Факторингът на вземанията, известен също като факторинг, е финансова транзакция, при която дадена компания продава своите вземания. баланса. Компаниите позволяват на своите клиенти да плащат в разумен, продължителен период от време, при условие че условията са договорени. към финансираща компания, която е специализирана в изкупуването на вземания (наричани фактор) с отстъпка. Факторингът на вземанията е известен също като факторинг на фактури или финансиране на вземания.
Разбиране на начина, по който действа факторингът на вземанията
Факторингът е финансова транзакция, при която дадена компания продава своите вземания на финансова компания (наречена фактор). Факторът събира плащането на вземанията от клиентите на компанията.
Компаниите избират факторинг, ако искат да получат пари в брой, вместо да чакат продължителността на условията на кредита Ефективен годишен лихвен процент Ефективният годишен лихвен процент (EAR) е лихвеният процент, който се коригира за комбиниране за даден период. Просто казано, ефективното. Факторингът позволява на компаниите незабавно да изградят своите отчети за паричния поток. Отчет за паричните потоци (официално наречен Отчет за паричните потоци) съдържа информация за това колко пари е генерирала и използвала дадена компания за даден период. Той съдържа 3 раздела: пари от операции, пари от инвестиции и пари от финансиране. и да плати всички неизплатени задължения. Следователно факторингът помага на компаниите да освободят капитал. Нетният оборотен капитал Нетният оборотен капитал (NWC) е разликата между компанията "s текущи активи (нетни в брой) и текущи пасиви (нетни от дълга) в нейния баланс. Това е мярка за ликвидността на компанията и нейната способност да отговаря на краткосрочни задължения, както и да финансира операции на бизнеса. Идеалната позиция е тази, която е обвързана с вземания и също така прехвърля риска от неизпълнение, свързан с вземанията, на фактора.
Как се определят вземанията на сметки от факторинг компании
Факторинг компаниите начисляват това, което е известно като „такса за факторинг“. Таксата за факторинг е процент от размера на вземанията, които се факторизират. Ставката, която се начислява от факторинговите компании, зависи от:
- Индустрията, в която е компанията
- Обемът на вземанията, които трябва да бъдат отчетени
- Качеството и кредитоспособността на клиентите на компанията
- Неизплатени дни в вземанията (средно непогасени дни)
Освен това ставката зависи от това дали е факторинг на регрес или факторинг, който не е регрес. Компаниите за факторинг обикновено начисляват по-ниска ставка за факторинг на регрес, отколкото за факторинг, който не е регрес. Когато факторът носи целия риск от лоши дългове (в случай на факторинг, който не е прибегнат), се начислява по-висока ставка за компенсиране на риска. С регресния факторинг, компанията, която продава вземанията си, все още носи известна отговорност към факторинговата компания, ако някои от вземанията се окажат несъбираеми.
По същество, колкото по-лесно факторинговата компания чувства, че събирането на вземанията вероятно ще бъде, толкова по-ниска е таксата за факторинг.
Фактор за регрес и факторинг без регрес
Факторингът на вземанията може да бъде без регрес или с регрес.
Ето сравнение между двете:
- Прехвърляне с регрес: При прехвърляне с регрес факторът може да изиска пари обратно от компанията, която е прехвърлила вземания, ако не може да събере от клиентите.
- Прехвърляне без регрес: При превод без регрес факторът поема целия риск от несъбираеми вземания. Дружеството, което е прехвърлило вземания, не носи отговорност за несъбираеми вземания.
Пример за факторинг на регрес и факторинг без регрес е показан по-долу.
Примери за факторинг на вземания
1. Прехвърляне без регрес
Фирма А прехвърля 500 милиона долара вземания, без да има регрес, за приходи от 400 милиона долара. Записът в дневника ще бъде както следва:
Забележка: 100 милиона долара се считат за лихвени разходи. Това показва, че дружеството е получило паричен поток по-рано, отколкото би имало, ако изчака вземанията да бъдат събрани.
2. Прехвърляне с регрес
Компания А прехвърля 500 милиона долара вземания, с регрес, за приходи от 450 милиона долара, намалени с възвръщане на 50 милиона долара. По-късно факторът е в състояние да събере вземания от $ 490 милиона (вземания от $ 10 милиона несъбираеми). Записите в дневника са както следва, като първоначалният запис в дневника е по-долу:
Забележка : Сметката „Дължи се от фактор“ е потенциалното плащане за евентуални несъбираеми предмети.
След като факторът събра 490 милиона долара вземания (10 милиона долара несъбираеми):
Още ресурси
Finance е официалният доставчик на глобалния финансов модел и анализ на оценката (FMVA) ™ FMVA® сертификация Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа . За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните финансови ресурси по-долу ще бъдат полезни:
- Цикъл на продажби и събиране Цикъл на продажби и събиране Цикълът на продажбите и събирането, известен също като цикъл на приходите, вземанията и разписките (RRR), се състои от различни класове транзакции. Класовете транзакции за продажби и разписки са типичните записи в дневника, които дебитират вземания и приходи от продажби на кредити и дебитират парични средства и вземания по кредити
- Надбавка за съмнителни сметки Надбавка за съмнителни сметки Надбавката за съмнителни сметки е сметка срещу активи, която е свързана с вземания и служи за отразяване на истинската стойност на вземанията. Сумата представлява стойността на вземанията, за които дадена компания не очаква да получи плащане.
- Задължения Задължения Задължения Задължения е задължение, възникнало, когато дадена организация получава стоки или услуги от своите доставчици на кредит. Задълженията по сметките се очаква да бъдат изплатени в рамките на една година или в рамките на един оперативен цикъл (което от двете е по-дълго). AP се счита за една от най-ликвидните форми на текущи задължения
- Вземания на бележки Вземания на бележки Вземания на банкноти са писмени записи на заповед, които дават право на притежателя или приносителя да получи сумата, посочена в споразумение. Записите са писмено обещание за плащане на пари в брой на друга страна на или преди определена бъдеща дата. Ако вземането на вземането се дължи в рамките на една година, то то се третира като текущ актив в баланса.