Маржът на чистата печалба (известен също като „Марж на печалбата“ или „Коефициент на марж на нетна печалба“) е финансово съотношение Финансови съотношения Финансовите съотношения се създават с използване на числови стойности, взети от финансовите отчети, за да се получи значима информация за компания, използвана за изчисляване на процент от печалбата, която компанията произвежда от общите си приходи. Той измерва размера на нетната печалба, която компанията получава за долар от получените приходи. Маржът на нетната печалба е равен на чистата печалба (известна също като нетна печалба). Нетният доход Нетният доход е ключова позиция, не само в отчета за доходите, но и във всичките три основни финансови отчета. Въпреки че се получава чрез отчета за доходите, нетната печалба се използва и в баланса, и в отчета за паричните потоци.разделен на общите приходи Приходи от продажби Приходите от продажби са приходите, получени от дадена компания от продажбата на стоки или предоставянето на услуги. В счетоводството термините "продажби" и "приходи" могат да се използват и често се използват взаимозаменяемо, за да означават едно и също нещо. Приходите не означават непременно получени парични средства. , изразени като процент.
Типичното съотношение на маржа на печалбата на дадена компания може да бъде различно в зависимост от това в коя индустрия се намира компанията. Като финансов анализатор Ръководство за превръщане във финансов анализатор Как да станете финансов анализатор. Следвайте ръководството на Finance за работа в мрежа, автобиография, интервюта, умения за финансово моделиране и др. През годините сме помогнали на хиляди хора да станат финансови анализатори и знаят точно какво е необходимо. , това е важно при ежедневния финансов анализ.
Източник: Курс по основи на финансовия финансов анализ.
Формула на марж на нетна печалба
Марж на нетна печалба = нетна печалба ⁄ Общи приходи x 100
Нетна печалба Нетният доход Нетният доход е ключова позиция, не само в отчета за доходите, но и във всичките три основни финансови отчета. Въпреки че се получава чрез отчета за доходите, нетната печалба се използва и в баланса, и в отчета за паричните потоци. се изчислява чрез приспадане на всички фирмени разходи от общите й приходи. Резултатът от изчислението на маржа на печалбата е процент - например 10% марж на печалба Марж на печалбата В счетоводството и финансите маржът на печалба е мярка за печалбата на компанията спрямо нейните приходи. Трите основни показателя за марж на печалбата са брутна печалба (обща печалба минус себестойност на продадените стоки (COGS)), оперативна печалба (приходи минус COGS и оперативни разходи) и нетна печалба (приходи минус всички разходи) означава за всеки $ 1 приходи от компанията печели 0,10 долара нетна печалба.Приходите представляват общите продажби на компанията за даден период.
Пример за изчисление # 1
И двете компании XYZ и ABC работят в една и съща индустрия. Коя компания има по-висок марж на нетна печалба?
Стъпка 1: Изпишете формулата
Марж на нетната печалба = нетна печалба / приходи
Стъпка 2: Изчислете маржа на чистата печалба за всяка компания
Фирма XYZ:
Марж на нетната печалба = нетна печалба / приходи = $ 30 / $ 100 = 30%
Фирма ABC:
Марж на нетната печалба = нетна печалба / приходи = $ 80 / $ 225 = 35,56%
Компанията ABC има по-висок марж на нетна печалба.
Пример за изчисление # 2
Фирма А и компания Б имат маржове на нетна печалба съответно 12% и 15%. И двете компании са спечелили 150 долара приходи Приходи от продажби Приходите от продажби са приходите, получени от компанията от продажбата на стоки или предоставянето на услуги. В счетоводството термините "продажби" и "приходи" могат да се използват и често се използват взаимозаменяемо, за да означават едно и също нещо. Приходите не означават непременно получени парични средства. . Колко нетна печалба е направила всяка компания?
Стъпка 1: Изпишете формула
Марж на нетната печалба = нетна печалба / приходи
Нетна печалба = нетен марж * Приходи
Стъпка 2: Изчислете чистата печалба за всяка компания
Фирма А:
Нетна печалба = нетен марж * Приходи = 12% * $ 150 = $ 18
Фирма Б:
Нетна печалба = нетна печалба * Приходи = 15% * $ 150 = $ 22,50
Пример за изчисление # 3
Компании А и Б са спечелили съответно 83,50 и 67,22 долара чиста печалба. И двете компании имат марж на нетна печалба от 18,22%. Колко приходи е спечелила всяка компания?
Стъпка 1: Изпишете формула
Марж на нетната печалба = нетна печалба / приходи
Приходи = нетна печалба / марж на нетна печалба
Стъпка 2: Изчислете приходите за всяка компания
Фирма А:
Приходи = $ 83,50 / 18,22% = $ 458,29
Фирма Б:
Приходи = $ 67.22 / 18.22% = $ 368.94
Изтеглете безплатния шаблон
Въведете вашето име и имейл във формата по-долу и изтеглете безплатния шаблон сега!
