Паричната политика е икономическа политика, която управлява размера и темпа на растеж на паричното предлагане в една икономика. Това е мощен инструмент за регулиране на макроикономически променливи, като инфлация Инфлацията Инфлацията е икономическа концепция, която се отнася до повишаване на нивото на цените на стоките за определен период от време. Повишаването на нивото на цените означава, че валутата в дадена икономика губи покупателна способност (т.е. по-малко може да се купи със същото количество пари). и безработица.
Тези политики се прилагат чрез различни инструменти, включително коригиране на лихвените проценти Лихвен процент Лихвеният процент се отнася до сумата, начислена от заемодателя на кредитополучател за каквато и да е форма на дълга, изразена обикновено като процент от главницата. , покупка или продажба на държавни ценни книжа и промяна на количеството пари в обращение в икономиката. Федералният резерв на централната банка (Федералният резерв) Федералният резерв е централната банка на САЩ и е финансовият орган зад най-голямата световна икономика на свободния пазар. или подобна регулаторна организация отговаря за формулирането на тези политики.
Цели на паричната политика
Основните цели на паричната политика са управлението на инфлацията или безработицата и поддържането на валутните курсове Фиксирани спрямо фиксирани валутни курсове Валутните курсове измерват силата на една валута спрямо друга. Силата на дадена валута зависи от редица фактори, като нивото на инфлация, преобладаващите лихвени проценти в нейната държава или стабилността на правителството, за да назовем само няколко. .
Инфлация
Паричните политики могат да насочват нивата на инфлация. Ниското ниво на инфлация се счита за здравословно за икономиката. Ако инфлацията е висока, контрактивната политика може да се справи с този проблем.
Безработица
Паричните политики могат да повлияят на нивото на безработица в икономиката. Например, експанзивната парична политика обикновено намалява безработицата, защото по-голямото парично предлагане стимулира бизнес дейности, които водят до разширяване на пазара на труда.
Валутни курсове
Използвайки своя фискален орган, централната банка може да регулира обменните курсове между вътрешната и чуждестранната валута. Например централната банка може да увеличи паричното предлагане, като емитира повече валута. В такъв случай местната валута поевтинява спрямо чуждестранните си колеги.
Инструменти на паричната политика
Централните банки използват различни инструменти за прилагане на паричната политика. Широко използваните инструменти на политиката включват:
Корекция на лихвения процент
Централната банка може да повлияе на лихвените проценти чрез промяна на дисконтовия процент. Дисконтовият процент (базов процент) е лихвен процент, начисляван от централна банка на банките за краткосрочни заеми. Например, ако централна банка увеличи дисконтовия процент, цената на заемите за банките се увеличава. Впоследствие банките ще увеличат лихвения процент, който начисляват на своите клиенти. Така цената на заемите в икономиката ще се увеличи, а паричното предлагане ще намалее.
Промяна на задължителните резерви
Централните банки обикновено определят минималния размер на резервите, които трябва да се държат от търговска банка. Чрез промяна на необходимата сума централната банка може да повлияе на паричното предлагане в икономиката. Ако паричните власти увеличат сумата на задължителния резерв, търговските банки намират по-малко пари, които да предоставят на своите клиенти и по този начин паричното предлагане намалява.
Търговските банки не могат да използват резервите, за да отпускат заеми или да финансират инвестиции в нов бизнес. Тъй като това представлява загубена възможност за търговските банки, централните банки им плащат лихва върху резервите. Лихвата е известна като IOR или IORR (лихва върху резерви или лихва върху задължителни резерви).
Операции на открития пазар
Централната банка може да купува или продава ценни книжа, емитирани от правителството, за да повлияе на паричното предлагане. Например централните банки могат да купуват държавни облигации. В резултат на това банките ще получат повече пари, за да увеличат заемите и паричното предлагане в икономиката.
Експанзионерска срещу контрактивна парична политика
В зависимост от целите си паричните политики могат да бъдат експанзивни или контракционни.
Експанзивна парична политика
Това е парична политика, която има за цел да увеличи паричното предлагане в икономиката чрез намаляване на лихвените проценти, закупуване на държавни ценни книжа от централните банки и намаляване на задължителните резерви за банките. Експанзивната политика намалява безработицата и стимулира бизнес дейности и потребителски разходи. Общата цел на експанзивната парична политика е да стимулира икономическия растеж. Това обаче може да доведе и до по-висока инфлация.
Контрактивна парична политика
Целта на контракционната парична политика е да намали паричното предлагане в икономиката. Това може да бъде постигнато чрез повишаване на лихвените проценти, продажба на държавни облигации и увеличаване на задължителните резерви за банките. Контрактивната политика се използва, когато правителството иска да контролира нивата на инфлация.
Свързани четения
Finance е официалният доставчик на финансовото моделиране и оценяване на анализатор FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, предназначени за финансови анализатори. За да продължите да учите и напредвате в кариерата си, тези допълнителни финансови ресурси ще ви бъдат полезни:
- Икономическа добавена стойност EVA - Икономическа добавена стойност EVA или Икономическа добавена стойност е мярка, базирана на техниката на остатъчния доход, която измерва генерираната възвръщаемост над необходимата норма на възвръщаемост на инвеститорите. Метриката служи като показател за рентабилността на предприетите проекти и нейната основна предпоставка се състои от идеята, че е реална
- Брутен национален продукт Брутният национален продукт Брутният национален продукт (БВП) е мярка за стойността на всички стоки и услуги, произведени от жители и предприятия на дадена държава. Той изчислява стойността на крайните продукти и услуги, произведени от жители на дадена държава, независимо от местоположението на производството.
- Пазарна икономика Пазарна икономика Пазарната икономика се определя като система, при която производството на стоки и услуги се настройва според променящите се желания и възможности на пазара
- Количествено облекчаване Количествено облекчаване Количественото облекчаване (QE) е парична политика на отпечатване на пари, която се прилага от Централната банка за енергизиране на икономиката. Централната банка създава