Burn Rate се отнася до скоростта, с която компанията изчерпва паричния си фонд в сценарий за генериране на загуби. Това е общ показател за ефективността и оценката за компаниите, включително стартиращите предприятия. Стартиращото предприятие често не може да генерира положителен нетен доход. Нетният доход Нетният доход е ключова позиция, не само в отчета за доходите, но и във всичките три основни финансови отчета. Въпреки че се получава чрез отчета за доходите, нетната печалба се използва и в баланса, и в отчета за паричните потоци. в ранните етапи, тъй като е фокусиран върху увеличаване на клиентската си база и подобряване на своя продукт. Като такива, инвеститорите на начален етап или рисковите капиталисти Private Equity срещу Venture Capital, Angel / Seed Investors Сравняват частния капитал срещу рисков капитал срещу ангелите и инвеститорите на семена по отношение на риска, етапа на бизнес, размера и вида на инвестицията, показателите,управление. Това ръководство предоставя подробно сравнение между частния капитал срещу рисковия капитал срещу ангелите и семенните инвеститори. Лесно е да объркате трите класа инвеститори, които често предоставят финансиране въз основа на степента на изгаряне на компанията.
Как да изчислим скоростта на изгаряне?
1. Брутен процент на изгаряне
Брутният процент на изгаряне е оперативни разходи на компанията Фиксирани и променливи разходи Разходите са нещо, което може да бъде класифицирано по няколко начина в зависимост от естеството му. Един от най-популярните методи е класификацията според постоянните разходи и променливите разходи. Фиксираните разходи не се променят с увеличаване / намаляване на обема на производството, докато променливите разходи са единствено зависими. Той се изчислява чрез сумиране на всички негови оперативни разходи като наем, заплати и други режийни разходи и често се измерва на месечна база. Той също така дава представа за двигателите на разходите и ефективността на компанията, независимо от приходите.
2. Нетна скорост на изгаряне
Нетната степен на изгаряне е скоростта, с която една компания губи пари. Изчислява се чрез изваждане на оперативните разходи от приходите. Обикновено се посочва и ежемесечно. Той показва колко пари са необходими на една компания, за да продължи да работи за определен период от време. Въпреки това, един фактор, който трябва да се контролира, е променливостта на приходите Скорост на изпълнение на приходите Степента на изпълнение на приходите е индикатор за финансови резултати, който взема текущите приходи на компанията за определен период (седмица, месец, тримесечие и т.н.) и ги преобразува до годишна цифра вземете еквивалента за цялата година. Тази метрика често се използва от бързо развиващите се компании, тъй като данните, които са дори на няколко месеца, могат да подценят настоящия размер на компанията. ръководство, пример, формула. Спадът в приходите без промяна в разходите може да доведе до по-висока степен на изгаряне.
Изтеглете безплатния шаблон
Въведете вашето име и имейл във формата по-долу и изтеглете безплатния шаблон сега!
Какви са последиците от високата скорост на изгаряне?
Високият процент на изгаряне предполага, че една компания изчерпва предлагането на пари в брой по-бързо. Това показва, че има ли по-голяма вероятност да влезе в състояние на финансово бедствие. Това може да предполага, че инвеститорите ще трябва да определят по-агресивно крайни срокове, за да реализират приходи, като се има предвид определен размер на финансирането. Алтернативно, това може да означава, че от инвеститорите ще се изисква да вложат повече пари в компания, за да може тя да реализира приходи.
Как да намалим скоростта на изгаряне?
1. Съкращения и съкращения на заплатите
Обикновено инвеститорът може да договори клауза във финансова сделка за намаляване на персонала или обезщетение, ако дадена компания изпитва висока степен на изгаряне. Уволненията често се случват при по-големи стартиращи фирми, които следват по-лека стратегия или които току-що са се съгласили на нова финансова сделка.
2. Растеж
Една компания може да проектира увеличение на растежа, което подобрява нейната икономия от мащаба. Това му позволява да покрива своите постоянни разходи, като режийни разходи и НИРД, за да подобри финансовото си състояние. Например много стартиращи предприятия за доставка на храна са в сценарий, генериращ загуби. Прогнозите за растеж и икономии от мащаба обаче насърчават инвеститорите да финансират допълнително тези компании с надеждата да постигнат бъдеща рентабилност.
3. Маркетинг
Често компаниите харчат за маркетинг, за да постигнат ръст в своята потребителска база или употреба на продукти. Стартиращите фирми обаче често са ограничени, тъй като им липсват ресурси за използване на платена реклама. Като такъв „хакерство на растежа“ е термин, който често се използва в стартиращите компании, за да се обозначи стратегия за растеж, която не разчита на скъпа реклама. Един пример са инженерите на Airbnb, които преконфигурират Craigslist, за да пренасочат трафика от Craigslist към собствения си сайт.
Приложения във финансовото моделиране и оценка
При изграждане на финансов модел Какво е финансов модел? Финансовият модел е представяне на минали и бъдещи резултати на компанията въз основа на нейните активи и операции. Разберете: какво е финансов модел? за стартиращ или ранен етап е важно да подчертаете месечната скорост на изгаряне и пистата, докато не се наложи следващото финансиране.
Ранният бизнес често ще събира пари на етапи, за да финансира различни етапи, така че е важно да се подчертае колко дълго може да продължи компанията, докато не се нуждае от повече пари.
Горното изображение е финансов модел за електронна търговия, показващ баланса на паричните средства на компанията във времето.
Свързани четения
Finance е официалният доставчик на финансовото моделиране и оценяване на анализатор FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, и имат мисия да ви помогнат да напреднете в кариерата си.
За да продължите да учите и развивате уменията си, тези допълнителни безплатни финансови ресурси ще ви бъдат полезни:
- Безвъзмезден безплатен паричен поток Безвъзмезден безплатен паричен поток Непокритият свободен паричен поток е теоретична цифра за паричния поток за даден бизнес, ако се приеме, че компанията е напълно без дълг без разходи за лихви.
- Анализ на вариацията на приходите Анализ на вариацията на приходите Анализът на вариацията на приходите се използва за измерване на разликите между действителните продажби и очакваните продажби въз основа на показателите за обема на продажбите, показателите за микс от продажби и изчисленията на марж на вноските. Информацията, получена от анализа на отклоненията в приходите, е важна за организациите, тъй като позволява на ръководството да определи действителните резултати от продажбите в сравнение с прогнозите
- Ръководство за крайни парични потоци Оценяване Безплатни ръководства за оценка, за да научите най-важните концепции със собствено темпо. Тези статии ще ви научат на най-добрите практики за бизнес оценка и как да оцените компанията, използвайки сравним анализ на компанията, моделиране на дисконтирани парични потоци (DCF) и предишни транзакции, както се използват при инвестиционно банкиране, проучване на акции,
- Сертифициране на финансов анализатор Сертифициране FMVA® Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari