Двигателите на оценката се отнасят до фактори, които увеличават стойността на даден бизнес в случай на възможност за продажба. Собствениците на фирми трябва да вземат предвид съществените фактори за увеличаване на паричните потоци Паричният поток Паричният поток (CF) е увеличението или намаляването на сумата на пари, която има бизнес, институция или физическо лице. Във финансите терминът се използва за описване на количеството пари в брой (валута), което се генерира или консумира за даден период от време. Има много видове CF, както и намаляват риска, като по този начин повишават общата стойност на компанията. Те трябва да започнат да следят стойността на своята компания няколко години, преди да обмислят изходна стратегия за излизане от бизнеса. Стратегията за излизане от бизнеса е план за преход на собствеността към друга компания, физическо лице или инвеститори. Изходните стратегии включват продажба на компанията или предаването й на друго лице,чрез наследяване. .
От съществено значение за частна компания Частно притежавана компания Частна компания е компания, чиито акции са собственост на физически лица или корпорации и която не предлага дялови участия на инвеститорите под формата на акции, търгувани на публична фондова борса. собственикът да разпознава и оценява факторите за оценка, които ще подобрят паричните потоци и ще намалят рисковете, свързани с бизнеса. Съществуват множество двигатели на стойност, които могат да бъдат приписани на даден бизнес, някои от които са специфични за конкретни отрасли. По-долу са дадени някои от универсалните фактори за оценка.
Курсът за моделиране на бизнес оценка на финансите разбива стъпка по стъпка методите, използвани от финансовия анализатор Какво представлява работата на финансовия анализатор за бизнес оценка.
Примери за драйвери за оценка
1. Икономии от мащаба
Разходите за единица обикновено намаляват с увеличаване на производството. Това може да бъде чрез разпределяне на разходите за капацитет върху по-големи обеми или чрез отстъпки за количество. Една компания трябва да използва вътрешната икономия от мащаба Икономията от мащаба Икономията от мащаба се отнася до предимството на разходите, което изпитва фирмата, когато повишава нивото на продукцията си. . Колкото по-голямо е количеството произведена продукция, толкова по-ниски са фиксираните разходи за единица. Видове, примери, насочват добре, което би му помогнало да расте.Компаниите също могат да реализират допълнителни икономии от мащаба, като влязат в съвместно предприятие Joint Venture (JV) Съвместното предприятие (JV) е търговско предприятие, в което две или повече организации обединяват ресурсите си, за да получат тактическо и стратегическо предимство на пазара. Компаниите често сключват съвместно предприятие, за да преследват конкретни проекти. СП може да бъде нов проект или нов основен бизнес, консорциум или аутсорсинг за подобряване на покупателната му способност, както и за по-ниски разходи.
2. Технология
Малките компании без големи парични ресурси обикновено им липсват адекватни ресурси за научноизследователска и развойна дейност, поради което е трудно да се съобразят с промените в технологиите на техните пазари. По-голямата част от времето такива компании са принудени да разпределят ресурси за няколко проекта за разработване на продукти или да направят много разходи в близко бъдеще. Резултатът е остаряване на продукта или услугата, слаб растеж и загуба на пазарен дял.
Въпреки това, по-големите компании могат да покажат технологичен опит по-добре чрез разработването на продукти, които отговарят на възникващите нужди на клиентите, привличайки клиентите да избират модерни продукти с висока производителност.
3. Предлагане на продукти и услуги
Въпреки че специализираните субекти обикновено развиват силата си, като се концентрират върху нишовите полета, такъв фокус може да доведе до рискове поради свръхзависимост на няколко пазара и липса на диверсификация. Най-големите клиенти на някои от тези бизнеси могат да приемат политика само да се занимават с доставчици, предлагащи голямо разнообразие от продукти, принуждавайки ги или да продадат на по-голяма компания, или да разширят предлаганите от тях продукти. Компаниите трябва да се стремят да разработят комбинация от предложения.
4. Достъп до капитал
По-малките компании обикновено имат ограничен достъп до собствен капитал и дълг. Бизнес мениджърите и собствениците на такива компании трябва да оценят вида на капитала, който ще им е необходим, за да постигнат своите цели. Те трябва да знаят как се използва ливъриджът на компанията в момента, дали от акционерите може да се изисква да предоставят лично гаранции за заеми или собствен капитал, или дали те трябва да привлекат външен инвеститор и да издадат привилегировани акции.
