Използваният капитал се отнася до размера на капиталовата инвестиция, която бизнесът използва, за да функционира, и дава индикация за това как една компания инвестира парите си. Въпреки че използваният капитал може да бъде дефиниран в различен контекст, той обикновено се отнася до капитала, използван от компанията за генериране на печалби. Цифрата се използва често в шаблона за възвръщаемост на наетия капитал (ROCE) Този шаблон за възвръщаемост на наетия капитал (ROCE) Този шаблон за възвръщаемост на наетия капитал (ROCE) ще ви помогне да изчислите коефициента на рентабилност, използван за измерване на това колко ефективно дадена компания използва капитала си. съотношение за измерване на рентабилността на компанията и ефективността на използването на капитала.
Формула
Тази метрика може да бъде изчислена по два начина:
Зает капитал = Общо активи - Текущи задължения
Където:
- Общите активи са общата балансова стойност на всички активи.
- Текущите задължения са задължения, дължими в рамките на една година.
или,
Зает капитал = Дълготрайни активи + оборотен капитал
Където:
- Дълготрайните активи , известни още като капиталови активи, са активи, които се купуват за дългосрочна употреба и са жизненоважни за дейността на компанията. Примери за това са имоти, машини и съоръжения (PP&E) PP&E (имоти, машини и съоръжения) PP&E (имоти, машини и съоръжения) е един от основните нетекущи активи, намерени в баланса. PP&E се влияе от капиталовите разходи, амортизацията и придобиванията / разпорежданията с дълготрайни активи. Тези активи играят ключова роля във финансовото планиране и анализ на операциите на компанията и бъдещите разходи.
- Оборотният капитал е наличният капитал за ежедневни операции и се изчислява като текущи активи минус текущи пасиви.
Забележка: Избраната формула трябва да се прилага последователно (не превключвайте между формули, когато провеждате анализ на тенденции или сравнения на партньори), тъй като изчислението се различава в зависимост от това коя формула се използва. Като цяло общите активи минус текущите задължения са най-често използваната формула.
Примерно изчисляване
Мери иска да изчисли капитала, използван от ABC Company, като събира следната информация:
Използвайки първата формула по-горе, Мери изчислява сумата, както следва:
Зает капитал = $ 100 000 + $ 350 000 - $ 50 000 = $ 400 000
Тълкуване на използването на капитала
Тази метрика дава представа за това колко добре една компания инвестира парите си, за да генерира печалба. Въпреки че цифрата варира в зависимост от използваната формула, основната идея остава същата.
Номерът сам по себе си рядко се използва от анализаторите. Често се използва заедно с печалби преди лихви и данъци (EBIT) EBIT Ръководство EBIT означава „Печалба преди лихви и данъци“ и е един от последните междинни суми в отчета за доходите преди нетния доход. EBIT също се нарича понякога оперативен доход и се нарича това, защото се намира чрез приспадане на всички оперативни разходи (производствени и непроизводствени разходи) от приходите от продажби. в коефициента на възвръщаемост на зает капитал (ROCE). Както ще бъде обяснено по-долу, ROCE е често използвано съотношение от анализаторите за оценка на рентабилността на дадена компания за размера на използвания капитал.
Възвръщаемост на наетия капитал
Възвръщаемостта на използвания капитал (ROCE) е коефициент на рентабилност, който измерва рентабилността на една компания и ефективността, с която една компания използва своя капитал. ROCE се счита за едно от най-добрите коефициенти на рентабилност. Коефициенти на рентабилност Коефициентите на рентабилност са финансови показатели, използвани от анализатори и инвеститори за измерване и оценка на способността на компанията да генерира доход (печалба) спрямо приходите, активите на баланса, оперативните разходи и акционерен капитал за определен период от време. Те показват колко добре една компания използва активите си, за да генерира печалба, тъй като показва генерираните оперативни приходи за долар вложен капитал. Формулата за ROCE е както следва:
ROCE = Печалба преди лихви и данъци (EBIT) / Зает капитал
Пример за ROCE
Спомнете си, че капиталът, използван за ABC Company в нашия пример по-горе, е 400 000 $. Ако приемем, че печалбата преди лихви и данъци на ABC Company е $ 30 000, какъв е ROCE?
ROCE = 30 000 $ / 400 000 $ = 0,075 = 7,5%
За всеки долар инвестиран капитал, ABC Company генерира 7,5 цента оперативни приходи.
Свързани четения
Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и напредвате в кариерата си, следните финансови ресурси ще ви бъдат полезни:
- EBIT срещу EBITDA EBIT срещу EBITDA EBIT срещу EBITDA - две много често срещани показатели, използвани във финансите и оценката на компанията. Има важни разлики, плюсове / минуси за разбиране. EBIT означава: Печалба преди лихви и данъци. EBITDA означава: Печалба преди лихви, данъци, амортизация и амортизация. Примери и
- Възвръщаемост на общия капитал Възвръщаемостта на общия капитал Възвръщаемостта на общия капитал (ROTC) е коефициент на възвръщаемост на инвестицията, който количествено определя колко възвръщаемост е генерирала една компания чрез използването на нейната капиталова структура. Това съотношение се различава от възвръщаемостта на обикновения собствен капитал (ROCE), тъй като първото определя количеството на възвръщаемостта, която компанията е направила от инвестицията си в общ собствен капитал.
- Видове активи Видове активи Общите видове активи включват текущи, нетекущи, физически, нематериални, оперативни и неактивни. Правилно идентифициране и
- Видове пасиви Видове пасиви Има три основни вида пасиви: текущи, нетекущи и условни пасиви. Задълженията са юридически задължения или дълг към друго лице или компания. С други думи, пасивите са бъдещи жертви на икономически изгоди, които предприятието трябва да направи