Извикващ се депозитен сертификат - Разберете как работи CCD

Сертификатът за депозит, който може да се изиска, е Федерална корпорация за застраховане на депозитите на FDIC (FDIC) Федералната корпорация за осигуряване на депозити (FDIC) е държавна институция, която осигурява застраховка на депозитите срещу банков фалит. Органът е създаден - осигурен срочен депозит в банка или други финансови институции. Извикваните компактдискове могат да бъдат осребрени от издателя преди действителната им дата на падежа, в рамките на определен период от време и цена на обаждане. Подобно на други обикновени компактдискове, извикващият CD плаща фиксиран лихвен процент. през целия си живот. Лихвеният процент често е по-висок от този на обикновените компактдискове. Въпреки това, издателите на CD с възможност за извикване притежават опция за повикване Опция за повикване Опция за повикване, обикновено наричана "кол, "е форма на договор за деривати, който дава на купувача на опцията кол правото, но не и задължението, да закупи акция или друг финансов инструмент на определена цена - цената на удара на опцията - в рамките на определен период от време. на компактдиска и може да изкупи депозита от вас преди датата на падежа.

Декларация за изискуемо удостоверение

Издаващата банка добавя функция за обаждане към срочния депозит, така че не е необходимо да продължава да плаща по-високи лихвени проценти на притежателите си дори след спад на лихвените проценти. Но за да могат емитентите да осребрят компактдисковете, те трябва да предложат на притежателя си премия като стимул за поемане на риска. Когато се извика CD, притежателят получава обратно главницата плюс натрупаните лихви върху тяхната инвестиция. Компактдисковете не се предлагат с първоначален период, който не може да бъде извикан, когато не могат да бъдат осребрени. Банката може да го изкупи още шест месеца след закупуването му и на всеки шест месеца след това.

Важни термини, свързани с извикващи се компактдискове

Ето някои от термините, които често се използват при дефиницията на изискуем сертификат за депозит:

Извикваща се дата

Извикваната дата е датата, на която издателят може да извика вашето удостоверение за депозит. Датата за извикване може да бъде най-рано шест месеца и понякога може да достигне до две години. Например, ако датата на извикване е шест месеца, това означава, че издаващата банка може да реши дали да извика обратно CD след шест месеца и да върне инвестираната сума плюс лихва. След това, на всеки шест месеца след датата на извикване, банката има отново същата опция.

Дата на падеж

Терминът „дата на падежа“ варира от термина „дата на извикване“. Датата на падежа се отнася до продължителността на времето, през което банката-издател може да задържи парите ви. По същество, колкото по-дълъг е падежът в бъдеще, толкова по-висок е лихвеният процент, който притежателите му ще спечелят. Например, инвеститор може да закупи двугодишен изискуем депозитен сертификат, който има падеж 10 години. Това означава, че инвеститорът има две години преди издателят да изкупи компактдиска. Реалният период от време, през който трябва да вложите парите си в инвестицията, е 10 години. Датата на падежа може да се увеличи дори до 15 години и 20 години, в зависимост от емитента.

Как работят извиканите сертификати за депозит

За разлика от обикновения сертификат за депозити, извикващият се CD дава на издаващата банка или финансова институция по-голям контрол върху парите на инвеститора. Инвеститорите купуват CD-та, които могат да бъдат извикани, за определен период от време и печелят определен лихвен процент. Издателят обаче притежава правото да изкупи изискуемите компактдискове преди посочената дата на падежа. Ако инвеститорът реши да изкупи компактдиска преди датата на падежа, емитентът ще наложи санкции за оттегляне. Датата на падежа и датата на извикване обикновено се посочват предварително, преди инвеститорите да ангажират парите си.

