Съотношението на оперативните пари към дълга измерва процента от общия дълг на компанията, който е покрит от нейния оперативен паричен поток за даден отчетен период. Оперативният паричен поток се отнася до паричните средства, които една компания генерира чрез основните си оперативни дейности. Това обикновено представлява най-големият поток пари в брой, който една компания генерира.
Отношението на оперативните пари към дълга може да се използва за оценка на вероятността компанията да не изпълни задълженията си по лихвените плащания. Генерирането на много пари в зависимост от това колко дълг има една компания показва, че компанията е в добра позиция да изплати дълговете си. По този начин се счита за по-безопасна дългова инвестиция от кредиторите.
Високото съотношение показва, че компанията вероятно има по-малка вероятност да не изпълни задълженията си по заемите, което я прави по-безопасна възможност за инвестиции за доставчиците на дълг. И обратно, ниското съотношение показва, че компанията има по-голям шанс да не изпълни задълженията си, тъй като има по-малко налични пари, които да отдели за изплащане на дълга.
Как можем да изчислим съотношението на оперативните пари към дълга?
Съотношението на оперативните пари към дълга се изчислява чрез разделяне на паричния поток на компанията от операциите на общия й дълг. Формулата за изчисляване на съотношението е както следва:
Където:
Паричен поток от операции - отнася се до паричния поток, който бизнесът генерира чрез оперативната си дейност. Този номер може да бъде намерен в отчета за паричните потоци на компанията
Общ дълг - отнася се до общия дълг, който компанията има. Това може да се намери чрез събиране на краткосрочния и дългосрочния дълг на компанията. И двете цифри могат да бъдат намерени в баланса на компанията.
Най-общо казано, високото съотношение OC към дълга показва, че една компания е доста зряла, тъй като генерира много пари от оперативни дейности. Това е в контраст със стартиращите компании, които често разчитат на финансиране за генериране на парични потоци (т.е. все още не се самоиздържат). Доставчиците на дълг обикновено предпочитат да заемат пари на компании с високо съотношение OC към дълга. Както беше отбелязано, такива компании генерират стабилни парични потоци от операциите и вероятно не са свръхприхванати.
Пример за съотношение между оперативни пари и дълг
Bill's Baguette's иска да изчисли своето съотношение на оперативните пари към дълга, за да придобие по-добро разбиране къде се намира в индустрията по отношение на генерирането на парични потоци. По-долу са фрагменти от финансовите отчети на бизнеса:
От шаблона на счетоводния баланс на финансите Шаблон на счетоводния отчет Този шаблон на баланса ви предоставя основа за изготвяне на финансовия отчет на вашата собствена компания, показващ общите активи, пасиви и собствения капитал. Счетоводният баланс се основава на основното уравнение: Активи = Задължения + Собствен капитал Използвайки този шаблон, можете да добавяте и премахвате договорени позиции под ea
От шаблона за отчет на паричния поток на финансите Шаблон за отчет на паричния поток Този шаблон на отчет за паричните потоци ви предоставя основа за ежегодно регистриране на оперативни, инвестиционни и финансови потоци. Отчетът за паричните потоци (наричан още отчет за паричните потоци) е един от трите ключови финансови отчета, които отчитат паричните средства, генерирани и изразходвани през определен период от
Червените полета подчертават важната информация, от която се нуждаем, за да изчислим оперативните пари в брой. Необходимите числа са краткосрочен дълг, дългосрочен дълг и паричен поток от операции. Използвайки формулата, предоставена по-горе, стигаме до следните цифри:
Тук виждаме, че съотношението OC / дълг на Бил се движи около 10%. Това означава, че ако Бил избере да посвети всички пари, спечелени от оперативни дейности, за изплащане на дълга си, той ще може да изплати 10% от общата сума. Въпреки че вероятно не е разумно да се използват пари в брой по такъв начин, мярката предоставя известен контекст за това къде стои бизнесът по отношение на неговото състояние на дългове и пари.
За да се разбере по-добре финансовото състояние на бизнеса, съотношението на оперативните пари към дълга трябва да бъде сравнено с данните за редица компании, работещи в същия бранш. Ако някои други фирми, работещи в бранша, виждат проценти на OC-дълг, които са средно по-ниски от тези на Бил, можем да заключим, че Бил прави сравнително добра работа по управление на финансовия си ливъридж. На свой ред е по-вероятно кредиторите да отпуснат повече пари на Bill's, тъй като компанията представлява относително безопасна инвестиция в индустрията за багети.
Допълнителни ресурси
Благодарим Ви, че прочетохте тази статия за Финанси относно съотношението на оперативните пари към дълга! Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да научите повече за свързани теми, разгледайте следните финансови ресурси:
- Как да се изчисли коефициентът на покритие на услугата за дълг Как да се изчисли коефициентът на покритие на услугата за дълг Това ръководство ще опише как да се изчисли коефициентът на покритие на услугата за дълг. Първо ще разгледаме кратко описание на съотношението на покритие на задълженията, защо е важно, и след това ще разгледаме стъпка по стъпка решения на няколко примера за изчисления на коефициента на покритие на задълженията.
- Текуща част от дългосрочния дълг Текуща част от дългосрочния дълг Текущата част от дългосрочния дълг е частта от дългосрочния дълг, дължима в срок от една година. Дългосрочният дълг има матуритет повече от една година. Настоящата част от дългосрочния дълг се различава от текущия дълг, който е дълг, който трябва да бъде изцяло изплатен в рамките на една година.
- Курс по основи на счетоводството - Финанси
- Коефициент на защитен интервал Коефициент на защитен интервал Коефициентът на защитен интервал (DIR) е коефициент на финансова ликвидност, който показва колко дни дадена компания може да работи, без да е необходимо да използва капиталови източници, различни от текущите си активи. Известно е също като основното съотношение на защитния интервал (BDIR) или съотношението на защитния интервал (DIPR).