Рефинансирането на дълга е заместване на съществуващ дълг посредством друг дълг с условия и / или условия, които са по-благоприятни. С други думи, рефинансирането на дълга се отнася до заместване на съществуващ дълг с нов дълг.
Как работи
Рефинансирането на дълга обикновено се използва, за да се възползва от новото финансиране, което предлага по-благоприятни условия и / или условия. В такава ситуация физическо лице или компания ще уреди текущия си дълг чрез издаване на нов дълг с по-благоприятни условия. Процесът е илюстриран по-долу:
Най-честите причини за рефинансиране на дълга са:
- За да се възползвате от по-добър лихвен процент Лихвен процент Лихвеният процент се отнася до сумата, начислена от заемодателя на кредитополучател за каквато и да е форма на дълга, изразена обикновено като процент от главницата. условия на новия дълг;
- Да се намали месечната сума за погасяване чрез влизане в нов дълг с по-дълги срокове;
- За да преминете от дълг с променлива лихва към дълг с фиксиран лихвен процент или обратно (често се прави при променяща се среда на лихвените проценти).
Практически пример
Понастоящем физическо лице има 1 000 000 щ.д. в ипотечната ипотека. Ипотеката е заем - предоставен от ипотечен кредитор или банка - който позволява на физическото лице да закупи жилище. Въпреки че е възможно да теглите заеми, за да покриете цялата цена на жилището, по-често се получава заем за около 80% от стойността на дома. за 20 години при 10%. В такава ситуация месечните вноски (главница и лихва) ще бъдат 9 650 щатски долара. Банката е посочила на лицето, че ще може да рефинансира до 7% заем за 20 години поради намаляване на лихвения процент на банката.
Като такива месечните вноски за новата ипотека ще бъдат 7 753 долара. Ако физическото лице рефинансира ипотеката си, ще спести $ 1897 ($ 9 650 - $ 7 753) в месечни вноски.
Ограничения за рефинансиране на съществуващ дълг
Въпреки че рефинансирането на съществуващ дълг е привлекателна възможност за кредитополучателите, в някои случаи може да не е осъществимо. Дългът може да включва провизии за плащане, така че да се извърши неустойка на кредитополучателя, ако той рефинансира дълга. Освен това може да има такси за приключване и / или транзакции Разходи за транзакции Разходите за транзакции са направени разходи, които не се начисляват на нито един участник в сделката. Те са потънали разходи, произтичащи от икономическата търговия на пазара. В икономиката теорията за транзакционните разходи се основава на предположението, че хората са повлияни от конкурентен личен интерес. свързани с рефинансиране на съществуващ дълг.
Като такива, въпреки че физическо или юридическо лице може да има възможност да осигури по-добри условия и / или условия по своя дълг, може да не е идеално да го направи, когато обмисля плащането на неустойка, таксите за приключване и / или таксите за транзакции.
В горния пример рефинансирането на дълга би спестило на индивида приблизително 455 280 долара през живота на ипотеката. Ако имущественото плащане, таксите за приключване и / или таксите за транзакции не възлизат на $ 455 280, физическото лице трябва да рефинансира дълга. Ако имущественото плащане, таксите за приключване и / или таксите за транзакции надхвърлят $ 455 280, не би било в най-добрия интерес на лицето да рефинансира дълга си.
Рефинансиране на дълга срещу преструктуриране на дълга
Двата термина обикновено се използват взаимозаменяемо. Читателите трябва да отбележат, че всъщност са различни.
За да повторя, рефинансирането на дълга се използва, за да предаде замяната на съществуващия дълг с нов дълг, който предлага по-благоприятни условия. От друга страна, преструктуриране на дълга Преструктуриране на дълга Преструктурирането на дълга е процес, при който дружество или друго образувание, изпитващо финансови бедствия и проблеми с ликвидността, рефинансира съществуващите си дългови задължения, за да постигне по-голяма гъвкавост в краткосрочен план и да направи дълговото си натоварване по-управляемо като цяло . се използва за описание на промяната на съществуващия дълг. То може да бъде под формата на забавяне на лихвените плащания или удължаване на срока на дълга. Преструктурирането на дълга обикновено се използва от компания, която се приближава до фалит и трябва да преструктурира дълга си, за да остане на повърхността.
Например през септември 2018 г. Sears Holdings Corp.предложи преструктуриране на дълга на компанията, за да се избегне фалит. Като такова преструктурирането на дълга беше използвано за промяна на съществуващата структура на дълга на почти фалирала компания.
Допълнителни ресурси
Finance е официалният доставчик на финансово моделиране и оценка на анализа (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да превърне всеки във финансов анализатор от световна класа.
За да продължите да учите и развивате своите знания за финансов анализ, горещо препоръчваме допълнителните финансови ресурси по-долу:
- Проблемен дълг Проблемен дълг Проблемният дълг се отнася до ценните книжа на правителство или компания, която или е дефолирала, е под защита срещу несъстоятелност или е във финансово бедствие и се придвижва към гореспоменатите ситуации в близко бъдеще. Включва всички кредитни инструменти, които се търгуват със значителна отстъпка
- LIBOR LIBOR LIBOR, което е съкращение от Лондонската междубанкова офертна ставка, се отнася до лихвения процент, който банките в Обединеното кралство начисляват на други финансови институции за краткосрочен заем със срок на падеж от един ден до 12 месеца в бъдеще. LIBOR действа като база за сравнение на краткосрочните лихвени проценти
- Договор за заем Договор за заем Договорът за заем е споразумение, определящо условията и реда на заемните политики между кредитополучателя и заемодателя. Споразумението дава на заемодателите свобода при осигуряване на изплащането на заеми, като същевременно защитава позицията им по кредитиране. По подобен начин, поради прозрачността на разпоредбите, кредитополучателите получават ясни очаквания
- Старши и подчинен дълг Старши и подчинен дълг За да разберем старшия и подчинения дълг, първо трябва да прегледаме капиталовия стак. Капиталовият капитал класира приоритета на различните източници на финансиране. Старшият и подчиненият дълг се отнасят до техния ранг в капиталовия пакет на компанията. В случай на ликвидация първо се изплаща старши дълг