Коефициентът за тестване на киселина, известен също като бързо съотношение Бързо съотношение Бързото съотношение, известно още като тест за киселина, измерва способността на бизнеса да плаща краткосрочните си задължения с активи, лесно конвертируеми в пари, е коефициент на ликвидност който измерва колко достатъчни са краткосрочните активи на дадена компания Видове активи Общите видове активи включват текущи, нетекущи, физически, нематериални, оперативни и неактивни. Правилно идентифициране и покриване на текущите му задължения Текущи задължения Текущите задължения са финансови задължения на стопански субект, които са дължими и платими в рамките на една година. Една компания ги показва в баланса. Пасив възниква, когато дадена компания е претърпяла транзакция, която е генерирала очакване за бъдещ отлив на парични средства или други икономически ресурси. . С други думи,съотношението на киселинния тест е мярка за това колко добре една компания може да изпълни своите краткосрочни (текущи) финансови задължения. Това ръководство ще направи разбивка как да се изчисли съотношението стъпка по стъпка и ще обсъди неговите последици.
Формула за съотношение на киселинните тестове
Формулата за изчисляване на съотношението е както следва:
Следните позиции могат да бъдат намерени в баланса на компанията Баланс на баланса Балансът е един от трите основни финансови отчета. Тези отчети са ключови както за финансовото моделиране, така и за счетоводството. Счетоводният баланс показва общите активи на компанията и начина, по който тези активи се финансират чрез дълг или собствен капитал. Активи = пасиви + собствен капитал:
- Паричните средства и техните еквиваленти са най-ликвидните текущи активи в баланса на компанията, като спестовни сметки, срочен депозит със срок на падежа по-малък от 3 месеца и съкровищни бонове (T-Bills) съкровищни бонове (или T- Краткосрочните сметки) са краткосрочен финансов инструмент, който се издава от Министерството на финансите на САЩ със срокове на падеж от няколко дни до 52 седмици (една година). Те се считат за най-сигурните инвестиции, тъй като са подкрепени с пълната вяра и кредит на правителството на Съединените щати. .
- Търгуемите ценни книжа са ликвидни финансови инструменти, които могат лесно да бъдат превърнати в пари.
- Вземанията по сметки са парите, дължими на компанията от предоставяне на клиенти на стоки и / или услуги.
- Текущите задължения са дългове или задължения, дължими в рамките на една година.
Формулата за съотношение на киселинния тест може алтернативно да бъде представена както следва:
Където:
- Текущите активи са активи, които могат да бъдат разумно превърнати в пари в рамките на една година.
- Запасите са стойността на материалите и стоките, държани от компания с намерението да ги продаде на клиенти.
Логиката тук е, че инвентарът често може да се движи бавно и по този начин не може лесно да се преобразува в пари. Освен това, ако се наложи бързото им превръщане в пари, най-вероятно ще бъде продадено със значителна отстъпка от балансовите разходи в баланса.
Пример за съотношението киселинност-тест
Помислете за три хипотетични компании:
Ето изчисленията на съотношението киселинен тест за всяка компания:
- Компания A: ($ 95 125 - $ 5 412) / ($ 75 231 - $ 45 232) = 2,99
- Компания Б: ($ 102 343 - $ 6 454) / ($ 85 010 - $ 34 142) = 1,89
- Компания C: ($ 152 342 - $ 10 343) / ($ 95 010 - $ 53 434) = 3,42
Забележка : За да се определят текущите задължения за всяка компания, общите задължения се изваждат от нетекущите задължения.
Изтеглете безплатния шаблон
Въведете вашето име и имейл във формата по-долу и изтеглете безплатния шаблон сега!
Тълкуване на съотношението киселинен тест
Съотношението на киселинния тест се използва, за да се покаже способността на компанията да изплати текущите си задължения Текущи задължения Текущите задължения са финансови задължения на стопански субект, които са дължими и платими в рамките на една година. Една компания ги показва в баланса. Пасив възниква, когато дадена компания е претърпяла транзакция, която е генерирала очакване за бъдещ отлив на парични средства или други икономически ресурси. без да разчитате на продажбата на инвентар или на получаването на допълнително финансиране. Материалните запаси не са включени в изчисляването на съотношението, тъй като обикновено това не е актив, който лесно и бързо може да бъде превърнат в пари. В сравнение с текущото съотношение - коефициент на ликвидност или дълг, което включва стойността на запасите в изчислението - коефициентът на киселинния тест се счита за по-консервативна оценка на финансовото състояние на компанията.
