Фондът за залог е форма на частни капиталови инвестиции Фондове за дялово участие са фондове от капитал, които се инвестират в компании, които представляват възможност за висока доходност. Те идват с фиксиран, който позволява на членовете да преследват конкретни инвестиционни цели, като внасят средства в определен пул. Подобно е на другите видове инвестиции, с изключение на това, че инвеститорите в заложен фонд се ползват от възможността да предоставят средства за конкретни инвестиционни сделки. Инвеститорите предоставят капиталов ангажимент на инвестиционен екип Пет най-добре платени работни места във финансовата индустрия Надяваме се, че ще ви хареса това ръководство за петте най-добре платени работни места във финансовата индустрия. Финансовата индустрия е лесно една от най-конкурентните, когато става въпрос за намиране на работа. Това дори е вярно по отношение на позициите на начално ниво,тъй като е почти напълно нечувано да се изгради успешна кариера, за да се правят инвестиции със специфични предварително зададени параметри. Те одобряват всяка транзакция и могат да решат дали да извършват всяка транзакция самостоятелно или като партида. Заложният фонд служи за премахване на някои клопки, които засягат традиционните инвестиционни фондове.
Заложните фондове станаха популярни след балончето дот-ком. По това време инвеститорите използваха конвенционалния формат за инвестиране, при който инвеститорите влагаха средства в един пул, управляван от управител на фонд. Мениджърът на фондове Портфолио мениджър Портфолио мениджърите управляват инвестиционни портфейли, използвайки шестстепенен процес на управление на портфейла. Научете какво точно прави портфолио мениджър в това ръководство. Портфолио мениджърите са професионалисти, които управляват инвестиционни портфейли, с цел постигане на инвестиционните цели на своите клиенти. след това ще инвестира в портфейли, за които групата е взела решение, а не от това, от което се интересува всеки инвеститор. Форматът на заложния фонд позволява на инвеститорите да изберат дали да участват в инвестиционна възможност на база сделка по сделка.Форматът е предпочитан от инвеститорите, които са скептични относно инвестициите в сектори, които не са запознати.
Как работи заложен фонд
Управление на заложни фондове
Фондовете за залог се създават за инвестиции в различни отрасли и сектори, които постигат по-висока норма на възвръщаемост, като недвижими имоти и енергия. Фондовете се управляват от екип от опитни ангелски инвеститори, бивши VC или настоящи VC. Членовете на екипа служат като генерални партньори и се справят с административните функции на фонда. Някои от функциите включват снабдяване, проверка и представяне на инвестиционни идеи на инвеститорите на заложния фонд, изготвяне на правни документи, аутрич и предоставяне на слединвестиционна подкрепа, за да се гарантира, че инвестициите протичат гладко.
За разлика от конвенционалните рискови фондове, заложният фонд не управлява сляп пул. Вместо това той финансира инвестиционни възможности, проверява ги и ги представя на инвеститорите. След това инвеститорите в заложния фонд преглеждат сключените им сделки и решават в кои сделки да инвестират. Практиката е различна от традиционния формат на рисков фонд, при който инвеститорите се радват на ограничен принос в какви инвестиционни възможности да инвестират и ежедневната работа на фонда. Заложният фонд предлага значителен контрол върху това как и къде се правят инвестиции.
Процес на одобрение
Всеки фонд за залози включва комисия за преглед на сделки, която разглежда месечните предложения за сделки, за да получи най-обещаващите сделки. В идеалния случай комисията се среща с компании с висок растеж, провежда предварителен процес за проверка на задължителната проверка Този контролен списък за надлежна проверка включва над 25 елемента, които включват финансови, правни и оперативни елементи, които трябва да бъдат проверени. и избира най-добрите сделки, които са в инвестиционната група на инвеститорите. След това комисията изготвя резюмета на всяка сделка и ги изпраща на инвеститорите във фонда. На инвеститорите се дава прозорец, в който да прегледат сделките и да отговорят на генералните партньори на фондовете със сделките, от които се интересуват.
Периодът за преглед на сделката може да отнеме от няколко дни до няколко седмици. След това генералните партньори правят инвестициите, идентифицирани от инвеститорите. Ако има случаи, когато пуловете на инвеститора могат да се комбинират, за да инвестират в една компания, генералните партньори са склонни да създадат отделно командитно дружество, което да инвестира в тази конкретна компания. След това инвеститорите са изброени в новото дружество като ограничени съдружници.
