Анализът с общ размер, наричан още вертикален анализ, е инструмент, който финансовите мениджъри използват за анализ на финансови отчети. Три финансови отчета Трите финансови отчета са отчет за приходите и разходите, баланс и отчет за паричните потоци. Тези три основни твърдения са сложни. Той оценява финансовите отчети, като изразява всяка позиция като процент от основната сума за този период. Анализът помага да се разбере въздействието на всяка позиция във финансовия отчет и нейния принос към получената цифра.
Техниката може да се използва за анализ на трите основни финансови отчета, т.е. баланс на баланса Балансът е един от трите основни финансови отчета. Тези отчети са ключови както за финансовото моделиране, така и за счетоводството. Балансът показва общите активи на компанията и начина, по който тези активи се финансират чрез дълг или собствен капитал. Активи = Задължения + Собствен капитал, отчет за доходите и отчет за паричните потоци Отчет за паричния поток Отчет за паричните потоци (официално наречен Отчет за паричните потоци) съдържа информация за това колко пари е генерирала и използвала дадена компания за даден период. Той съдържа 3 раздела: пари от операции, пари от инвестиции и пари от финансиране. . В баланса общата базова позиция, към която се изразяват други позиции, е общите активи, докато в отчета за доходитетова са общите приходи.
Формула за общ анализ на размера
Анализът на финансовия отчет на общия размер се изчислява, като се използва следната формула:
Видове общ анализ на размера
Анализът на общия размер може да се извърши по два начина, т.е. вертикален анализ и хоризонтален анализ. Вертикалният анализ се отнася до анализ на конкретни позиции във връзка с базова позиция в рамките на същия финансов период. Например в баланса можем да оценим дела на инвентара Инвентаризацията е текуща сметка на активите, намираща се в баланса, състояща се от всички суровини, незавършено производство и готови стоки, които една компания е натрупала. Той често се счита за най-неликвидния от всички текущи активи - по този начин той е изключен от числителя при бързото изчисляване на коефициента. чрез разделяне на инвентарния ред, като се използват общите активи като базова позиция.
От друга страна, хоризонталният анализ се отнася до анализ на конкретни позиции и сравняването им с подобна позиция през предходния или следващия финансов период. Въпреки че анализът на общия размер не е толкова подробен, колкото анализът на тенденциите, използващ съотношения, той предоставя прост начин за финансовите мениджъри да анализират финансовите отчети.
Анализ на общия размер на баланса
Счетоводен баланс Баланс Балансът е един от трите основни финансови отчета. Тези отчети са ключови както за финансовото моделиране, така и за счетоводството. Балансът показва общите активи на компанията и начина, по който тези активи се финансират чрез дълг или собствен капитал. Активи = Задължения + Анализ на общия размер на собствения капитал използва най-вече общата стойност на активите като базова стойност. В баланса общата стойност на активите се равнява на стойността на общите пасиви и акционерния капитал Акционери Акционерни акционери Акционерният капитал (известен също като акционерни капитали) е сметка в баланса на компанията, която се състои от акционерен капитал плюс неразпределена печалба Той също така представлява остатъчната стойност на активите минус пасиви. Чрез пренареждане на първоначалното счетоводно уравнение получаваме собствен капитал на акционерите = активи - пасиви.Финансов мениджър или инвеститор използва общия анализ на размера, за да види как капиталовата структура на фирмата се сравнява с конкурентите. Те могат да правят важни наблюдения, като анализират конкретни позиции във връзка с общите активи.
Например, ако стойността на дългосрочните дългове спрямо общата стойност на активите е твърде висока, това показва, че нивата на дълга на компанията са твърде високи. По същия начин, разглеждането на неразпределената печалба спрямо общите активи като базова стойност може да разкрие каква част от годишните печалби се запазват в баланса.
Да вземем примера на ABC Company, чийто баланс за 2017 г. е както следва:
От таблицата по-горе можем да заключим, че паричните средства представляват 14,5% от общите активи, докато материалните запаси представляват 12% от общите активи. В раздела за пасиви можем да заключим, че задълженията представляват 15%, заплатите 10%, дългосрочните дългове 30% и акционерния капитал 40% от общите пасиви и собствения капитал.
