В счетоводството репутацията е нематериален актив Нематериални активи Според МСФО нематериалните активи са идентифицируеми, непарични активи без физическо съдържание. Както всички активи, нематериалните активи са тези, които се очаква да генерират икономическа възвръщаемост за компанията в бъдеще. Като дългосрочен актив това очакване надхвърля една година. . Концепцията за репутация влиза в действие, когато компания, която иска да придобие друга компания, е готова да плати цена, значително по-висока от справедливата пазарна стойност на нетните активи на компанията.
Елементите или факторите, които съставят нематериалния актив на репутацията, се състоят от неща като добра репутация на компанията, солиден (лоялен) клиент или клиентска база, идентичност и признание на марката, особено талантлива работна сила и собствена технология. Всъщност тези неща са ценни активи на компанията, но те не са материални (физически) активи, нито тяхната стойност може да бъде точно определена количествено.
Съгласно US GAAP и МСФО стандарти МСФО стандарти МСФО са международни стандарти за финансово отчитане (МСФО), които се състоят от набор от счетоводни правила, които определят как транзакции и други счетоводни събития трябва да се отчитат във финансовите отчети. Те са предназначени да поддържат доверие и прозрачност във финансовия свят, репутацията е нематериален актив с неопределен живот и поради това не е необходимо да се амортизира. Необходимо е обаче да се оцени за обезценка Отчитане на обезценка на репутация. Обезценка на репутация възниква, когато стойността на репутацията в баланса на компанията надвишава тестваната счетоводна стойност от одиторите, което води до обезценка или обезценка. Според счетоводните стандарти репутацията трябва да се отчита като актив и да се оценява ежегодно.Компаниите трябва да преценят дали обезценката е годишна и много компании избират да амортизират репутация за период от 10 години.
Източник: amazon.com
Счетоводство срещу икономическа репутация
Репутацията понякога се категоризира отделно като икономическа или бизнес, репутация и репутация в счетоводството, но да се говори така, сякаш това са две отделни неща, е изкуствена и подвеждаща конструкция. Това, което се нарича „счетоводна репутация“, всъщност е само признаването в счетоводството на „икономическа репутация“ на компанията.
Счетоводната репутация понякога се определя като нематериален актив, който се създава, когато дадено дружество закупи друго дружество на цена, по-висока от справедливата пазарна стойност на нетните активи на целевата компания. Но позоваването на нематериалния актив като „създаден“ е подвеждащо - създава се запис в счетоводен дневник, но нематериалният актив вече съществува. Вписването на „добра репутация“ във финансовите отчети на компанията - то се появява в списъка на активите в баланса на компанията - всъщност не е създаване на актив, а просто признаване на неговото съществуване.
Икономическата или бизнес репутацията се дефинира, както е отбелязано по-рано: нематериален актив - например силна идентичност на марката или превъзходни връзки с клиентите - който предоставя на компанията конкурентни предимства Конкурентно предимство Конкурентното предимство е атрибут, който позволява на компанията да надмине конкурентите си . Конкурентните предимства позволяват на компанията да постигне на пазара. Съществуването на този нематериален актив, както и индикация или оценка на неговата стойност, често се извлича от изследване на коефициента на възвръщаемост на активите на компанията.
Уорън Бъфет използва базираните в Калифорния бонбони See's като пример за това. See's постоянно печели приблизително два милиона долара годишна нетна печалба с нетни материални активи Нетни материални активи Нетните материални активи (NTA) е стойността на всички физически ("материални") активи минус всички пасиви в даден бизнес. С други думи, NTA са общите активи на компанията минус нематериални активи и общи пасиви. Общата стойност на нетните материални активи понякога се нарича "балансова стойност" на компанията - формула за NTA от само осем милиона долара. Тъй като възвръщаемостта на активите от 25% е изключително висока, изводът е, че част от рентабилността на компанията се дължи на съществуването на значителни нематериални активи на репутацията. Изводът за внасяне на нематериални активи се потвърждава като основан всъщност,тъй като See's беше широко признат в бранша, че се радва на значителен превес пред своите конкуренти благодарение на цялостната си благоприятна репутация и по-специално благодарение на изключителните си връзки с обслужването на клиенти.
Следният откъс от писмото на акционера на Berkshire Hathaway на Уорън Бъфет от 1983 г. обяснява и посочва оценката на стойността на репутацията:
„ Бизнесът логично струва много повече от нетни материални активи, когато може да се очаква да донесат печалба от такива активи значително над пазарните норми на възвръщаемост. Капитализираната стойност на тази свръх възвръщаемост е икономическа репутация . "
Отчитане на репутацията (записи в дневника)
Записът в дневника е както следва:
Покупка на компания:
За да го разберем по-задълбочено, нека разгледаме един пример.
Пример за счетоводство
Фирма А отчита следните суми:
Справедливата стойност се различава от счетоводната стойност в примера по-горе, защото:
- Вземанията по справедлива стойност са по-ниски от счетоводната стойност поради несъбираеми сметки.
