Придобиването се дефинира като ресурси за сделки и сделки за корпоративни транзакции и ръководство за разбиране на сделки и транзакции в инвестиционното банкиране, корпоративното развитие и други области на корпоративните финанси. Изтеглете шаблони, прочетете примери и научете за това как са структурирани сделките. Споразумения за неразгласяване, споразумения за покупка на акции, покупки на активи и други ресурси за сливания и придобивания, при които една компания купува част или всички акции на друга компания Запас Какво представлява акция? Физическо лице, което притежава акции в дадена компания, се нарича акционер и има право да претендира за част от остатъчните активи и печалби на компанията (ако компанията някога бъде прекратена). Термините "акции", "акции" и "собствен капитал" се използват взаимозаменяемо. или активи. Придобиванията обикновено се извършват, за да се поеме контролът и да се надгради,силните страни на целевата компания и улавяне на полезни взаимодействия Синергии от сливания и придобивания Синергии от сливания и придобивания възникват, когато стойността на обединената компания е по-висока от сумата на двете отделни компании. 10 начина за оценка на оперативното взаимодействие в сделките за сливания и придобивания са: 1) анализ на броя на служителите, 2) разглеждане на начини за консолидиране на доставчици, 3) оценка на всеки централен офис или спестявания от наеми 4) оценка на спестената стойност чрез споделяне. Има няколко типа бизнес комбинации: придобивания (и двете компании оцеляват), сливания Видове сливания Сливането се отнася до споразумение, при което две компании се обединяват, за да образуват една компания. С други думи, сливането е комбинацията от две компании в едно юридическо лице. В тази статия разглеждаме различни видове сливания, които компаниите могат да претърпят. Видове сливания Има пет различни вида (една компания оцелява),и обединяване Обединяване В корпоративните финанси обединението е комбинацията от две или повече компании в по-голяма единична компания. При счетоводството обединението или консолидацията се отнася до комбинацията от финансови отчети. (нито една компания не оцелява).
Придобиващото дружество купува акциите или активите на целевото дружество, което дава на придобиващото дружество правомощието да взема решения относно придобитите активи, без да е необходимо одобрението на акционерите. Акционери. баланс на компанията, който се състои от акционерен капитал плюс неразпределена печалба. Той също така представлява остатъчната стойност на активите минус пасиви. Чрез пренареждане на първоначалното счетоводно уравнение получаваме собствен капитал = Активи - пасиви от целевата компания.
Научете повече за сделки с акции срещу сделки с активи Покупка на активи срещу покупка на акции Покупка на активи срещу покупка на акции - два начина за закупуване на компания и всеки метод е от полза за купувача и продавача по различни начини. Това подробно ръководство изследва и изброява плюсовете, минусите, както и причините за структуриране на сделка с актив или сделка с акции в сделка за сливания и придобивания. .
Придобиване срещу сливане
Сливания и придобивания (M&A) Процес на сливания и придобивания на сливания Това ръководство ще ви преведе през всички стъпки в процеса на M&A. Научете как се приключват сливанията и придобиванията и сделките. В това ръководство ще очертаем процеса на придобиване от началото до края, различните видове приобретатели (стратегически спрямо финансови покупки), значението на синергиите и транзакционните разходи са подобни сделки, но те са значително различни правни конструкции.
При придобиването и двете компании продължават да съществуват като отделни юридически лица. Една от компаниите става компания майка на другата.
При сливане и двете предприятия се комбинират и само едно продължава да оцелява, докато другото дружество престава да съществува.
Друг вид сделка е обединение, при което нито едно юридическо лице не продължава да оцелява. Вместо това се създава изцяло нова компания.
Научете повече в курса по моделиране на сливания и придобивания на финансите.
Предимства на придобиванията
Придобиванията предлагат следните предимства за придобиващата страна:
1. Намалени входни бариери
С M&A компанията може да навлезе моментално на нови пазари и продуктови линии с марка, която вече е призната, с добра репутация и съществуваща клиентска база. Придобиването може да помогне за преодоляване на бариерите за навлизане на пазара, които преди са били предизвикателни. Навлизането на пазара може да бъде скъпа схема за малкия бизнес поради разходите за проучване на пазара, разработването на нов продукт и времето, необходимо за изграждане на значителна клиентска база.
