Изучаването на основите на кредитния анализ е ключово за постигане на успех в кредитната индустрия. Кредитният анализ е метод за оценка, който кредиторите използват, за да определят финансовата способност на потенциалния кредитополучател и вероятността те да могат да изпълнят своите финансови задължения.
Инвеститорите могат също така да извършат анализ на компания, за да определят финансовите резултати на емитента на облигации Емитенти на облигации Има различни видове емитенти на облигации. Тези емитенти на облигации създават облигации, за да заемат средства от притежателите на облигации, които да бъдат изплатени на падежа. за да определи способността му да изплаща финансовите задължения на бъдеща дата.
Кратко обобщение
- Кредитният анализ е метод, който анализира финансовите данни на предприятието, за да определи способността му да изпълнява задълженията си.
- Банките използват системи за кредитно оценяване, за да определят нивото на кредитния риск, свързано с кредитирането на потенциален кредитополучател.
- Банката присвоява кредитополучател кредитен рейтинг, който определя дали банката ще отпусне кредита или не.
Разбиране на основите на кредитния анализ
Кредитният анализ прави заключения, като оценява наличните количествени и качествени данни относно кредитоспособността. Ако кредиторът е уверен, че кредитополучателят ще изпълни свое задължение своевременно, кредитополучателят се счита за кредитоспособен. на клиент и даване на препоръки дали да се одобри или не молбата за заем. Целта на кредитния анализ е да се определи рискът от неизпълнение, който клиентът представя, и да присвои рейтинг на риска на всеки клиент. Оценката на риска ще определи дали компанията ще одобри (или отхвърли) заявлението за кредит и ако бъде одобрена, размера на кредита, който трябва да бъде предоставен.
Кредитен анализ: Традиционен подход срещу съвременен подход
Традиционно банките разчитаха на субективни методи за оценка на кредитоспособността на своите клиенти. Методите се фокусират върху характера на кредитополучателя, а кредитният анализатор е длъжен да оцени нивото на кредитния риск, свързан с кредитирането на кредитополучателя. Традиционният подход оценява основните характеристики на кредитополучателя, обикновено наричани 5 C кредита 5 C кредита. „5 C кредита“ е често срещана фраза, използвана за описване на петте основни фактора, използвани за определяне на кредитоспособността на потенциалния кредитополучател. Финансовите институции използват кредитни рейтинги, за да определят количествено и да решат дали кандидатът отговаря на условията за кредит и да определят лихвените проценти и кредитните лимити за съществуващите кредитополучатели. . Анализ, който се основава чисто на характеристиките на кредитополучателя, е обект на човешка грешка и злоупотреба.При оценката на потенциалните кредитополучатели банките продължават да разчитат на традиционните подходи за кредитен анализ.
За разлика от традиционните подходи, съвременните подходи за кредитен анализ се основават на качествени системи за кредитен рейтинг. При такъв подход кредитните анализатори използват едномерните базирани на счетоводство системи за кредитен рейтинг, за да сравняват ключовите счетоводни коефициенти на конкретни клиенти спрямо съотношенията в бранша, за да покажат как съотношението на клиента се различава от отрасловите стандарти или тенденции.
Системите за кредитно оценяване присвояват оценки по няколко аспекта, свързани с кредитоспособността на кредитополучателя. Резултатите могат да варират от 300 до 850, като последният е най-високият кредитен рейтинг, който кредитополучателят може да получи. Ключовите аспекти на кредитополучателя, които определят неговия кредитен рейтинг Кредитен рейтинг Кредитният рейтинг е число, представително за финансовото и кредитното състояние на дадено лице и способността му да получи финансова помощ от заемодателите. Кредиторите използват кредитния рейтинг, за да оценят квалификацията на бъдещия кредитополучател за заем и конкретните условия на заема. включват история на плащанията, текущ дълг, дължина на дълга, вид дълг и лихва за плащане. Банката може да създаде собствена система за кредитно оценяване или да използва услуги на трети страни като FICO.
Основни елементи на кредитния анализ
Следват някои от ключовите елементи, от които заемодателите или инвеститорите се интересуват, когато оценяват кредитоспособността на кредитополучателя:
1. Финансова оценка
Финансовата оценка включва оценка на текущите парични потоци, които бизнесът генерира, за да се определи дали кредитополучателят е в състояние да обслужва дълга. Кредиторът може да оцени финансовите резултати на дадена компания или изолирано, или в сравнение с други компании, работещи в същия бранш като заемодателя.