Видео обяснение на маржа на нетната печалба
По-долу е дадено видео обяснение от курса „Основи на финансовия анализ на финансите“ за това как се изчислява маржът на чистата печалба и какво означава при анализ на представянето на компанията.
Вземете още видео уроци в Финансовата програма за обучение на финансови анализатори Сертифициране FMVA® Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari.
Разбиране на съотношението
Съотношението на маржа на нетната печалба се използва за описване на способността на компанията да генерира печалба и за разглеждане на няколко сценария, като увеличение на разходите, което се счита за неефективно. Той се използва широко във финансовото моделиране Какво е финансово моделиране Финансовото моделиране се извършва в Excel за прогнозиране на финансовите резултати на компанията. Преглед на това какво е финансово моделиране, как и защо да се изгради модел. и методи за оценка на фирмената оценка Когато се оценява дадена компания като действащо предприятие, се използват три основни метода за оценка: анализ на DCF, сравними компании и предишни сделки. Тези методи за оценка се използват при инвестиционно банкиране, проучване на акции, частен капитал, корпоративно развитие, сливания и придобивания, изкупуване с ливъридж и финанси.
Маржът на нетната печалба е силен индикатор за цялостния успех на фирмата и обикновено се посочва като процент. Имайте предвид обаче, че един номер във фирмен отчет рядко е достатъчен, за да посочи цялостното представяне на компанията. Увеличението на приходите може да доведе до загуба, ако бъде последвано от увеличение на разходите. От друга страна, намаляването на приходите, последвано от строг контрол върху разходите, може да донесе на компанията допълнителна печалба.
Други често срещани финансови показатели са EBITDA EBITDA EBITDA или Печалба преди лихва, данък, амортизация, амортизация е печалба на компанията преди да се направи някое от тези нетни приспадания. EBITDA се фокусира върху оперативните решения на бизнеса, тъй като разглежда доходността на бизнеса от основните операции преди въздействието на структурата на капитала. Формула, примери и брутна печалба Брутна печалба Брутната печалба е пряката печалба, останала след приспадане на себестойността на продадените стоки или „себестойността на продажбите“ от приходите от продажби. Той се използва за изчисляване на маржа на брутната печалба и е първоначалната цифра на печалбата, посочена в отчета за приходите на компанията. Брутната печалба се изчислява преди оперативна печалба или нетна печалба. .
Високият марж на нетна печалба означава, че една компания е в състояние ефективно да контролира своите разходи и / или да предоставя стоки или услуги на цена, значително по-висока от нейните разходи. Следователно, високо съотношение може да бъде резултат от:
- Ефективно управление
- Ниски разходи (разходи)
- Силни ценови стратегии
Ниският марж на нетна печалба означава, че компанията използва неефективна структура на разходите и / или лоши ценови стратегии. Следователно, ниско съотношение може да се получи от:
- Неефективно управление
- Високи разходи (разходи)
- Слаби ценови стратегии
Инвеститорите трябва да вземат числа от съотношението на маржа на печалбата като общ показател за ефективността на рентабилността на компанията. Коефициенти на рентабилност Коефициентите на рентабилност са финансови показатели, използвани от анализатори и инвеститори за измерване и оценка на способността на компанията да генерира доход (печалба) спрямо приходите, баланса активите, оперативните разходи и капитала на акционерите за определен период от време. Те показват колко добре една компания използва активите си, за да генерира печалба и инициират по-задълбочени изследвания за причината за увеличаване или намаляване на рентабилността, ако е необходимо.
Ограничения на съотношението на маржа на нетната печалба
Когато изчисляват съотношението на маржа на нетната печалба, анализатори Ръководство за ставане на финансов анализатор Как да станете финансов анализатор. Следвайте ръководството на Finance за работа в мрежа, автобиография, интервюта, умения за финансово моделиране и др. През годините сме помогнали на хиляди хора да станат финансови анализатори и знаят точно какво е необходимо. често сравняват цифрата с различни компании, за да определят кой бизнес се представя най-добре.
Въпреки че това е обичайна практика, коефициентът на марж на чистата печалба може значително да се различава между компаниите в различните отрасли. Например компаниите в автомобилната индустрия могат да отчитат висок коефициент на марж на печалбата, но по-ниски приходи в сравнение с компания в хранителната индустрия. Фирма в хранителната индустрия може да покаже по-нисък коефициент на марж на печалба, но по-високи приходи.
Препоръчва се да се сравняват само компании от същия сектор с подобни бизнес модели.
Други ограничения включват възможността за погрешно тълкуване на съотношението на маржа на печалбата и цифрите на паричния поток. Ниският марж на нетна печалба не винаги показва лошо представяне на компанията. Също така, високият марж на нетна печалба не означава непременно високи парични потоци Паричен поток Паричният поток (CF) е увеличението или намаляването на сумата пари, която има бизнес, институция или физическо лице. Във финансите терминът се използва за описване на количеството пари в брой (валута), което се генерира или изразходва за даден период от време. Има много видове CF.