Анализ на общия размер на отчета за доходите
Базовата позиция в отчета за доходите Отчет за доходите Отчетът за доходите е един от основните финансови отчети на компанията, който показва тяхната печалба и загуба за определен период от време. Печалбата или загубата се определя чрез вземане на всички приходи и изваждане на всички разходи както от оперативни, така и от неоперативни дейности. Този отчет е един от трите отчета, използвани както в корпоративните финанси (включително финансово моделиране), така и в счетоводството. обикновено е общите продажби или общите приходи. Анализът на общия размер се използва за изчисляване на маржа на нетната печалба, както и на брутния и оперативния марж. Съотношенията казват на инвеститорите и финансовите мениджъри как се справя компанията по отношение на приходите и те могат да правят прогнози за бъдещи приходи. Компаниите могат също да използват този инструмент, за да анализират конкурентите, за да знаят дела на приходите, който отива за реклама,научноизследователска и развойна дейност и други съществени разходи.
Можем да изчислим анализ на отчета за доходите с общ размер за ABC Company за 2017 г.
Разглеждайки този отчет за доходите, можем да видим, че през 2017 г. сумата, която компанията е инвестирала в научноизследователска и развойна дейност (10%) и реклама (3%). Компанията също така плаща лихва на акционерите, което е 2% от общите приходи за годината. Нетните оперативни приходи или печалби след лихви и данъци представляват 10% от общите приходи и това показва здравето на основните бизнес области на бизнеса. Нетният доход може да се сравни с нетния доход за предходната година, за да се види как се представя компанията на годишна база.
Значение на общия анализ на размера
Едно от предимствата на използването на общ анализ на размера е, че позволява на инвеститорите да идентифицират драстични промени във финансовия отчет на компанията. Това се отнася главно, когато финансовите данни се сравняват за период от две или три години. Всяко значително движение във финансовите отчети в продължение на няколко години може да помогне на инвеститорите да решат дали да инвестират в компанията. Например големият спад в печалбите на компанията през две или повече последователни години може да означава, че компанията преживява финансово бедствие. По същия начин значителното увеличение на стойността на активите може да означава, че компанията прилага стратегия за разширяване или придобиване, което прави компанията привлекателна за инвеститорите.
Общият анализ на размера също е отличен инструмент за сравняване на компании с различни размери, но в една и съща индустрия. Разглеждането на техните финансови данни може да разкрие тяхната стратегия и най-големите им разходи, които им дават конкурентно предимство пред други сравними компании. Например, някои компании могат да жертват маржовете, за да спечелят голям пазарен дял, което увеличава приходите за сметка на маржовете на печалба. Подобна стратегия позволява на компанията да расте по-бързо от сравними компании, защото те са по-предпочитани от инвеститорите.
Изтеглете безплатния шаблон
Въведете вашето име и имейл във формата по-долу и изтеглете безплатния шаблон сега!
Свързани четения
Finance е глобалният доставчик на Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari сертификационна програма за тези, които искат да напредват в кариерата си. За да продължите да учите, следните финансови ресурси ще ви бъдат полезни:
- Анализ на финансовите отчети Анализ на финансовите отчети Как да извършите анализ на финансовите отчети. Това ръководство ще ви научи да извършвате анализ на финансовия отчет на отчета за доходите, баланса и отчета за паричните потоци, включително маржове, коефициенти, растеж, ликвидност, ливъридж, норми на възвръщаемост и рентабилност.
- Проектиране на позиции в отчета за доходите Проектиране на позиции в отчета за дохода Обсъждаме различните методи за проектиране на редове в отчета за доходите. Проектирането на договорени позиции в отчета за приходите започва с приходи от продажби, а след това с разходи
- Сравним фирмен анализ Сравним фирмен анализ Как да извършим сравним фирмен анализ. Това ръководство ви показва стъпка по стъпка как да изградите сравним анализ на компанията ("Comps"), включва безплатен шаблон и много примери. Comps е относителна методология за оценка, която разглежда съотношенията на подобни публични компании и ги използва, за да извлече стойността на друг бизнес
- Речник на показателите за финансов анализ Речник на показателите за финансов анализ Речник на термините и дефинициите за общи термини на съотношенията на финансовия анализ. Важно е да имате разбиране за тези важни термини.