Закон Сарбейнс-Оксли: Кратък преглед - Институт за корпоративни финанси

Законът Sarbanes-Oxley (или SOX Act) е федерален закон на САЩ, който има за цел да защити инвеститорите, като направи корпоративните оповестявания по-надеждни и точни. Законът беше подтикван от големи счетоводни скандали, Топ счетоводни скандали През последните две десетилетия се наблюдаваха едни от най-лошите счетоводни скандали в историята. В резултат на тези финансови бедствия бяха загубени милиарди долари. В това като Enron и WorldCom (днес наречен MCI Inc.), които подмамиха инвеститорите и завишиха цените на акциите. Оглавен от сенатора Пол Сарбейнс и представителя Майкъл Оксли, законът е подписан от президента Джордж Буш на 30 юли 2002 г.

Закон Сарбейн Оксли

Основни разпоредби

Законът за SOX се състои от единадесет елемента (или раздела). По-долу са най-важните раздели на закона:

Раздел 302

Финансовите отчети и отчети трябва да удостоверяват, че:

  • Документите са прегледани от подписващи служители и са преминали вътрешен контрол през последните 90 дни.
  • Документите не съдържат неверни твърдения или подвеждащи пропуски.
  • Документите вярно представят финансовото здраве и положението на компанията.
  • Документите трябва да бъдат придружени от списък на всички недостатъци или промени във вътрешния контрол и информация за всяка измама, включваща служители на компанията.

Раздел 401

Финансови отчети Три финансови отчета Трите финансови отчета са отчет за приходите и разходите, баланс и отчет за паричните потоци. Тези три основни твърдения са сложни, за да бъдат точни. Финансовите отчети също трябва да представляват всички задбалансови пасиви, транзакции или задължения.

Раздел 404

Компаниите трябва да публикуват подробен отчет в своите годишни доклади, обясняващ структурата на използвания вътрешен контрол. Информацията трябва да бъде предоставена и относно процедурите, използвани за финансово отчитане. Изявлението следва също така да оцени ефективността на процедурите за вътрешен контрол и докладване.

Счетоводната къща, която извършва одит на отчетите, също трябва да оцени вътрешния контрол и процедурите за отчитане като част от одитния процес.

Раздел 409

От компаниите се изисква спешно да разкрият драстични промени във финансовото си състояние или операции, включително придобивания, продажби и големи напускания на персонал. Промените трябва да бъдат представени с ясни, недвусмислени термини.

Раздел 802

Раздел 802 очертава следните наказания:

  • Всеки служител на компанията, признат за виновен в укриване, унищожаване или промяна на документи, с намерение да наруши разследването, може да получи до 20 години затвор и приложими глоби.
  • Всеки счетоводител, който съзнателно помага на служители на компании при унищожаването, промяната или фалшифицирането на финансови отчети, може да получи до 10 години затвор.

Затвор

Ползи за инвеститорите

След прилагането на акта на Сарбейнс-Оксли финансовите престъпления и счетоводните измами станаха много по-малко разпространени от преди. Организациите бяха възпрепятствани да се опитват да надценят ключови цифри като приходи и нетен доход. Нетният доход Нетният доход е ключова позиция, не само в отчета за доходите, но и във всичките три основни финансови отчета. Въпреки че се получава чрез отчета за доходите, нетната печалба се използва и в баланса, и в отчета за паричните потоци. . Разходите за хващане от Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC) надвишават потенциалната полза, която може да възникне от освобождаването от свободата с начина на представяне на финансовите документи.

По този начин инвеститорите се възползваха от достъпа до по-пълна и надеждна информация и успяха да базират своите инвестиционни анализи на по-представителни числа.

Разходи за бизнеса

Докато законът Sarbanes-Oxley е облагодетелствал инвеститорите, разходите за спазване на изискванията се увеличиха за малкия бизнес. Според доклад на SEC за 2006 г. по-малките предприятия с пазарна капитализация под 100 милиона щатски долара са изправени пред разходи за съответствие, средно 2,55% от приходите, докато по-големите фирми плащат само средно 0,06% от приходите. Повишената тежест на разходите се носеше най-вече от по-новите компании, които наскоро станаха публични. По-подробен изглед на разходите за спазване на изискванията на предприятията може да се намери в таблицата по-долу:

Разходи за съответствие на Sarbanes-Oxley

Последствия

Поради допълнителните парични и времеви разходи за спазване на Закона на Сарбейнс-Оксли, много компании са склонни да отлагат публичното публикуване за много по-късно. Това води до увеличаване на дълговото финансиране и инвестициите с рисков капитал за по-малките компании, които не могат да си позволят да се съобразят със закона. Актът се сблъска с критики за задушаване на американската икономика, тъй като фондовата борса в Хонконг надмина Нюйоркската фондова борса като водеща търговска платформа в света за три последователни години.

Допълнителни ресурси

Finance е официалният доставчик на глобалния анализатор на финансово моделиране и оценка FMVA® сертификация Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и програма за сертифициране на Ferrari, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа. Следните финансови ресурси ще Ви бъдат от полза за по-нататъшното Ви финансово образование:

  • Отчети за доходите Отчет за доходите Отчетът за доходите е един от основните финансови отчети на компанията, който показва тяхната печалба и загуба за определен период от време. Печалбата или загубата се определя чрез вземане на всички приходи и изваждане на всички разходи както от оперативни, така и от неоперативни дейности. Този отчет е един от трите отчета, използвани както в корпоративните финанси (включително финансово моделиране), така и в счетоводството.
  • Счетоводен баланс Счетоводен баланс Счетоводният баланс е един от трите основни финансови отчета. Тези отчети са ключови както за финансовото моделиране, така и за счетоводството. Счетоводният баланс показва общите активи на компанията и начина, по който тези активи се финансират чрез дълг или собствен капитал. Активи = Задължения + Собствен капитал
  • Видове пасиви Видове пасиви Има три основни вида пасиви: текущи, нетекущи и условни пасиви. Задълженията са юридически задължения или дълг към друго лице или компания. С други думи, пасивите са бъдещи жертви на икономически изгоди, които предприятието трябва да направи
  • Отсрочени приходи Отсрочени приходи Отсрочени приходи се генерират, когато компанията получи плащане за стоки и / или услуги, които все още не е спечелила. При счетоводното начисляване приходите се признават само когато са спечелени. Ако клиентът плати за стока / услуги предварително, компанията не записва никакви приходи в отчета си за приходи и разходи, а вместо това записва a