Формулата на оборотния капитал е:
Оборотни средства = Текущи активи - Текущи задължения
Формулата за оборотен капитал ни казва краткосрочните ликвидни активи, останали след изплащане на краткосрочните задължения. Той е мярка за краткосрочната ликвидност на компанията и е важен за извършване на финансов анализ, финансово моделиране Какво е финансово моделиране Финансовото моделиране се извършва в Excel за прогнозиране на финансовите резултати на компанията. Преглед на това какво е финансово моделиране, как и защо да се изгради модел. , и управление на паричния поток Паричен поток Паричният поток (CF) е увеличаването или намаляването на сумата пари, която има бизнес, институция или физическо лице. Във финансите терминът се използва за описване на количеството пари в брой (валута), което се генерира или изразходва за даден период от време. Има много видове CF.
По-долу е даден примерен баланс, използван за изчисляване на оборотните средства.
Примерно изчисление с формула за оборотен капитал
Една компания може да увеличи оборотния си капитал, като продава повече от своите продукти. Ако цената за единица продукт е $ 1000, а цената за единица в инвентара Инвентаризация е текуща сметка на активите, намираща се в баланса, състояща се от всички суровини, незавършено производство и готови стоки, които една компания е натрупала . Той често се счита за най-неликвидния от всички текущи активи - по този начин той е изключен от числителя при бързото изчисляване на коефициента. е $ 600, тогава оборотният капитал на компанията ще се увеличи с $ 400 за всяка продадена единица, защото или пари или вземания Сметки Вземания Сметки Вземания (AR) представлява кредитните продажби на бизнес, които все още не са изцяло изплатени от неговите клиенти, текущ актив в баланса. Компаниите позволяват на своите клиенти да плащат в разумен, продължителен период от време,при условие, че условията са договорени. ще нарастне.
Сравняването на оборотния капитал на дадена компания с нейните конкуренти в същия бранш може да покаже нейната конкурентна позиция. Ако компания А има оборотен капитал от $ 40 000, докато компании B и C имат съответно $ 15 000 и $ 10 000, тогава компания A може да похарчи повече пари, за да развива бизнеса си по-бързо от двамата си конкуренти.
Какво е оборотен капитал?
Оборотният капитал е разликата между текущите активи на компанията и текущите пасиви Текущи пасиви Текущите пасиви са финансови задължения на стопански субект, които са дължими и платими в рамките на една година. Една компания ги показва в баланса. Пасив възниква, когато дадена компания е претърпяла транзакция, която е генерирала очакване за бъдещ отлив на парични средства или други икономически ресурси. . Това е финансова мярка, която изчислява дали дадена компания има достатъчно ликвидни активи, за да плати сметките си, които ще бъдат дължими в рамките на една година. Когато дадена компания има излишни текущи активи, тази сума може да се използва за изразходване за ежедневните й операции.
Текущи активи , като пари и еквиваленти Парични еквиваленти Пари и парични еквиваленти са най-ликвидните от всички активи в баланса. Паричните еквиваленти включват ценни книжа на паричния пазар, акцепти на банкери, инвентар, вземания и търгуеми ценни книжа, са ресурси, притежавани от компанията, които могат да бъдат използвани или конвертирани в пари в рамките на една година.
Текущите задължения представляват сумата на парите, която една компания дължи, като например задължения Кредити Кредити Кредитовете са задължения, възникнали, когато дадена организация получава стоки или услуги от своите доставчици на кредит. Задълженията по сметките се очаква да бъдат изплатени в рамките на една година или в рамките на един оперативен цикъл (което от двете е по-дълго). AP се счита за една от най-ликвидните форми на текущи задължения, краткосрочни заеми и начислени разходи, които се дължат за плащане в рамките на една година.
