Възвръщаемостта на инвестицията (ROI) е финансово съотношение Финансови съотношения Финансовите съотношения се създават с използване на числови стойности, взети от финансовите отчети, за да се получи значима информация за компания, използвана за изчисляване на ползата, която инвеститорът ще получи във връзка с инвестиционните си разходи. Най-често се измерва, тъй като нетният доход Нетният доход Нетният доход е ключова позиция, не само в отчета за доходите, но и във всичките три основни финансови отчета. Въпреки че се получава чрез отчета за доходите, нетната печалба се използва и в баланса, и в отчета за паричните потоци. разделено на първоначалните капиталови разходи Капиталови разходи Капиталовите разходи се отнасят до фондове, които се използват от дадена компания за закупуване, подобряване или поддържане на дългосрочни активи за подобряване на ефективността или капацитета на компанията.Дългосрочните активи обикновено са физически и имат полезен живот повече от един отчетен период. от инвестицията. Колкото по-високо е съотношението, толкова по-голяма е ползата. Това ръководство ще раздели формулата за възвръщаемост на инвестициите, ще очертае няколко примера за това как да се изчисли и ще предостави инвестиционен калкулатор за възвръщаемост на инвестициите за изтегляне.
За да научите повече, стартирайте безплатните курсове по финанси на Finance!
Формула за възвръщаемост на инвестициите
Има няколко версии на формулата за възвръщаемост на инвестициите. Двете най-често използвани са показани по-долу:
ROI = нетен доход / цена на инвестицията
или
ROI = Инвестиционна печалба / Инвестиционна база
Първата версия на формулата за възвръщаемост на инвестициите (нетен доход, разделен на цената на инвестицията) е най-често използваното съотношение.
Най-простият начин да се мисли за формулата за възвръщаемост на инвестициите е да се вземе някакъв вид „полза“ и да се раздели на „цена“. Когато някой каже, че нещо има добра или лоша възвръщаемост на инвестициите, е важно да го помолите да изясни как точно го измерва.
Пример за изчисляване на формулата на ROI
Инвеститор купува имот А, който се оценява на 500 000 долара. Две години по-късно инвеститорът продава имота за 1 000 000 долара.
В този случай използваме формулата за инвестиционна печалба.
ROI = (1 000 000 - 500 000) / (500 000) = 1 или 100%
За да научите повече, вижте безплатните курсове по финанси на Finance!
Използването на формулата за изчисление на ROI
Изчисленията на възвръщаемостта на инвестициите са прости и помагат на инвеститора да реши дали да използва или пропусне възможност за инвестиция. Изчислението може също да бъде индикация за това как е била извършена инвестицията до момента. Когато дадена инвестиция показва положителна или отрицателна възвръщаемост на инвестициите, това може да бъде важна индикация за инвеститора относно стойността на тяхната инвестиция.
Използвайки формула за възвръщаемост на инвестициите, инвеститорът може да отдели инвестициите с ниска ефективност от инвестициите с висока ефективност. С този подход инвеститорите и портфейлните мениджъри могат да се опитат да оптимизират своите инвестиции.
Предимства на формулата за възвръщаемост на инвестициите
Има много ползи от използването на коефициента на възвръщаемост на инвестицията, за които всеки анализатор трябва да е наясно.
# 1 Лесно и лесно за изчисляване
Често се използва показател за възвръщаемост на инвестицията, защото е толкова лесно да се изчисли. Изискват се само две цифри - ползата и цената. Тъй като „връщането“ може да означава различни неща за различните хора, формулата за възвръщаемост на инвестициите е лесна за използване, тъй като няма строга дефиниция на „връщане“.
# 2 Универсално разбрано
Възвръщаемостта на инвестициите е универсално разбираема концепция, така че е почти гарантирано, че ако използвате метриката в разговор, хората ще знаят за какво говорите.
Ограничения на формулата за възвръщаемост на инвестициите
Въпреки че съотношението често е много полезно, има и някои ограничения за формулата за възвръщаемост на инвестициите, които е важно да знаете. По-долу има две ключови точки, които заслужават внимание.
