 000 щатски долара за периода 2021-2026. Неочаквано през 2027 г. се правят големи разходи за ремонт, като салдото на фонда пада до минимум 20 000 долара. В този случай 2027 г. ще бъде наречена „критична година“.
Допълнителни ресурси
Finance е официалният доставчик на финансово моделиране и оценка на анализа (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да превърне всеки във финансов анализатор от световна класа.
За да продължите да учите и развивате своите знания за финансов анализ, горещо препоръчваме допълнителните финансови ресурси по-долу:
- Фиксирани и променливи разходи Разходите с фиксирани и променливи разходи са нещо, което може да бъде класифицирано по няколко начина в зависимост от естеството му. Един от най-популярните методи е класификацията според постоянните разходи и променливите разходи. Фиксираните разходи не се променят с увеличаване / намаляване на обема на производството, докато променливите разходи са единствено зависими
- Idle Cash Idle Cash Празни пари в наличност са, както се подразбира фразата, пари, които са неактивни или не се използват по начин, който може да увеличи стойността на бизнеса. Това означава, че парите не печелят лихва от влагане на спестявания или разплащателна сметка и не генерират печалба под формата на покупка на активи или инвестиции. Паричните средства просто седят във форма, в която не оценяват.
- Проектиране на позиции в баланса Проектиране на позиции в баланса Проектирането на позиции в баланса включва анализ на оборотния капитал, PP&E, капитала на дълга и нетния доход. Това ръководство разбива как да се изчисли
- Ограничени парични средства Ограничени парични средства Ограничените парични средства се отнасят до парични средства, които се държат от дадена компания по специфични причини и следователно не са налични за незабавна обичайна бизнес употреба. Може да се противопостави на неограничени пари, което се отнася до пари, които могат да се използват за всякакви цели.