Пример: Извикващ се CD

Например, нека разгледаме изискуем депозитен сертификат, издаден от компания ABC през 2010 г. Той плаща лихва от 8%, с падеж 2020 г. и е изискуем през 2015 г. при 105% от номиналната стойност. Това означава, че компания ABC има право да извика CD през 2015 г., обикновено ако лихвените проценти спаднат под посочените 8%. За да могат емитентите да извикат CD, те трябва да платят на притежателя / инвеститора сума, която е малко по-висока от номиналната стойност, т.е. 105% от номиналната стойност. Разликата между платената сума и номиналната стойност е премията за обаждане. Ако ABC отложи разговора за 2018 г., той ще плати по-ниска сума, като 103%. Това е така, защото сумата намалява с приближаването на CD до посочената дата на падежа.

Предимства на изискуемото удостоверение за депозит

1. Плаща по-висока лихва от обикновените компактдискове

Издателите на CD с възможност за извикване предлагат по-висока доходност на инвеститорите, за да ги насърчат да инвестират парите си в инструментите. Нормата на възвръщаемост може да бъде с 0,5% или 1% по-висока от тази на обикновените компактдискове. Въпреки че разликата може да изглежда малка, тя води до по-високи маржове за инвеститорите, които инвестират милиони долари.

2. Инвеститорите получават пълната си главница

На фондовия пазар инвеститорите могат да загубят главницата си, ако пазарът върви срещу тях. Но с изискуеми компактдискове инвеститорите получават цялата главница, която са инвестирали в банката, когато последната извика компактдисковете преди падежа. Те също така печелят премия върху сумата на главницата, когато издателят изкупи компактдисковете на датата на извикване.

3. Плаща по-висок лихвен процент за определен период

Инвеститорите, закупили извикващи се компактдискове, продължават да получават по-високи лихвени проценти, дори когато пазарните лихвени проценти падат под първоначалния лихвен процент на емитента. Ако пазарните лихвени проценти са значително по-ниски, издателят може да извика компактдисковете.

Недостатъци на изискуемото удостоверение за депозит

1. Инвеститорите ще загубят бъдещи печалби от лихви

Въпреки че на инвеститорите се плаща лихва върху инвестираната сума, те ще загубят печалби от лихви в бъдеще, тъй като CD-то отива за фиксиран период. Например, ако емитентът даде лихва от 7% и пазарните лихви се повишат до 9%, инвеститорите няма да се възползват от увеличението.

2. Ранното теглене налага наказания

Понякога може да се наложи инвеститорите да изтеглят парите си преди падежа, за да се погрижат за спешни случаи. Това обаче налага големи санкции за оттегляне, които понякога могат да достигнат до 25%. Правенето на предсрочни тегления води до загуба на голяма сума лихва.

Свързани ресурси

Finance е глобален доставчик на обучение за финансов анализатор и кариерно развитие, включително Анализатор на финансово моделиране и оценка (FMVA) ™ FMVA® Сертификация Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и програма за сертифициране на Ferrari. За да научите повече и да разширите кариерата си, разгледайте допълнителните подходящи ресурси по-долу:

  • Модели за ценообразуване с опция Модели за ценообразуване с опция Модели за ценообразуване с опция са математически модели, които използват определени променливи за изчисляване на теоретичната стойност на опцията. Теоретичната стойност на
  • Търговска банка Търговска банка Търговската банка е финансова институция, която отпуска заеми, приема депозити и предлага основни финансови продукти като спестовни сметки и депозитни сертификати на физически лица и фирми. Печели пари предимно чрез предоставяне на различни видове заеми на клиенти и начисляване на лихва.
  • Група на финансовите институции (FIG) Група на финансовите институции (FIG) Групата на финансовите институции (FIG) е група от професионалисти, които предоставят консултантски услуги на финансовите институции. Някои от услугите, които FIG предлага, включват сливания и придобивания, рекапитализация, набиране на капитал, финансово преструктуриране, корпоративни оценки, експертни финансови становища и други консултантски услуги.
  • Паричен пазар Паричен пазар Паричният пазар е организиран борсов пазар, където участниците могат да заемат и заемат краткосрочни, висококачествени дългови ценни книжа със среден матуритет