Пример за ограничения # 1 - Сравняване на компании
Бижутерска компания, която продава няколко скъпи продукта, може да има много по-висок марж на печалба в сравнение с хранителен магазин, който продава много евтини продукти.
Би било неподходящо да се сравняват маржовете за тези две компании, тъй като операциите им са напълно различни.
Пример за ограничения # 2 - Фирми с дълг
Ако дадено дружество има по-висок финансов ливъридж Финансов ливъридж Финансовият ливъридж се отнася до размера на заетите пари, използвани за закупуване на актив с очакването, че доходът от новия актив ще надвиши цената на заема. от друга, тогава фирмата с повече дългово финансиране може да има по-малък марж на нетна печалба поради по-високите лихвени разходи. Това се отразява негативно на нетната печалба, като намалява маржа на нетната печалба за компанията.
Пример за ограничения # 3 - Разходи за амортизация
Фирми с големи имоти и съоръжения (PP&E) PP&E (Имоти, машини и съоръжения) PP&E (Имоти, машини и съоръжения) е един от основните нетекущи активи, намерени в баланса. PP&E се влияе от капиталовите разходи, амортизацията и придобиванията / разпорежданията с дълготрайни активи. Тези активи играят ключова роля във финансовото планиране и анализ на операциите на компанията и бъдещите разходи ще бъдат повлияни от по-високите амортизационни разходи, намалявайки маржа на нетната печалба на фирмата. Това може да бъде подвеждащо, тъй като компанията може да има значителен паричен поток, но може да изглежда по-ниска поради по-ниския си марж на печалба.
Ограничения Пример # 4 - Манипулиране на печалбата
Ръководството може да намали дългосрочните разходи (като научноизследователска и развойна дейност), за да увеличи печалбата си в краткосрочен план. Това може да заблуди инвеститорите, гледащи на нетен марж, тъй като компанията може временно да увеличи маржа си.
Финансов анализ
Изчисляването на нетния марж на бизнеса е рутинна част от финансовия анализ. Той е част от тип анализ, известен като вертикален анализ, който взема всеки ред в отчета за доходите и го разделя на приходи. За сравнение на маржа за дадена компания на годишна база (YoY YoY (година през година) YoY означава година през година и е вид финансов анализ, използван за сравняване на данни от времеви редове. Полезен за измерване на растежа, откриване на тенденции) основа се извършва хоризонтален анализ. За да научите повече, прочетете безплатното ръководство на Finance за анализ на финансови отчети Анализ на финансовите отчети Как да извършите анализ на финансовите отчети. Това ръководство ще ви научи да извършвате анализ на финансовия отчет на отчета за приходите и разходите, баланса и отчета за паричните потоци, включително маржове, коефициенти, растеж, ликвидност, ливъридж,норми на възвръщаемост и рентабилност. .
За да научите повече чрез онлайн курсове, разгледайте нашата широка гама от теми като:
- Финансов анализ
- Финансово моделиране
- Оценка на бизнеса
Допълнителни ресурси
Благодарим Ви, че прочетохте нашето ръководство за формулата на нетния марж. Finance е официалният глобален доставчик на Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирани, предназначени да превърнат всеки във финансов анализатор от световна класа.
Ако се интересувате от напредък в кариерата си в корпоративните финанси, тези статии ще ви помогнат по пътя:
- Брутна печалба Марж Брутна печалба Брутната печалба е пряката печалба, останала след приспадане на себестойността на продадените стоки или "себестойността на продажбите" от приходите от продажби. Той се използва за изчисляване на маржа на брутната печалба и е първоначалната цифра на печалбата, посочена в отчета за приходите на компанията. Брутната печалба се изчислява преди оперативна печалба или нетна печалба.
- EBITDA марж EBITDA марж EBITDA марж = EBITDA / приходи. Това е коефициент на рентабилност, който измерва печалбата, която компанията генерира преди данъци, лихви, амортизация и амортизация. Това ръководство има примери и шаблон за изтегляне
- Безплатно ръководство за паричен поток Оценка Безплатни ръководства за оценка, за да научите най-важните концепции със собствено темпо. Тези статии ще ви научат на най-добрите практики за бизнес оценка и как да оцените компанията, използвайки сравним анализ на компанията, моделиране на дисконтирани парични потоци (DCF) и предишни транзакции, както се използват при инвестиционно банкиране, проучване на акции,
- Ръководство за финансово моделиране Безплатно ръководство за финансово моделиране Това ръководство за финансово моделиране обхваща съвети и най-добри практики на Excel относно предположения, двигатели, прогнозиране, свързване на трите отчета, анализ на DCF, още