Недостатъци
Дори и с предимствата, на които се ползват заложните фондове, има и недостатъци, които могат да ги направят по-малко привлекателни в сравнение с традиционните инвестиционни методи. Едно от тези ограничения е, че инвеститорите ще се нуждаят от допълнително време, за да проверят и да определят дали да инвестират средствата си в определена сделка или не. Това се отразява на ефективността на фонда, тъй като някои от сделките изискват бързи действия поради ограничения във времето. В традиционните формати на фондове мениджърите на фондове вземат тези решения, без непременно да очакват приноса на инвеститорите. Това им позволява да сключват сделки по-бързо, докато заложните фондове все още преглеждат възможностите за инвестиции.
Как да се присъедините към заложен фонд
Процес на прием
Повечето заложни фондове въвеждат по-малко строг процес на приемане на нови инвеститори. Основната стъпка за членство е попълването на въпросник за инвеститора, който изисква подробности за инвеститора, инвестиционен профил, размер на техните инвестиции и други подробности, които са специфични за различните заложни фондове. Въпросникът и изискванията за акредитация се изискват, за да се определи историята на инвестициите на инвеститора, предпочитаните инвестиционни портфейли и нивата им на толерантност към риска.
Годишна такса за управление
След като инвеститорите бъдат допуснати до заложния фонд, те са длъжни да плащат годишни такси за управление. Обикновено таксата варира от 5000 до 10 000 долара годишно и понякога може да се повиши, в зависимост от фирмата. Таксата се използва за покриване на основни административни разходи и оперативни разходи, както и за премахване на инвеститорите, които не са ангажирани да правят инвестиции в началния етап. Аргументът тук е, че ако бъдещият инвеститор може да плати такава годишна такса, той трябва да бъде в състояние да направи $ 100 000 до $ 500 000 в ангелски инвестиции по техен избор. Членовете, които по-рано са платили годишната такса за управление, обикновено получават достъп до потока от сделки на заложния фонд.
Фонд за залог срещу фондове за сляп пул
Заложният фонд предлага предимството да предава инвестиционни решения в ръцете на отделни инвеститори, вместо да принуждава инвеститорите да инвестират в идеи, в които мнозинството иска да инвестира. Ако по-голямата част от инвеститорите избират да инвестират в един портфейл, инвеститори, които не са заинтересовани от инвестицията могат да решат да стоят настрана и да инвестират в различен басейн.
От друга страна, слепите пулове са вид фондове с частен капитал, при които инвеститорите допринасят за даден фонд, а управителят на фонда има за задача да идентифицира, проверява и избира какви и кога се правят инвестиции. Инвеститорите, които допринасят за фонда, нямат принос във фонда, тъй като управителите на фондове вземат инвестиционни решения. Фондовете за слепи пулове бяха по-популярни през 80-те и 90-те години, но инвеститорите започнаха да ги избягват след балончето дот-ком. Заложните фондове дават на инвеститорите свободата да избират типа сделки, в които да инвестират, нещо, което липсваше при фондовете за сляп пул.
Свързани четения
Благодарим ви, че прочетохте обяснението на Finance за заложен фонд. Finance е официалният доставчик на глобалния финансов модел и анализ на оценката (FMVA) ™ FMVA® сертификация Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа . За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните ресурси по-долу ще бъдат полезни:
- Фонд на фондовете (FOF) Фонд на фондовете (FOF) Фондът на фондовете (FOF) е инвестиционно средство, при което фонд инвестира в портфейл, съставен по-скоро от акции на други фондове.
- Частен капитал срещу хедж фонд Частен капитал срещу хедж фонд Сравнете частния капитал срещу хедж фонд по отношение на инвеститорите, риска, ликвидността, времевия хоризонт, структурата на компенсациите, кариерата и повече плюсове и минуси на всеки
- Бутикови инвестиционни банки Бутикови инвестиционни банки Бутиковите инвестиционни банки са по-малки фирми, които обикновено не предлагат инвестиционно банкиране с пълен набор от услуги, но предлагат поне една финансова услуга за инвестиционно банкиране. Бутиковите банки често имат само местно или регионално присъствие, въпреки че някои работят в световен мащаб. Списък на бутикови инвестиционни банки
- Инвестиране: Ръководство за начинаещи Инвестиране: Ръководство за начинаещи Финансовото ръководство за инвестиране за начинаещи ще ви научи на основите на инвестирането и как да започнете. Научете за различните стратегии и техники за търговия и за различните финансови пазари, в които можете да инвестирате.