Инфлационният хедж е инвестиция, която се прави с цел защита на инвеститора срещу намалена покупателна способност на парите поради нарастващите цени на стоки и услуги Продукти и услуги Продуктът е осезаем елемент, който се пуска на пазара за придобиване, внимание, или потребление, докато услугата е нематериална вещ, която произтича от. Идеалните инвестиции за хеджиране срещу инфлацията включват тези, които поддържат стойността си по време на инфлацията или които увеличават стойността си за определен период от време.
Традиционно инвестициите като злато и недвижими имоти се предпочитат като добър хедж срещу инфлацията. Някои инвеститори обаче все още предпочитат да инвестират в акции с надеждата да компенсират инфлацията в дългосрочен план.
Обобщение
- Инфлационният хедж се отнася до инвестиции, които предпазват инвеститорите от намаляващата покупателна способност на парите поради инфлация.
- Очаква се инвестициите да запазят или увеличат стойността си по време на инфлационните цикли.
- Инвеститорите участват в хеджиране на инфлацията с цел да защитят стойността на своите инвестиции и да поддържат оперативните разходи в долния край.
Защо компаниите се хеджират срещу инфлацията
По-долу са изброени някои от причините, поради които компаниите се ангажират с хеджиране на инфлацията:
1. Защитете стойността на тяхната инвестиция
Основната причина, поради която компаниите се ангажират с хеджирането на инфлацията, е да предпазват инвестициите си от загуба на стойност по време на периоди на инфлация. Някои видове инвестиции увеличават стойността си по време на нормалните икономически цикли, но намаляват по време на инфлационните цикли след факториране на ефектите от инфлацията.
Например, инвеститорът може да придобие инвестиция с годишна възвръщаемост от 5%. В края на годината обаче, когато инвеститорът планира да продаде инвестицията, инфлацията се ускорява до 6%. Това означава, че инвеститорът ще претърпи загуба от 1%, което е загуба на покупателната им способност.
За да се избегнат несъответствия в стойността на техните инвестиции, инвеститорите се насочват към стабилни инвестиции, които поддържат или нарастват в стойността по време на периоди на инфлация. Например недвижими имоти Недвижими имоти Недвижими имоти са недвижими имоти, които се състоят от земя и подобрения, които включват сгради, приспособления, пътища, конструкции и комунални системи. Правата на собственост дават право на собственост върху земята, подобрения и природни ресурси като полезни изкопаеми, растения, животни, вода и др. увеличаване през инфлационните периоди.
2. Поддържайте оперативните разходи ниски
Когато дадена компания прогнозира, че нейните оперативни разходи ще се увеличат през инфлационните периоди, те могат да направят инвестиции, които да им помогнат да поддържат ниските оперативни разходи. Обикновено инфлацията води до по-високи разходи за производство на стоки и услуги, които са склонни да намалят възвръщаемостта на портфейла. За да се справят с инфлацията, компаниите могат да бъдат принудени да повишават цените на своите продукти, да намалят оперативните си разходи или дори да приемат намалени маржове Марж на печалбата В счетоводството и финансите маржът на печалба е мярка за печалбата на компанията спрямо нейните приходи. Трите основни показателя за марж на печалбата са брутна печалба (общ приход минус себестойност на продадените стоки (COGS)), оперативна печалба (приходи минус COGS и оперативни разходи) и нетна печалба (приходи минус всички разходи).
Например, по време на инфлацията доставките на нефт се колебаят и цените се увеличават. Те могат значително да увеличат оперативните разходи за авиокомпаниите. Петролът е основен разход и увеличаването на цените на петрола може значително да повлияе върху маржовете на печалба за тези компании.
Авиокомпаниите могат да участват в хеджиране на инфлацията, като придобиват петролни рафинерии, за да намалят риска от повишаване на цените на горивата. По този начин те произвеждат реактивно гориво за своите самолети и реактивни самолети, вместо да го купуват от доставчици на пазарна цена.
Как да се хеджираме срещу инфлацията
Правителството определя дали инфлацията ще настъпи в бъдеще или не, като анализира различни икономически показатели. Той може също да прилага мерки като индекса на потребителските цени (CPI). Индексът на потребителските цени (CPI). Индексът на потребителските цени (CPI) е мярка за общото ниво на цените в една икономика. ИПЦ се състои от пакет от често купувани стоки и услуги. ИПЦ измерва промените в покупателната способност на валутата на дадена държава и нивото на цените на кошница със стоки и услуги. , който измерва промените в нивата на цените на кошница с потребителски стоки и услуги в едно домакинство. Когато настъпи инфлация, правителството ще предприеме действия за управление на волатилността на пазара, но цените на стоките и услугите ще продължат да растат.