# 1 Формулата за възвръщаемост на инвестициите пренебрегва фактора на времето
По-високият ROI номер не винаги означава по-добър вариант за инвестиция. Например две инвестиции имат една и съща възвръщаемост на инвестициите от 50%. Първата инвестиция обаче е завършена след три години, докато втората инвестиция се нуждае от пет години, за да доведе до същия добив. Една и съща възвръщаемост на инвестициите и за двете инвестиции замъглява по-голямата картина, но когато се добави фактор на времето, инвеститорът лесно вижда по-добрия вариант.
Инвеститорът трябва да сравни два инструмента за един и същ период от време и при едни и същи обстоятелства.
# 2 Формулата за възвръщаемост на инвестициите е податлива на манипулация
Изчислението на ROI ще се различава между двама души в зависимост от това каква формула за ROI се използва при изчислението. Мениджърът по маркетинг може да използва изчислението на имота, обяснено в примера, без да отчита допълнителни разходи като разходи за поддръжка, данъци върху имуществото, такси върху продажбите, гербови мита и правни разходи.
Инвеститорът трябва да разгледа истинската възвръщаемост на инвестициите, която отчита всички възможни разходи, направени, когато всяка инвестиция увеличава стойността си.
За да научите повече, стартирайте нашите безплатни курсове по финанси!
Годишна формула за възвръщаемост на инвестициите
Както бе споменато по-горе, един от недостатъците на традиционния показател за възвръщаемост на инвестициите е, че той не отчита периоди от време. Например възвръщаемост от 25% за 5 години се изразява по същия начин като възвръщаемост от 25% за 5 дни. Но очевидно възвръщаемостта от 25% за 5 дни е много по-добра от 5 години!
За да преодолеем този проблем, можем да изчислим годишна формула за възвръщаемост на инвестициите.
Формула за възвръщаемост на инвестициите:
= [(Крайна стойност / Начална стойност) ^ (1 / # от годините)] - 1
Където:
# години = (Крайна дата - Начална дата) / 365
Например, инвеститор купува акции на 1 януари 2017 г. за $ 12,50 и ги продава на 24 август 2017 г. за $ 15,20. Каква е редовната и годишна възвръщаемост на инвестицията?
Редовно = ($ 15,20 - $ 12,50) / $ 12,50 = 21,6%
Годишно = [($ 15,20 / $ 12,50) ^ (1 / (((24 август - 1 януари) / 365))] -1 = 35,5%
ROI Formula Calculator в Excel
Изтеглете безплатния калкулатор на формулата за възвръщаемост на инвестициите на Finance, калкулатор на възвръщаемостта на инвестициите в Excel Този калкулатор на възвръщаемостта на инвестициите в Excel ще ви помогне при изчисляването на възвръщаемостта на инвестициите за различни сценарии. Възвръщаемостта на инвестициите е едно от най-важните коефициенти на рентабилност за оценка на производителността на компаниите. Ето фрагмент от шаблона. Използвайте този калкулатор, за да изчислите лесно ROI, когато h в Excel, за да извършите свой собствен анализ. Калкулаторът използва примерите, обяснени по-горе, и е проектиран така, че лесно да можете да въведете свои собствени числа и да видите какъв е изходът при различни сценарии.
Калкулаторът обхваща четири различни метода на формулата за възвръщаемост на инвестициите: нетен доход, капиталова печалба, обща възвръщаемост и годишна възвръщаемост.
Най-добрият начин да научите разликата между всеки от четирите подхода е да въведете различни числа и сценарии и да видите какво се случва с резултатите.
Изтеглете безплатния шаблон
Въведете вашето име и имейл във формата по-долу и изтеглете безплатния шаблон сега!
Видео Обяснение на Формулата за възвръщаемост на инвестициите / ROI
По-долу има видео обяснение за това какво представлява възвръщаемостта на инвестицията, как да я изчислим и защо има значение. Само за няколко минути ще научите много!
Алтернативи на формулата за възвръщаемост на инвестициите
Има много алтернативи на съвсем общия коефициент на възвръщаемост на инвестициите.