2. Пазарна мощ
Придобиването може да помогне за бързо увеличаване на пазарния дял на вашата компания. Въпреки че конкуренцията може да бъде предизвикателна, растежът чрез придобиване може да бъде полезен за постигане на конкурентно предимство на пазара. Процесът помага за постигане на пазарни полезни взаимодействия. Съществуват различни видове взаимодействия при сливания и придобивания. Това ръководство предоставя примери. Синергия е всеки ефект, който увеличава стойността на слятото дружество над комбинираната стойност на двете отделни фирми. Синергиите могат да възникнат при сделките за сливания и придобивания.
3. Нови компетенции и ресурси
Една компания може да избере да поеме други бизнеси, за да придобие компетенции и ресурси, които не притежава в момента. Това може да осигури много предимства, като бърз растеж на приходите Приходи от продажби Приходите от продажби са приходите, получени от компанията от продажбата на стоки или предоставянето на услуги. В счетоводството термините "продажби" и "приходи" могат да се използват и често се използват взаимозаменяемо, за да означават едно и също нещо. Приходите не означават непременно получени парични средства. или подобрение в дългосрочното финансово състояние на компанията, което улеснява набирането на капитал за стратегии за растеж. Разширяването и разнообразието също могат да помогнат на компанията да издържи на икономическия спад.
4. Достъп до експерти
Когато малкият бизнес се присъедини към по-голям бизнес, той има достъп до специалисти като финансови, юридически или специалисти по човешки ресурси.
5. Достъп до капитал
След придобиване достъпът до капитал Capital Capital е всичко, което увеличава способността на човек да генерира стойност. Може да се използва за увеличаване на стойността в широк кръг категории, като финансов, социален, физически, интелектуален и др. В бизнеса и икономиката двата най-често срещани типа капитал са финансовият и човешкият. като по-голяма компания се подобрява. Собствениците на малък бизнес обикновено са принудени да инвестират собствени пари в растеж на бизнеса, поради невъзможността им да получат достъп до големи заемни средства. С придобиването обаче има наличност на по-голямо ниво на капитал, което позволява на собствениците на предприятия да придобият необходимите средства, без да е необходимо да потапят в собствените си джобове.
6. Свежи идеи и перспектива
Сливанията и придобиванията често помагат да се събере нов екип от експерти с нови перспективи и идеи и които са страстни да помагат на бизнеса да постигне целите си.
Предизвикателства с придобиванията
Сливанията и придобиванията могат да бъдат добър начин за разрастване на бизнеса ви, като увеличите приходите си, когато придобиете безплатна компания, която може да допринесе за приходите ви. Независимо от това, M&A сключва сделки и сделки с ресурси и ръководство за разбиране на сделки и транзакции в инвестиционното банкиране, корпоративното развитие и други области на корпоративните финанси. Изтеглете шаблони, прочетете примери и научете за това как са структурирани сделките. Споразуменията за неразкриване, споразумения за покупка на акции, покупки на активи и други ресурси за сливания и придобивания също могат да създадат някои проблеми и да поставят в неблагоприятно положение бизнеса ви. Трябва да вземете предвид тези потенциални подводни камъни, преди да започнете да придобивате.
1. Сблъсъци между културата
Една компания обикновено има своя собствена култура, която се развива от самото си създаване. Придобиването на компания, която има култура, която противоречи на вашата, може да бъде проблематично. Служителите и мениджърите от двете компании, както и техните дейности, може да не се интегрират така, както се очаква. Служителите също могат да не харесват този ход, което може да породи антагонизъм и безпокойство.
2. Дублиране
Придобиването може да доведе до дублиране на задълженията на служителите. Когато два подобни бизнеса се комбинират, може да има случаи, когато два отдела или хора извършват една и съща дейност. Това може да доведе до прекомерни разходи за заплати. Следователно сделките за сливания и придобивания често водят до реорганизация и съкращаване на работни места, за да се увеличи максимално ефективността. Съкращаването на работни места обаче може да намали морала на служителите и да доведе до ниска производителност.
