Диверсификацията е техника за разпределяне на портфейлни ресурси или капитал към комбинация от различни инвестиции. Крайната цел на диверсификацията е да се намали волатилността VIX Чикагската борса за опции на борда (CBOE) създаде VIX (индекс на волатилност на CBOE) за измерване на 30-дневната очаквана волатилност на американския фондов пазар, понякога наричана „индекс на страха“. VIX се основава на цените на опциите на индекса S&P 500 на портфейла чрез компенсиране на загубите в един клас активи Типове активи Общите видове активи включват текущи, нетекущи, физически, нематериални, оперативни и неактивни. Правилно идентифициране и с печалби в друг клас активи. Фраза, често свързана с диверсификация: „ Не слагайте всичките си яйца в една кошница “.
Наличието на „яйца“ в множество кошници намалява риска, сякаш едната кошница се счупи, не всички яйца се губят.
Диверсификация и несистематичен риск
Диверсификацията се използва предимно за елиминиране или изглаждане на несистематичния риск. Несистематичен риск Системен риск Системният риск може да се определи като риск, свързан с колапс или провал на компания, индустрия, финансова институция или цяла икономика. Това е рискът от голям провал на финансова система, при което възниква криза, когато доставчиците на капитал губят доверие в потребителите на капитал, е специфичен за фирмата риск, който засяга само една компания или малка група от компании. Следователно, когато портфейлът е добре диверсифициран, инвестициите със силни резултати компенсират отрицателните резултати от лошо представящите се инвестиции.
Диверсификацията обаче обикновено не засяга присъщия или систематичен риск, приложим за финансовите пазари като цяло.
Един от начините да се мисли за двата основни типа риск е, че единият се отнася до специфичните рискове на индустрия или отделна фирма, докато другият се отнася до рискови фактори в цялостната икономика. Несистематичните рискове обикновено могат да бъдат контролирани или смекчени, но систематичният риск включва основни икономически фактори, които до голяма степен са извън правомощията на всяка отделна компания да контролира.
Научете повече за системния и несистематичния риск на страницата на CAPM на Finance. Финансовите статии на Finance Finance са създадени като ръководства за самообучение, за да научите важни финансови концепции онлайн със собствено темпо. Разгледайте стотици статии!
Диверсификация на портфолиото
Диверсификацията на портфейла се отнася до включването на различни инвестиционни инструменти с разнообразни характеристики. Стратегията за диверсификация изисква балансиране на различни инвестиции, които имат само малка положителна корелация помежду си - или още по-добре, действителна отрицателна корелация. Ниската корелация обикновено означава, че няма вероятност цените на инвестициите да се движат в същата посока.
Няма консенсус относно идеалния размер на диверсификация. На теория инвеститорът може да продължи да диверсифицира портфолиото си практически безкрайно, стига на пазара да има налични инвестиции, които не са свързани с други инвестиции в портфейла.
Инвеститорът трябва да обмисли диверсификация на своя портфейл въз основа на следните спецификации:
- Видове инвестиции: Включете различни класове активи, като пари в брой, акции, облигации, ETFs Фонд, търгуван на борса (ETF) Фондът, търгуван на борса (ETF), е популярно средство за инвестиране, при което портфейлите могат да бъдат по-гъвкави и диверсифицирани в широк кръг от всички наличните класове активи. Научете за различни видове ETF, като прочетете това ръководство. , опции и т.н.
- Нива на риск: Инвестициите с различно ниво на риск позволяват изглаждане на печалбите и загубите.
- Индустрии: Инвестирайте в компании от различни индустрии. Акциите на компании, работещи в различни индустрии, показват по-ниска корелация помежду си.
- Външни пазари: Инвеститорът не трябва да инвестира само на вътрешните пазари. Има голяма вероятност финансовите продукти, търгувани на чужди пазари, да са по-малко свързани с продуктите, търгувани на вътрешните пазари.
В днешно време индексните и взаимните фондове, както и ETF, осигуряват на отделните инвеститори прост и евтин инструмент за създаване на диверсифициран инвестиционен портфейл.
Допълнителни ресурси
Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да научите повече за свързани теми, разгледайте следните финансови ресурси:
- Корпоративна стратегия Корпоративна стратегия Корпоративната стратегия се фокусира върху това как да управлявате ресурсите, риска и възвръщаемостта във фирмата, за разлика от разглеждането на конкурентни предимства в бизнес стратегията
- Индустриален анализ Индустриален анализ Индустриален анализ е инструмент за пазарна оценка, използван от бизнеса и анализаторите, за да разбере сложността на даден отрасъл. Има три често използвани и
- Позициониране на пазара Позициониране на пазара Позиционирането на пазара се отнася до способността да се влияе на възприятието на потребителите по отношение на марка или продукт спрямо конкурентите. Целта на пазара
- Стратегически алианси Стратегически алианси Стратегическите алианси са споразумения между независими компании за сътрудничество в производството, разработването или продажбата на продукти и услуги.