Доходност от дивидент в бъдеще - Общ преглед, как да се изчисли, кога да се използва

Доходността от дивидент с напредък се отнася до прогнозата на годишния дивидент на компанията. Изчислява се като процент от текущата цена на акциите. За много инвеститори дивидентите, изплатени от компаниите, са един от основните им източници на доход, а друг е повишаването на цената на акциите. Когато цените на акциите намаляват, дивидентите служат като надежден поток от приходи Потоци от приходи са различните източници, от които бизнесът печели пари от продажба на стоки или предоставяне на услуги. Видовете приходи, които даден бизнес записва в своите сметки, зависят от видовете дейности, извършвани от бизнеса. Вижте категории и примери.

Доходност от предходен дивидент

За да определят размера на дивидентите, които инвеститорите ще получат, компаниите често обмислят минали и прогнозирани дивиденти. И това е, което ни отвежда до двата вида дивиденти: дивиденти напред и последващи дивиденти.

Разбиране на доходността от дивиденти

Компаниите споделят нетните си печалби с инвеститори под формата на дивиденти, но те трябва да бъдат одобрени от борда на директорите. Всяко публично дружество по закон е длъжно да инсталира съвет на директорите; организации с нестопанска цел и много частни компании - макар и да не се изискват - също така създават съвет на директорите. първо. По този начин, дори ако дадена компания е спечелила огромна печалба за даден период, съветът трябва да одобри всякакви изплащания на дивиденти. Дивидентите могат да бъдат изплащани по всяко време, но най-често се изплащат годишно или тримесечно.

По-младите компании обикновено запазват по-голяма част от печалбата си, за да реинвестират, за да развият бизнеса си и може изобщо да не изплащат дивиденти, докато установените фирми могат да изплащат значителна част от нетния си доход под формата на дивиденти.

Как да изчислим доходността от дивиденти

Инвеститорите и анализаторите използват определена формула за изчисляване на дивидентната доходност. Ето пример за илюстриране на разликата между форуърдни дивиденти и последващи дивиденти:

Помислете за компанията ABC, чиято текуща цена на акциите е $ 50. Да приемем, че компанията е извършила следните изплащания на дивиденти през изминалата година:

  • Март: $ 0.50 за акция
  • Юни: $ 0.50 за акция
  • Септември: $ 0.50 за акция
  • Декември: $ 1 на акция

Като цяло компанията ABC изплати $ 2,50 дивиденти за всяка акция през изминалата година.

За да изчислите окончателното изплащане на дивидент, разделете общия дивидент на цената на акциите и умножете резултата по 100: ($ 2,50 / $ 50) * 100 = 5% .

Не всички компании обаче използват горната техника за изчисляване на дивидентната доходност. Някои вместо това използват изчисляване на доходност от дивидент.

Противно на последващия метод, методът за доходност от форуърден дивидент изчислява плащанията на дивиденти за следващите 12 месеца. Поради естеството си той се използва най-добре в ситуации, когато изплащането на дивиденти може да се прогнозира с разумна точност.

В примера на компания ABC, последното плащане беше $ 1 на акция. Ако тримесечните изплащания на компанията останат постоянни, тя ще разпредели общите дивиденти от $ 4,00 на акция през следващата година. Това означава, че доходността от форуърден дивидент ще бъде изчислена по следния начин: ($ 4 / $ 50) * 100 = 8% .

Значение на доходността от дивиденти

За да покажете уместността на дивидентната доходност, помислете за две компании, Y и Z. Цената на акциите на компанията Y е $ 20 и плаща годишни дивиденти от $ 1 за всяка акция. Цената на акциите на компанията Z е $ 40 и също така плаща годишен дивидент от $ 1 на акция.

Доходността от дивидент за:

Фирма Y = ($ 1 / $ 20) * 100% = 5%

Фирма Z = ($ 1 / $ 40) * 100 = 2,5%

Като се имат предвид двата случая по-горе, инвеститорът, който се интересува от доход от дивидент, вероятно ще избере акции на компания Y, тъй като плаща два пъти процента в размер на дивиденти, в сравнение с компания Z. Ако цената на акциите на компания Y се повиши до същата цена като акциите на компания Z, тогава инвеститорите в компания Y ще получат значително повече пари за дивиденти, отколкото инвеститорите от компания Z.

Високата доходност от дивиденти често прави компанията по-привлекателна за инвеститорите. Те обаче ограничават потенциала за растеж на дадена компания. Това е така, защото всеки долар, който се изплаща като дивидент, представлява пари, които не се използват за реинвестиране, растеж и разширяване на компанията.

Кога да се използват бъдещи и крайни доходи от дивиденти

Когато дивидентните плащания, направени в рамките на една година, се различават значително, най-разумният подход за използване е крайната дивидентна доходност. За разлика от това, ако компанията планира да използва редовно изплащане на дивиденти Политика на дивидент Политиката на дивидент на компанията диктува размера на дивидентите, изплащани от компанията на нейните акционери и честотата, с която дивидентите се изплащат за следващите 12 месеца, форуърд дивидента yield е по-точна метрика за използване.

Ключови продукти за вкъщи

Доходността от дивидент за бъдещи периоди представлява прогнозираното плащане, което ще бъде изплатено за даден период от време в бъдеще. Той се използва от инвеститорите за изчисляване на възвръщаемостта за конкретна акция или портфейл от акции. За да изчислят доходността от форуърден дивидент, анализаторите вземат последния тримесечен дивидент, след което го анулират годишно, за да отразят изплащането през цялата година. След това резултатът се разделя на цената на акциите.

Гореспоменатият метод за изчисляване на дивиденти се различава от подхода на крайния дивидент. Последното включва изчисляване на общите изплатени дивиденти през предходната година, след което тази сума се разделя на цената на акциите.

Тъй като сумите на дивидентите често не се променят много, абсолютният доларов размер на дивидентната доходност се влияе главно от промените в цената на акциите.

Големите, добре установени компании са склонни да плащат по-високи дивиденти от по-малките, по-нови фирми.

Още ресурси

Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и напредвате в кариерата си, следните финансови ресурси ще ви бъдат полезни:

  • Капиталови печалби Доходност Капиталови печалби Доходност Капиталовите печалби (CGY) е поскъпването на цената на инвестиция или ценна книга, изразено като процент. Тъй като изчисляването на доходността на капиталовата печалба включва пазарната цена на ценна книга във времето, тя може да се използва за анализ на колебанията в пазарната цена на ценната книга. Вижте изчисление и пример
  • Съотношение на изплащане на дивидент Съотношение на изплащане на дивидент Съотношението на изплащане на дивидент е размерът на дивидента, изплатен на акционерите спрямо общия размер на нетния доход, генериран от компания. Формула, пример
  • Важни дати на дивидентите Важни дати на дивидентите За да се разберат акциите, изплащащи дивиденти, знанието за важните дати на дивидентите е от решаващо значение. Дивидентът обикновено идва под формата на парично разпределение, което се изплаща от печалбата на компанията на инвеститорите.
  • Модел за отстъпка с дивидент с много периоди Модел с отстъпка с дивидент с много периоди Модел с отстъпка за дивидент с много периоди е вариация на модела за отстъпка на дивидент. Често се използва в ситуации, когато инвеститор очаква да купи