3. Противоречиви цели
Двете компании, участващи в придобиването, могат да имат различни цели, тъй като преди това са работили индивидуално. Например първоначалната компания може да иска да се разшири на нови пазари, но придобитата компания може да се стреми да намали разходите. Това може да донесе съпротива в рамките на придобиването, което може да подкопае положените усилия.
4. Лошо съвпадащи бизнеси
Бизнес, който не търси експертни съвети, когато се опитва да определи най-подходящата компания за придобиване, може в крайна сметка да се насочи към компания, която носи повече предизвикателства пред уравнението, отколкото ползи. Това може да откаже на иначе производителната компания шанса да расте.
5. Натиск върху доставчиците
След придобиване, капацитетът на доставчиците на компанията може да не е достатъчен, за да предостави допълнителните услуги, доставки или материали, които ще са необходими. Това може да създаде производствени проблеми.
6. Повреда на марката
Сливанията и придобиванията могат да навредят на имиджа на новата компания или да навредят на съществуващата марка. Оценката дали двете различни марки трябва да се държат отделно трябва да се направи преди сделката Сделки и транзакции Ресурси и ръководство за разбиране на сделки и транзакции в инвестиционното банкиране, корпоративното развитие и други области на корпоративното финансиране. Изтеглете шаблони, прочетете примери и научете за това как са структурирани сделките. Създават се споразумения за неразкриване, споразумения за покупка на акции, покупки на активи и повече ресурси за сливания и придобивания.
Ключови продукти за вкъщи
Когато дадена компания търси да се разшири, един от начините, по който много собственици на бизнеса обмислят това, е чрез придобиването на друг подобен бизнес. Придобиването е чудесен начин за една компания да постигне бърз растеж за кратък период от време. Компаниите избират да растат чрез сливания и придобивания, за да подобрят пазарния дял, да постигнат синергии в различните си операции и да получат контрол върху активите. Това е по-евтино, по-малко рисковано и по-бързо в сравнение с традиционните методи за растеж, като продажби и маркетингови усилия.
Макар че придобиването може да създаде значителен и бърз растеж на една компания, то може да предизвика и някои проблемни проблеми по пътя. Няколко неща могат да се объркат, дори когато има добре заложен план. Възможно е да има сблъсък между различните корпоративни култури, синергиите може да не съвпадат, някои ключови служители могат да бъдат принудени да напуснат, активите може да имат по-ниска стойност от възприетата или целите на компанията да са в конфликт.
Преди да се вземе предвид придобиването на друг бизнес, е от съществено значение да се анализират предимствата и недостатъците, които ще бъдат представени от бизнес сделката. Добре изпълненото стратегическо придобиване, което се възползва от потенциалните синергии, може да бъде един от най-добрите начини за една компания да постигне растеж.
Научете повече в курса по сливания и поглъщания на финанси.
Допълнителни ресурси
Finance е официалният доставчик на глобалния финансов модел и анализ на оценката (FMVA) ™ FMVA® сертификация Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа . За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните финансови ресурси по-долу ще бъдат полезни:
- Капитал на марката Капитал на марката При маркетинга собственият капитал на марката се отнася до стойността на марката и се определя от възприятието на потребителя за марката. Капиталът на марката може да бъде положителен или
- Хоризонтално сливане Хоризонтално сливане Хоризонтално сливане възниква, когато компании, работещи в една и съща или подобна индустрия, се комбинират заедно. Целта на хоризонталното сливане е повече
- Съображения и последствия от сливания и придобивания При разглеждания и сливания при сливания и придобивания компанията трябва да признае и преразгледа всички фактори и сложности, които влизат в сливанията и придобиванията. Това ръководство очертава важно
- Вертикална интеграция Вертикална интеграция Вертикалната интеграция е, когато фирмата разширява дейността си в рамките на своята верига за доставки. Това означава, че вертикално интегрирана компания ще внесе преди това