Абсолютната възвръщаемост може да се дефинира като възвръщаемост, т.е. абсолютна печалба или загуба, която инвестицията генерира за определен период от време. Печалбата или загубата се изразява като процент от общата инвестиция.
Как се изчислява абсолютната възвръщаемост?
Абсолютната възвръщаемост се изчислява, както следва:
Да кажем, например, инвеститор, инвестирал в недвижими имоти за 85 000 долара. Две години по-късно продажната стойност на имота нараства до 105 000 долара. Прилагане на горната формула към инвестицията:
Тук инвеститорът направи абсолютна възвръщаемост от 23,53% на имота.
Стратегия за абсолютна възвръщаемост - функции
1. Положителна възвръщаемост
Стратегията за абсолютна възвръщаемост има за цел генериране на положителна възвръщаемост на всяка цена, независимо дали пазарите на акции Капиталови пазари Капиталовите пазари са обменната система, която прехвърля капитал от инвеститори, които понастоящем не се нуждаят от техните средства, на физически лица и се увеличават или намаляват. Основната цел на инвестиционната стратегия е, че инвестиционният портфейл е структуриран.
2. Диверсификация на портфолиото
Стратегията за абсолютна възвръщаемост е съсредоточена около генерирането на положителна възвръщаемост на всяка цена. Следователно, той обикновено е домакин на диверсифициран портфейл с намерение да разпространява риск, с различни възможности за инвестиции, генериращи възвръщаемост по различни начини за различни периоди от време.
3. По-малко волатилност
Тъй като фондовете с абсолютна възвръщаемост са съсредоточени около генерирането само на положителна възвръщаемост и са диверсифицирани в структурата си, общият риск от инвестиции е разпределен между различните притежания на активи в портфейла. Това от своя страна гарантира по-малка обща волатилност Волатилността Волатилността е мярка за степента на колебания в цената на ценната книга във времето. Той посочва нивото на риск, свързано с ценовите промени на ценната книга. Инвеститорите и търговците изчисляват волатилността на ценната книга, за да оценят минали вариации в цените в доходността.
4. Активно регулируема спрямо движението на акционерния пазар
Фондовете с абсолютна възвръщаемост са активно приспособими към движенията на пазара на акции. Това основно означава, че когато пазарът на акции е в спад или показва отрицателни движения, той споделя отрицателна корелация с фондовете с абсолютна възвръщаемост. По същия начин, когато пазарът на акции се увеличава или показва положителни движения, той споделя по-висока корелация с фондовете с абсолютна възвръщаемост.
5. Независим от бенчмарковете
Противно на противоположното, относителните фондове на възвръщаемост, фондовете за абсолютна възвръщаемост са независими от бенчмаркове или пазарни индекси. Това означава, че възвръщаемостта е в абсолютни стойности, а не спрямо, т.е., в сравнение с референтна възвръщаемост или пазарен индекс.
Абсолютно връщане срещу относително връщане
Докато абсолютната възвращаемост е възвръщаемостта, т.е. абсолютната печалба или загуба, инвестицията генерира за определен период от време, относителната възвращаемост е възвръщаемостта, т.е. относителната печалба или загуба, която инвестицията генерира спрямо, т.е. в сравнение с, бенчмарк или пазарен индекс.
Относителната възвращаемост обикновено се счита за по-популярна от абсолютната възвръщаемост на пазара. Това е, че възвръщаемостта на инвестициите, когато се оценява спрямо споменатия бенчмарк или пазарен индекс, отразява печалбата или загубата, направени от инвеститора. Въпреки това, абсолютни връща се считат за важен показател за това колко инвеститор прави или изгубени в абсолютно изражение.
Докато разликата между текущата пазарна стойност и покупната стойност (като процент от общата стойност на инвестицията) е изчислената абсолютна възвръщаемост на инвестицията, относителната възвръщаемост на инвестицията се изчислява като разлика между абсолютната възвръщаемост на инвестицията и еталон (индекс на пазарната ефективност) на подобни инвестиции на пазара.
Свързани четения
Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и да напредвате в кариерата си, ще ви бъдат полезни следните ресурси:
- Диверсификация Диверсификация Диверсификацията е техника за разпределяне на портфейлни ресурси или капитал за различни инвестиции. Целта на диверсификацията е да се намалят загубите
- Норма на възвръщаемост Норма на възвръщаемост Нормата на възвръщаемост (ROR) е печалбата или загубата на инвестиция за период от време, съпоставен с първоначалната цена на инвестицията, изразена като процент. Това ръководство преподава най-често срещаните формули
- Технически спад Технически спад Техническият спад е низходящото движение на цената на ценната книга, причинено от фактори, различни от фундаментална промяна в стойността на ценната книга. Силите
- Инвестиране: Ръководство за начинаещи Инвестиране: Ръководство за начинаещи Финансовото ръководство за инвестиране за начинаещи ще ви научи на основите на инвестирането и как да започнете. Научете за различните стратегии и техники за търговия и за различните финансови пазари, в които можете да инвестирате.