Сигнализирането се отнася до акта на използване на вътрешна информация за започване на търговска позиция. Това се случва, когато вътрешен човек публикува важна информация за дадена компания, която задейства покупката или продажбата на нейните акции от хора, които обикновено не притежават вътрешна информация Вътрешна информация Вътрешната информация, наричана още вътрешна информация, се отнася до непублични факти относно публично търгувана компания които могат да осигурят финансово предимство на пазарите. С други думи, вътрешна информация е знание и информация за тръбопровода за операции, продукти / услуги. Действията на вътрешния човек се считат за пазарен сигнал към външни лица.
Пазарна сигнализация може да се получи чрез проследяване на акционерните и търговските позиции на вътрешни лица на компанията. Инсайдерите обикновено са висши ръководители Борд на директорите Бордът на директорите е по същество група от хора, които са избрани да представляват акционери. Всяко публично дружество е законно задължено да инсталира съвет на директорите; организации с нестопанска цел и много частни компании - макар и да не се изискват - също така създават съвет на директорите. или други големи акционери на компанията. Те могат да притежават правомощия за вземане на решения и да имат достъп до вътрешна информация за компанията.
Какво е вътрешна информация?
Вътрешната информация е непубличен факт, който дава предимство на търговците при търговия с акциите на компанията. Вътрешна информация обикновено се получава от лице, което е служител или ръководител на компанията. „Вътрешен човек“ може да бъде и външен човек, който е тясно свързан с компанията.
Когато такива лица придобият знания за развитието на компанията, които могат да повлияят на цената на акциите му, тази информация предоставя несправедливо предимство пред външни лица, освен ако информацията не се оповести публично.
Вътрешна търговия Вътрешна търговия Вътрешната търговия се отнася до практиката на закупуване или продажба на ценни книжа на публично търгувана компания, докато притежавате съществена информация, която се счита за незаконна. Вътрешна търговия съществува, когато служител, служител или директор на компанията използва материална, непублична информация за компанията, за да извършва сделки или съветва трети страни да инициират сделки. Това се разглежда като несправедлива манипулация на свободния пазар.
Как да тълкувам сигнализирането на вътрешна информация
Използването на вътрешна търговия за пазарни сигнали е една от стратегиите, които инвеститорите използват при търговия с акции. Това е така, защото вътрешните лица имат по-широки познания за компанията, което може да предостави полезна информация за стойността на акциите на компанията.
Например, когато вътрешен човек продава голямо количество акции на компанията, това може да бъде отрицателен индикатор за бъдещото движение на цените на акциите. Външните инвеститори могат да прочетат този сигнал и да последват примера, като се разпореждат със собствените си акции.
И обратно, когато старши изпълнителен директор купува акции на компанията в големи количества, той или тя може да прави това въз основа на знания, притежавани само от няколко души в компанията. Подобно поведение сигнализира, че компанията очаква положителен бъдещ растеж или подобрение на своите финансови резултати. Инвеститорите могат да следват ръководството, дадено от изпълнителната власт, и да купуват акциите на компанията.
Теория на дивидентното сигнализиране
Теорията за сигнализиране за дивидент гласи, че когато дадена компания обяви увеличаване на изплащането на дивидент, финансови анализатори Финансови анализатори - какво правят и инвеститорите четат, че това показва положителна бъдеща финансова перспектива за бизнеса. Докато много анализатори са скептични по отношение на теорията за дивидентното сигнализиране, има някои доказателства за нейната валидност.
Като цяло, увеличаването на изплащанията на дивиденти рисува положителна перспектива за финансовите резултати на компанията и бъдещите цени на акциите. Намаляването на изплащането на дивидент може да означава очаквани затруднения за финансите на компанията. Теорията за сигнализиране за дивидент основно предполага, че компаниите, които плащат най-високите дивиденти, ще бъдат по-печеливши. Някои проучвания обаче стигат до заключението, че изплащането на дивиденти не е задължително свързано с печалбата.
При повечето големи компании увеличението на изплащането на дивиденти се одобрява от борда на директорите, ако са убедени, че компанията очаква печалба в бъдеще и че разходите са управляеми. Примери за компании, които постоянно увеличават своите изплащания на дивиденти, включват FedEx Corporation, Nordson Corporation и Procter and Gamble. Компаниите, които са увеличили изплащането на дивидент поне за 25 години, са известни като „дивидентни аристократи“.
Технически анализ на свещни сигнали
При техническия анализ търговията се основава на идентифициране и интерпретиране на пазарните сигнали, предоставени от различни технически показатели. Например цената на ценната книга може да бъде анализирана с помощта на модели на свещници, за да се предскаже бъдещо движение на цените.
Бичи и мечи Бичи и мечи специалисти по корпоративни финанси редовно наричат пазарите бичи и мечи въз основа на положителни или отрицателни движения на цените. Обикновено се счита, че мечият пазар съществува, когато е имало спад на цената с 20% или повече от пика, а бичият пазар се счита за 20% възстановяване от дъното на пазара. трендовите движения изпращат различни сигнали до търговците. Моделът на свещник произвежда пазарни сигнали, които показват дали да влезете в дълга или къса позиция на пазара.
Свързани четения
Надяваме се да ви е харесало да прочетете дискусията за сигнализиране на Finance. Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и да напредвате в кариерата си, ще ви бъдат полезни следните ресурси:
- Ръководство за доходи Ръководство за доходи Ръководство за приходи е информацията, предоставена от ръководството на публично търгувана компания относно очакваните бъдещи резултати, включително прогнози
- Закон за Sarbanes Oxley Закон за Sarbanes Oxley Законът за Sarbanes-Oxley е федерален закон на САЩ, който има за цел да защити инвеститорите, като направи корпоративните оповестявания по-надеждни и точни.
- Технически анализ - Ръководство за начинаещи Технически анализ - Ръководство за начинаещи Техническият анализ е форма на инвестиционна оценка, която анализира минали цени, за да предскаже бъдещо ценово действие. Техническите анализатори смятат, че колективните действия на всички участници на пазара отразяват точно цялата съответна информация и следователно непрекъснато приписват справедлива пазарна стойност на ценните книжа.
- Видове SEC декларации Видове SEC декларации US SEC прави задължително публично търгуваните компании да подават различни видове SEC декларации, формулярите включват 10-K, 10-Q, S-1, S-4, вижте примери. Ако сте сериозен инвеститор или финансов специалист, познаването и възможността да тълкувате различните видове декларации за SEC ще ви помогне при вземането на информирани инвестиционни решения.