Инвеститорите могат да прилагат следните мерки, за да се предпазят от намаляващата покупателна способност на парите през периоди на инфлация:
1. Купете ценни книжа, защитени от инфлацията (TIPS)
Защитените с инфлация ценни книжа (TIPS) са обезпечени с държавни ценни книжа, емитирани от Министерството на финансите на САЩ, и те са едни от най-сигурните ценни книжа в света, тъй като са подкрепени от правителството на САЩ. Това означава, че те са свободни от риск от неизпълнение Риск по подразбиране, наричан още вероятност за неизпълнение, е вероятността кредитополучателят да не извърши пълни и навременни плащания на главница и лихва, и има нулев риск правителството да не изпълни задълженията си задължение.
TIPs включва и компонент за защита от инфлация. Те коригират стойността на принципа според промените в ИПЦ. Въпреки че TIPS може да не донесе най-високата възвръщаемост, те са предназначени да увеличат стойността си с нарастването на инфлацията и понякога могат да надминат хазната, ако инфлацията се появи отново.
СЪВЕТИТЕ обаче не са напълно съвършени, тъй като могат временно да намалят стойността си, когато лихвените проценти се увеличат. TIP са идеални за инвеститори, които търсят защита срещу инфлация и кредитно неизпълнение, а неопитните инвеститори могат да ги закупят чрез взаимен фонд или борсов фонд (ETF).
2. Добавете запаси към портфолиото си
Ако инфлацията се появи отново, инвестициите в акции ще се ползват с предимство, докато пазарът на облигации ще пострада, тъй като през цялото време той печели фиксиран доход. Акциите се хеджират срещу инфлацията по два основни начина, т.е. акциите плащат дивидент и те растат с течение на времето. Тъй като компаниите увеличават нетните си приходи, те също така увеличават дивидентите, разпределени на акционерите, което гарантира на инвеститорите по-високи парични потоци в бъдеще.
По-високите парични потоци увеличават покупателната способност на инвеститорите, дори когато инфлацията нараства. Също така, акциите са склонни да растат в дългосрочен план и притежаването на диверсифициран портфейл от акции може да предпази инвеститорите от намаляващата покупателна способност на парите. Например акциите, закупени за около $ 1000 сега, могат да струват над $ 100 000 през следващите 10 до 20 години.
3. Разнообразете портфолиото си
Друга мярка, която инвеститорите могат да предприемат, за да се хеджират срещу инфлацията, е да създадат диверсифициран портфейл от акции от цял свят. Когато американската икономика преживява спад в покупателната способност на парите, други икономики като Япония, Австралия и Южна Корея може да изпитват стабилни цикли, които дават положителна възвръщаемост на инвеститорите.
Създаването на диверсифицирано портфолио от акции от други страни може да предпази инвеститорите от намаляващата покупателна способност на парите на американския пазар.
Допълнителни ресурси
Finance предлага сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ Сертифициране на CBCA ™ Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци, моделиране на договори, заем изплащания и др. програма за сертифициране за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и развивате своята база знания, моля, проучете допълнителните съответни ресурси по-долу:
- Диверсификация Диверсификация Диверсификацията е техника за разпределяне на портфейлни ресурси или капитал за различни инвестиции. Целта на диверсификацията е да се намалят загубите
- Борсово търгуван фонд (ETF) Борсово търгуван фонд (ETF) Фондът, търгуван на борса (ETF), е популярно средство за инвестиране, при което портфейлите могат да бъдат по-гъвкави и диверсифицирани в широк спектър от всички налични класове активи. Научете за различни видове ETF, като прочетете това ръководство.
- Взаимни фондове Взаимни фондове Взаимен фонд е съвкупност от пари, събрани от много инвеститори с цел инвестиране в акции, облигации или други ценни книжа. Взаимните фондове се притежават от група инвеститори и се управляват от професионалисти. Научете за различните видове фондове, как работят и предимствата и компромисите при инвестирането в тях
- Паритет на покупателна способност Паритет на покупателна способност Концепцията за паритет на покупателна способност (ПЧП) се използва за многостранно сравнение между националните доходи и жизнения стандарт на различните страни. Покупателната способност се измерва с цената на определена кошница със стоки и услуги. По този начин паритетът между две държави предполага, че единица валута в една държава ще купува