Колкото по-високо е съотношението, толкова по-добра е ликвидността на компанията и цялостното финансово здраве. Съотношение 2 предполага, че компанията притежава 2 $ ликвидни активи, за да покрие всеки $ 1 текущи задължения. Важно е обаче да се отбележи, че изключително високото съотношение на бързината (например съотношение 10) не се счита за благоприятно, тъй като може да означава, че компанията има излишни пари, които не се използват разумно за разрастване на бизнеса. Много високото съотношение може също да показва, че вземанията на компанията са прекомерно високи - и това може да показва проблеми със събирането.
Оптималният брой съотношения на киселинни тестове за конкретна компания зависи от индустрията и пазарите, в които компанията работи, точния характер на бизнеса на компанията и цялостната финансова стабилност на компанията. Например относително ниското съотношение на киселинните тестове е по-малко значимо за добре утвърден бизнес с дългосрочни приходи по договор или за бизнес с много солиден кредит, така че да може лесно да получи достъп до краткосрочно финансиране, ако възникне необходимост.
Недостатъци на съотношението киселинни тестове
Както при почти всеки финансов показател, има редица ограничения и потенциални недостатъци при използването на бързото съотношение:
- Самото съотношение на теста за киселина не е достатъчно за определяне на ликвидната позиция на компанията. Други коефициенти на ликвидност, като например текущото съотношение Формула на текущия коефициент Формулата на текущия коефициент е = Текущи активи / Текущи задължения. Настоящият коефициент, известен също като коефициент на оборотен капитал, измерва способността на бизнеса да изпълни краткосрочните си задължения, които се дължат в рамките на една година. Съотношението отчита тежестта на общите текущи активи спрямо общите текущи пасиви. Това показва, че финансовото състояние на компанията или коефициентът на паричния поток обикновено се използват заедно с коефициента на киселинния тест, за да се осигури по-пълна и точна оценка на ликвидната позиция на компанията.
- Съотношението изключва материалните запаси от изчислението, тъй като материалните запаси обикновено не се считат за ликвиден актив. Въпреки това, някои фирми са способни бързо да продават рекламните си места Инвентаризация Инвентаризация е разплащателна сметка актив намерени на баланса, състоящи се от всички суровини, работа в прогрес, както и готовите стоки, които една компания има натрупан. Той често се счита за най-неликвидния от всички текущи активи - по този начин той е изключен от числителя при бързото изчисляване на коефициента. на справедлива пазарна цена. В такива случаи материалните запаси на компанията действително се квалифицират като актив, който лесно може да бъде превърнат в пари.
- Съотношението не предоставя информация за времето и нивото на паричните потоци Ръководства за оценка на безплатни оценки, за да научите най-важните концепции със собствено темпо. Тези статии ще ви научат на най-добрите практики за бизнес оценка и как да оцените компанията, използвайки сравним анализ на компанията, моделиране на дисконтиран паричен поток (DCF) и предшестващи транзакции, използвани при инвестиционно банкиране, проучване на акции, които са важни фактори за точното определяне на способността на компанията да плаща задълженията си, когато са изискуеми.
- Съотношението на киселинния тест предполага, че вземанията са лесно и лесно достъпни за събиране, но това всъщност може да не е така.
Други ресурси
Finance е официалният доставчик на глобалния финансов модел и анализ на оценката (FMVA) ™ FMVA® сертификация Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа . За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните финансови ресурси, изброени по-долу, ще бъдат полезни:
- Съотношение дълг към активите Финансовите статии на Finance Finance са създадени като ръководства за самообучение, за да научите важни финансови концепции онлайн със свое собствено темпо. Разгледайте стотици статии!
- Капацитет на дълга Капацитет на дълга Капацитетът на дълга се отнася до общия размер на дълга, който може да възникне и изплати предприятието според условията на споразумението за дълга.
- Анализ на финансовите отчети Анализ на финансовите отчети Как да извършите анализ на финансовите отчети. Това ръководство ще ви научи да извършвате анализ на финансовия отчет на отчета за доходите, баланса и отчета за паричните потоци, включително маржове, коефициенти, растеж, ликвидност, ливъридж, норми на възвръщаемост и рентабилност.
- Методи за оценка Методи за оценка При оценяване на дадено дружество като действащо предприятие се използват три основни метода за оценка: DCF анализ, сравними компании и предишни сделки. Тези методи за оценка се използват при инвестиционно банкиране, проучване на акции, частен капитал, корпоративно развитие, сливания и придобивания, изкупуване с ливъридж и финанси