Управлението на печалбите е практика, следвана от ръководството на компания, за да повлияе на печалбите, отчетени във финансовите отчети. Той се изпълнява, за да съответства на зададена цел и е различен от управлението на основния бизнес на компанията. Стратегията за управление на печалбата използва счетоводни методи, за да представи прекалено положителна представа за финансовото състояние на компанията, като надува печалбите.
Управлението на печалбите се използва от компаниите, за да изглади разликите в печалбите и да представи печалбите, които са последователни всяко тримесечие или година. Вариациите в печалбите може да са често срещани за работата на голяма компания. Те обаче създават съмнения сред инвеститорите, тъй като предпочитат да инвестират в акции на компании, които показват растеж и стабилност.
Цената на акциите на дадена компания обикновено се увеличава или намалява, след като е направено съобщението и се определя от това дали компанията отговаря или не отговаря на прогнозите за печалбите. Ръководството се опитва да повлияе на счетоводните практики, за да отговори на оценките на печалбата Оценка на печалбата Оценка на печалбата е оценката на печалбата на фирмата на акция (EPS) за предстоящото тримесечие или фискалната година и се докладва от анализатор. и задръжте цените на акциите нагоре.
Обобщение
- Управлението на печалбите е метод, използван от ръководството на компанията за манипулиране на нейните финансови данни.
- Компаниите използват управление на печалбите, за да покажат постоянни печалби, да изгладят вариациите на печалбите и да задържат цената на акциите.
- Управлението на печалбите се случва, когато управленският екип на компанията взема решения единствено да отговори на очакванията или когато те променят счетоводните политики, за да покажат увеличение на тримесечните или годишните си приходи.
Подходи за управление на приходите
Компаниите използват няколко стратегии, използвани за управление на печалбите. Най-често използваните стратегии са както следва:
1. Решения, фокусирани върху приходите
Решенията, взети от ръководството, са фокусирани единствено върху изчисляването на приходите. Най-лесният начин за управление на печалбата е да контролирате разходите на компанията. Компаниите се стремят да намалят всички незадължителни разходи Дискреционни разходи Дискреционните разходи са несъществени разходи, направени от физическо лице, домакинство или бизнес. Друг начин да мислите за преценка, за да отговаряте на прогнозите за приходите.
Някои дейности - като изследвания, реклама или обучение на персонала - могат да бъдат временно преустановени. Компаниите преустановяват подобни дейности за кратко време, като приемат, че бизнесът ще се представя по-добре през следващите периоди и спряните дейности могат да бъдат възобновени след това.
За компаниите, които се представят добре обаче, мениджмънтът се фокусира върху дългосрочния успех на бизнеса и обикновено не прибягва до изкуствено увеличаване на печалбите.
2. Пристрастни счетоводни преценки
Начисляването на начисления представлява възможности за управление на печалбите; ръководството на компанията обаче трябва да упражнява някои трудни преценки, когато се прилага счетоводно начисляване.
Съществуват официални политики, счетоводни наръчници и процеси, които се следват в добре работещите компании, за да се гарантира, че съдебните решения не са пристрастни. Управлението на печалбите се случва, когато управленският екип изкривява преценките и поправя политики, за да отговори на очакванията.
3. Промяна на счетоводните принципи
Американските счетоводни стандарти предвиждат различни правила за отчитане на едни и същи транзакции. Например, както запасите, така и разходите за дълготрайни активи могат да бъдат отчетени по три различни, но приемливи начина.
Ръководството на добре управлявани компании избира счетоводното правило, което най-добре отразява имплицитните икономически фактори. Управлението на печалбите се случва, когато ръководството на компанията избира алтернатива на определен счетоводен стандарт, което ще доведе до това, че броят на приходите отговаря на очакванията.
Идентифициране на управлението на печалбите
Компании с квалифициран професионален счетоводител (CPA) и Комисията за ценни книжа и борси (SEC) Комисия за ценни книжа и борси (SEC) Комисията за ценни книжа и борси в САЩ или SEC е независима агенция на федералното правителство на САЩ, която отговаря за прилагането на федералните закони за ценните книжа и предлагане на правила за ценни книжа. Той също така отговаря за поддържането на индустрията на ценни книжа и разкритията на борси и фондови борси, разкриващи различни видове управление на печалбите, използвани от компаниите.
Инвеститорите трябва да извършат надлежна проверка, преди да инвестират в акциите на която и да е компания. Някои инвеститори анализират финансовите отчети на компанията и могат да идентифицират управлението на печалбите.
По-долу са изброени признаците, които инвеститорът трябва да търси, за да определи дали дадена компания упражнява управление на печалбите, за да манипулира своите финансови данни:
- Компанията претендира за увеличение на приходите без съответно увеличение на паричните потоци.
- Компанията отчита увеличение на печалбите само през последното тримесечие на финансовата година.
- Дълготрайните активи на компанията се разширяват извън нормалните стандарти за индустрията или компанията.
- Нетната стойност на даден актив се завишава чрез игнориране на използването на истинския график на амортизация.
Свързани четения
Finance е официален доставчик на глобалния сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ CBCA ™ сертифициране Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ акредитация е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци , моделиране на завети, изплащане на заеми и др. програма за сертифициране, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа. За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните финансови ресурси по-долу ще бъдат полезни:
- Счетоводни политики Счетоводни политики Счетоводните политики са правила и насоки, които са установени, така че една компания да ги следва при изготвянето и представянето на своите финансови отчети
- Измами при счетоводство при одити Нашите ръководства и ресурси за счетоводство са ръководства за самообучение, за да научите счетоводство и финанси със свое собствено темпо. Разгледайте стотици ръководства и ресурси.
- Счетоводна печалба Счетоводна печалба Счетоводната печалба, известна още като счетоводна печалба, е чистият доход на една компания след изваждане на разходите от приходите, като през цялото време се взема предвид
- Видове на задължителна проверка Видове на задължителна проверка Един от най-важните и продължителни процеси в сделката за сливания и придобивания е Due Diligence. Процесът на надлежна проверка е нещо, което купувачът провежда, за да потвърди точността на претенциите на продавача. Потенциална сделка за сливания и придобивания включва няколко вида надлежна проверка.