Най-подробната мярка за възвръщаемост е известна като Вътрешна норма на възвръщаемост (IRR). Вътрешна норма на възвръщаемост (IRR) Вътрешната норма на възвръщаемост (IRR) е процентът на дисконтиране, който прави нетната настояща стойност (NPV) на даден проект нула. С други думи, това е очакваната комбинирана годишна норма на възвръщаемост, която ще бъде спечелена от проект или инвестиция. Това е мярка за целия паричен поток, получен през живота на инвестицията, изразен като годишен процент (%) темп на растеж. Тази метрика отчита времето на паричните потоци, което е предпочитана мярка за възвръщаемост в сложните индустрии като частния капитал и рисков капитал Частен капитал срещу рисков капитал, Ангел / Seed Investors Сравнете частния капитал спрямо рисков капитал срещу ангел и семенни инвеститори по отношение на риск, етап на бизнес, размер и вид инвестиция, показатели, управление.Това ръководство предоставя подробно сравнение между частния капитал срещу рисковия капитал срещу ангелите и семенните инвеститори. Лесно е да объркате трите класа инвеститори.
Други алтернативи на възвръщаемостта на инвестициите включват възвръщаемост на собствения капитал (ROE) Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) е мярка за рентабилността на компанията, която взема годишната възвръщаемост на компанията (нетна печалба), разделена на стойността на общия собствен капитал на акционерите (т.е. 12%). ROE комбинира отчета за доходите и баланса, тъй като нетният доход или печалба се сравняват с капитала на акционерите. и възвръщаемост на активите (ROA) Възвръщаемост на активите и ROA формула ROA формула. Възвръщаемостта на активите (ROA) е вид метрика за възвръщаемост на инвестициите (ROI), която измерва рентабилността на даден бизнес спрямо общите му активи. Това съотношение показва колко добре се представя една компания, като сравнява печалбата (чистата печалба), която генерира, с капитала, който е инвестирала в активи. .Тези две съотношения не отчитат времето на паричните потоци и представляват само годишна норма на възвръщаемост (за разлика от доходността през целия живот като IRR). Те обаче са по-специфични от общата възвръщаемост на инвестицията, тъй като знаменателят е по-ясно определен. Капиталът и активите имат специфично значение, докато „инвестиция“ може да означава различни неща.
Прочетете повече за процентите на връщане
Благодарим ви, че прочетохте това финансово ръководство за изчисляване на възвръщаемостта на инвестициите. Finance е официалният глобален доставчик на обозначението на Financial Modeling Analyst FMVA® Certification. Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari. За да продължите да учите и напредвате в кариерата си, тези допълнителни финансови ресурси относно нормата на възвръщаемост ще ви бъдат полезни:
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) е мярка за рентабилността на компанията, която взема годишната възвръщаемост на компанията (нетен доход), разделена на стойността на общия собствен капитал на акционерите (т.е. 12%) . ROE комбинира отчета за доходите и баланса, тъй като нетният доход или печалба се сравняват с капитала на акционерите.
- Възвръщаемост на активите (ROA) Възвръщаемост на активите и ROA формула ROA формула. Възвръщаемостта на активите (ROA) е вид показател за възвръщаемост на инвестициите (ROI), който измерва рентабилността на даден бизнес спрямо общите му активи. Това съотношение показва колко добре се представя една компания, като сравнява печалбата (чистата печалба), която генерира, с капитала, който е инвестирала в активи.
- Вътрешна норма на възвръщаемост (IRR) Вътрешна норма на възвръщаемост (IRR) Вътрешната норма на възвръщаемост (IRR) е процентът на дисконтиране, който прави нетната настояща стойност (NPV) на даден проект нула. С други думи, това е очакваната комбинирана годишна норма на възвръщаемост, която ще бъде спечелена от проект или инвестиция.
- Моделиране на DCF Безплатно ръководство за обучение на модели DCF Моделът DCF е специфичен тип финансов модел, използван за оценка на бизнеса. Моделът е просто прогноза за свободен паричен поток на компанията