- Инвентаризацията на справедливата стойност е по-ниска от счетоводната стойност поради остаряване.
- Справедливата стойност на ЛПС е по-висока от балансовата стойност поради амортизацията, която е по-голяма от спада в справедливата стойност на ЛПС.
Ако Фирма Б закупи Фирма А за 250 000 долара, сумата на „създадената“ икономическа репутация ще бъде покупната цена минус справедливата пазарна стойност на нетните активи: 250 000 - 209 000 щатски долара = 41 000 долара.
Записът в дневника за компанията купувач, компания Б, ще бъде както следва:
Добра воля във финансовото моделиране
Във финансовото моделиране Какво е финансово моделиране Финансовото моделиране се извършва в Excel за прогнозиране на финансовите резултати на компанията. Преглед на това какво е финансово моделиране, как и защо да се изгради модел. за сливания и придобивания (M&A Mergers Acquisitions M&A Процес. Това ръководство ще ви преведе през всички стъпки в процеса на M&A. Научете как се завършват сливанията и придобиванията и сделките. В това ръководство ще очертаем процеса на придобиване от началото до края, различни видове придобиващи (стратегически спрямо финансови покупки), значението на синергиите и транзакционните разходи) е важно да се отразява точно стойността на репутацията, за да бъде точен целият финансов модел. По-долу е екранна снимка на това как един анализатор ще извърши анализа, необходим за изчисляване на стойностите, които влизат в баланса.
Тази екранна снимка е взета от курса за финансово моделиране на M&A на Finance.
Стъпки за изчисляване на репутацията в модел на сливания и придобивания
# 1 Счетоводна стойност на активите
Първо вземете балансовата стойност на всички активи в баланса на целта Баланс Балансът е един от трите основни финансови отчета. Тези отчети са ключови както за финансовото моделиране, така и за счетоводството. Счетоводният баланс показва общите активи на компанията и начина, по който тези активи се финансират чрез дълг или собствен капитал. Активи = Задължения + Собствен капитал. Това включва краткотрайни активи, нетекущи активи, дълготрайни активи и нематериални активи. Можете да получите тези данни от най-новия финансов отчет на компанията.
# 2 Справедлива стойност на активите
След това накарайте счетоводител да определи справедливата стойност на активите. Този процес е донякъде субективен, но счетоводна къща ще може да извърши необходимия анализ, за да обоснове справедлива текуща пазарна стойност на всеки актив.
# 3 Настройки
Изчислете корекциите, като просто вземете разликата между справедливата стойност и балансовата стойност на всеки актив.
# 4 Превишена покупна цена
След това изчислете прекомерната изкупна цена, като вземете разликата между действителната изкупна цена, платена за придобиване на целевата компания, и нетната балансова стойност на активите на компанията (активи минус пасиви).
# 5 Изчислете добра репутация
При всички изчислени по-горе цифри последната стъпка е да се вземе прекомерната покупна цена и да се приспаднат корекциите на справедливата стойност. Получената цифра е добрата воля, която ще бъде включена в баланса на придобиващия, когато сделката сключи сделки и ресурси и ръководство за разбиране на сделки и транзакции в инвестиционно банкиране, корпоративно развитие и други области на корпоративното финансиране. Изтеглете шаблони, прочетете примери и научете за това как са структурирани сделките. Споразумения за неразкриване, споразумения за покупка на акции, покупки на активи и други ресурси за сливания и придобивания се затварят.
Още ресурси
Finance е водещ доставчик на курсове за финансов анализ, включително Анализатор на финансово моделиране и оценка (FMVA) ™ FMVA® Сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari програма за сертифициране. За да ви помогнете да напреднете в кариерата си, разгледайте допълнителните финансови ресурси по-долу:
- Съображения и последствия от сливания и придобивания При разглеждания и сливания при сливания и придобивания компанията трябва да признае и преразгледа всички фактори и сложности, които влизат в сливанията и придобиванията. Това ръководство очертава важно
- Премия за поглъщане Премия за поглъщане Премия за поглъщане е разликата между пазарната стойност (или прогнозната стойност) на компанията и действителната цена за придобиване. Премията за поглъщане е допълнителната цена за закупуване на всички акции при сливане и придобиване. Премията се изплаща поради (1) стойността на контрола и (2) стойността на синергиите
- Видове активи Видове активи Общите видове активи включват текущи, нетекущи, физически, нематериални, оперативни и неактивни. Правилно идентифициране и
- Методи за оценка Методи за оценка При оценяване на дадено дружество като действащо предприятие се използват три основни метода за оценка: DCF анализ, сравними компании и предишни сделки. Тези методи за оценка се използват при инвестиционно банкиране, проучване на акции, частен капитал, корпоративно развитие, сливания и придобивания, изкупуване с ливъридж и финанси