В идеалния случай ще се счита, че една компания притежава силни финансови средства за целите на кредита, ако нейната структура на разходите й позволява да произвежда постоянно по-висока от средната печалба през финансовия период. Това означава, че компанията поддържа над средните приходи през пиковия сезон, както и по време на спад. Такава компания ще получи по-лесно да получи одобрение за заем, тъй като демонстрира нисък риск от неизпълнение.
И обратно, компания с нередовни приходи през всички фази на бизнес цикъла ще се счита за слаба за целите на кредита. Може да се отнася до компания, която отчита над средните резултати през пиковия сезон, но се бори да генерира печалба, когато има спад на бизнеса поради ниското търсене на пазара. Кредитодателят може или да отхвърли заявлението за заем въз основа на слаби парични потоци, или да отпусне кредит по-нисък от нужния на кредитополучателя и на по-високи разходи.
2. Конкурентоспособност на индустрията
Колко конкурентна е компанията в бранша? Банката се интересува от кредитиране на компания със силна конкурентна позиция в специфичната си индустрия. Когато оценява конкурентоспособността на дадена компания, заемодателят разглежда бизнес стратегията на компанията и доколко тя е последователна и адаптивна към настоящите тенденции и промени на пазара.
Доминиращите компании с надмощие на пазара имат силни бариери, които ограничават новите участници на пазара. Бариерите могат да бъдат лицензионни споразумения, силни патенти, защита на авторските права и франчайзи, които може да са твърде скъпи за новите участници, за да си ги позволят. Слабите компании често имат зле структурирани бизнес стратегии, които не са в съответствие с пазарните тенденции и промени. Такива компании също са склонни да виждат високи нива на недоволство на клиентите и ниски нива на реинвестиране.
3. Бизнес среда
Кредиторът разглежда бизнес средата, в която бизнесът работи, за да идентифицира всички предизвикателства, пред които е изправен бизнесът и които могат да повлияят на способността му да изпълнява своите финансови задължения. Например, заемодателят може да вземе предвид отрасловия риск, за да определи как отрасловата динамика и регулаторният климат могат да повлияят на резултатите от бизнеса.
Друго съображение е държавният риск, по-конкретно как политическият, правният и данъчният климат в страната, в която компанията работи, влияят върху нейните бизнес дейности. Една компания може да се счита за жизнеспособен кредитополучател, ако може да се изолира от такива рискове и да създаде стратегически алтернативи за хеджиране срещу тях. От друга страна, бизнесът може да бъде определен като слаб, ако печалбите му са силно повлияни от промени в бизнес цикъла и фактори в бизнес средата.
Още ресурси
Finance предлага сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ Сертифициране на CBCA ™ Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци, моделиране на договори, заем изплащания и др. програма за сертифициране за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и развивате своята база знания, моля, проучете допълнителните съответни ресурси по-долу:
- Позиции на кредитния анализатор Позиции на кредитния анализатор Съществуват различни позиции на кредитни анализатори. Кредитните анализатори - като цяло - са отговорни за разглеждането на фона на физически лица и компании
- Анализ на кредитния рейтинг Анализ на кредитния рейтинг Анализът на кредитния рейтинг е процесът, чрез който различните компании оценяват кредитния рейтинг на дадено лице или компания, за да помогнат да се определи доколко кредитоспособно е предприятието. Кредитният рейтинг е важен, тъй като отчита колко пъти е използван кредитът и колко ефективно е изплатен.
- Характеристики на кредита Характеристики на кредита Основните характеристики на заемите включват обезпечени срещу необезпечени заеми, амортизиращи срещу неамортизиращи заеми и заеми с фиксирана лихва срещу променлива лихва (плаващи).
- Заплата на старши кредитен анализатор Заплата на старши кредитен анализатор Средната заплата на старши кредитен анализатор в САЩ е 66 393 долара годишно. Цифрата зависи от няколко фактора, включително работодателя, местоположението, образованието и броя години опит. Старши кредитни анализатори отговарят за оценката на исканията за кредит и създаването на препоръки