Положителен срещу отрицателен оборотен капитал
Наличието на положителен оборотен капитал може да бъде добър знак за краткосрочното финансово здраве на компанията, тъй като тя има достатъчно ликвидни активи, за да изплаща краткосрочни сметки и да финансира вътрешно растежа на своя бизнес. Без допълнителен оборотен капитал, една компания може да се наложи да заеме допълнителни средства от банка или да се обърне към инвестиционни банкери. консултантски услуги за сливания и придобивания (M&A). Инвестиционните банки действат като посредници за набиране на повече пари.
Отрицателният оборотен капитал означава, че активите не се използват ефективно и компанията може да се изправи пред ликвидна криза. Дори ако една компания е инвестирала много в дълготрайни активи, тя ще се изправи пред финансови предизвикателства, ако пасивите дойдат твърде рано. Това може да доведе до повече заеми, забавяне на плащанията към кредитори и доставчици и в резултат на това по-нисък корпоративен кредитен рейтинг за компанията.
Когато отрицателният оборотен капитал е добре
В зависимост от вида на бизнеса, компаниите могат да имат отрицателен оборотен капитал и пак да се справят добре. Примери за това са хранителни магазини като Walmart или вериги за бързо хранене като McDonald's, които могат да генерират пари много бързо поради високи темпове на оборот на инвентара и чрез получаване на плащане от клиенти в рамките на няколко дни. Тези компании се нуждаят от малко оборотни средства, които да се държат под ръка, тъй като те могат да генерират повече в кратки срокове.
Продуктите, закупени от доставчици, се продават незабавно на клиентите, преди компанията да плати на продавача или доставчика. За разлика от тях капиталоемките компании, които произвеждат тежко оборудване и машини, обикновено не могат да наберат пари в брой, тъй като продават продуктите си на база дългосрочно плащане. Ако не могат да продават достатъчно бързо, паричните средства няма да бъдат налични веднага по време на тежки финансови моменти, така че наличието на достатъчен оборотен капитал е от съществено значение.
Научете повече за цикъла на оборотния капитал на компанията Цикълът на оборотния капитал Цикълът на оборотния капитал за даден бизнес е времето, необходимо за преобразуване на общия нетен оборотен капитал (текущи активи минус текущи задължения) в пари. Бизнесът обикновено се опитва да управлява този цикъл, като продава бързо запаси, бързо събира приходи и бавно плаща сметки, за да оптимизира паричния поток. и времето, когато паричните средства влизат и излизат от бизнеса.
Корекции на формулата за оборотен капитал
Докато горната формула и пример са най-стандартната дефиниция на оборотния капитал, има и други по-фокусирани дефиниции.
Примери за алтернативни формули:
- Текущи активи - Парични средства - Текущи задължения (без парични средства)
- Сметки за вземания + Инвентаризация - Задължения (това представлява само „основните“ сметки, които съставляват оборотен капитал в ежедневните операции на бизнеса)
Изтеглете безплатния шаблон
Въведете вашето име и имейл във формата по-долу и изтеглете безплатния шаблон сега!
Оборотни средства във финансовото моделиране
Finance е официалният доставчик на глобалния финансов модел и анализ на оценката (FMVA) ™ FMVA® сертификация Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа . Надяваме се, че това ръководство за формулата за оборотен капитал е полезно. Ако искате повече подробности за изчисляване на оборотния капитал във финансов модел, моля, вижте нашите допълнителни ресурси по-долу.
- Курсове за финансово моделиране
- Ръководство за финансово моделиране Безплатно ръководство за финансово моделиране Това ръководство за финансово моделиране обхваща съвети и най-добри практики на Excel относно предположения, двигатели, прогнозиране, свързване на трите отчета, анализ на DCF, още
- Обучение по DCF модел
- Обучение на Excel
- Как да станете страхотен финансов анализатор Ръководството на анализатора Trifecta® Най-доброто ръководство за това как да бъдете финансов анализатор от световна класа. Искате ли да бъдете финансов анализатор от световна класа? Търсите ли да следвате най-добрите практики в бранша и да се откроите сред тълпата? Нашият процес, наречен The Analyst Trifecta®, се състои от анализи, презентации и меки умения