5. Финансови резултати
Чрез финансов анализ, една компания може да измерва тенденциите, да идентифицира своите пасиви и активи и да сравнява състоянието и финансовите си резултати с подобни компании. Финансовите отчети, които са изготвени вътрешно, могат да възпрепятстват оценката на резултатите от ръководството, което води до възможността потенциалните купувачи да поставят под въпрос качеството на данните.
6. Квалифицирани служители
Квалифицираният човешки капитал е жизненоважен за всяка организация. Служителите на компанията допринасят с умения, творчески способности, опит и знания за бизнеса, както и за здравето на културата на компанията. Служителите ще определят ефективността на производството и предоставянето на услуги.
7. Солидна клиентска база
Наличието на солидна и широко разпространена клиентска база е важно за продължаващата жизнеспособност на компанията. Когато бизнесът расте и процъфтява, като предоставя само услуги на най-големите си клиенти, това може да увеличи зависимостта им, докато огромна част от приходите идват от много малко клиенти. Бизнесът трябва да управлява разпределението на концентрацията на клиентите, за да сведе до минимум риска от загуба на съществен източник на приходите на компанията.
8. Пазарна среда
Бизнесът обикновено се влияе от развитието и икономическите тенденции в отраслите, в които оперира. Ръководството на компанията трябва да развие добро разбиране на въздействието на икономическите фактори върху техния отрасъл, техния пазарен дял и пазарна позиция, както и тяхното уникално и нишово предлагане .
9. Брандиране и маркетингова стратегия
Маркетингът се отнася до връзката между нуждите на клиентите и отговора им към продуктите или услугите на дадена компания. Фирма със силна марка ще подобри продажбите си чрез увеличаване на разпознаваемостта на пазара и също така ще й даде ясна посока, която спомага за повишаване на оперативната ефективност. Фирмата трябва да обвърже своята марка с нейната мисия и насока на стратегията и да е наясно със своите недостатъци и възможности за продажби и маркетинг.
10. Стратегическа визия
Голям брой компании просто формулират годишни бюджети, без да се опитват да съставят дългосрочни бизнес планове или прогнози, съобразени с нуждите, мандата, изискванията и демографските данни на своите клиенти. Тъй като оценката е склонна към бъдещи перспективи, ръководството на компанията трябва да възприеме стратегическа визия, ако иска да създаде стойност.
Ключови продукти за вкъщи
Подготовката на компания за продажба обикновено отнема няколко години, особено ако възнамерявате да постигнете максимална стойност за вашата упорита работа. Постоянната оценка на ключовите фактори за оценка на вашата компания е от основно значение за нейния успех, тъй като тя не само ще подобри оценката на компанията, но и ще доведе до печеливша и по-ефективна компания в дългосрочен план.
Както е илюстрирано по-горе, има многобройни фактори за оценка, върху които всеки собственик на бизнес трябва да се съсредоточи, за да не оставя пари на масата за преговори, когато иска да продаде.
Още ресурси
Finance е официалният доставчик на глобалния финансов модел и анализ на оценката (FMVA) ™ FMVA® сертификация Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа . За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните ресурси по-долу ще бъдат полезни:
- Стойност на предприятието срещу стойност на собствения капитал Стойността на предприятието срещу стойността на собствения капитал Стойността на предприятието спрямо стойността на собствения капитал Това ръководство обяснява разликата между стойността на предприятието (фирмената стойност) и стойността на собствения капитал на бизнеса. Вижте пример за изчисляване на всеки и изтегляне на калкулатора. Стойност на предприятието = стойност на собствения капитал + дълг - пари. Научете значението и как всеки се използва при оценката
- Подход на пазарна стойност Подход на пазарна оценка Пазарният подход е метод за оценка, използван за определяне на оценъчната стойност на бизнес, нематериален актив, дял от собствеността на бизнеса или обезпечение чрез
- Множества на транзакции Множества на транзакции Мултипликации на транзакции са вид финансови показатели, използвани за оценка на компанията. При сделка за сливания и придобивания оценката на конкретна компания се извършва от различни
- Методи за оценка Методи за оценка При оценяване на дадено дружество като действащо предприятие се използват три основни метода за оценка: DCF анализ, сравними компании и предишни сделки. Тези методи за оценка се използват при инвестиционно банкиране, проучване на акции, частен капитал, корпоративно развитие, сливания и придобивания, изкупуване с ливъридж и финанси