Пристрастността към свръх самоувереност е тенденция да се прави фалшива и подвеждаща оценка на нашите умения, интелект или талант. Накратко, това е егоистично убеждение, че сме по-добри, отколкото сме всъщност. Това може да бъде опасно пристрастие и е много плодотворно в поведенческите финанси Поведенчески финанси Поведенческите финанси са изследването на влиянието на психологията върху поведението на инвеститорите или финансовите специалисти. Включва и последващите ефекти върху пазарите. Той се фокусира върху факта, че инвеститорите не винаги са рационални и капиталовите пазари. Това ръководство ще разгърне пристрастията към прекомерна самоувереност по-подробно. Научете повече в курса за поведенчески финанси на Finance.
Пристрастност към прекомерно самочувствие във финансите и инвестициите
Разбирането накъде отиват пазарите и т.н. е едно от най-важните умения във финансите и инвестициите. В този бранш повечето пазарни анализатори се смятат за над средните по своите аналитични умения. Очевидно обаче е статистическа невъзможност за повечето анализатори да бъдат над средния анализатор.
Джеймс Монтие проведе проучване сред 300 професионални мениджъри на фондове, като попита дали те вярват над средното в своите способности. Около 74% от управляващите фондове отговориха положително. 74% вярват, че инвестират над средното ниво. А от останалите 26% повечето смятат, че са средни. Накратко, практически никой не е смятал, че са под средното ниво. Отново тези цифри представляват статистическа невъзможност.
Научете повече за констатациите на Монтие в неговото проучване от 16 страници.
Очарователно е да се види колко често се случва мениджърите на фондове да казват нещо като: „Знам, че всички мислят, че са над средното ниво, но аз наистина съм.“
Опасността от прекомерно пристрастие е, че той прави човек склонен да прави грешки при инвестирането. Свръх самоувереността ни прави по-малко от подходящо предпазливи в нашите инвестиционни решения. Много от тези грешки произтичат от илюзия за знание и / или илюзия за контрол.
Нека да изследваме илюзиите за знание и контрол и да помислим как можем да избегнем пристрастието към прекомерна самоувереност.
Страхът от грешка е полезен при инвестирането
Докато доверието често се счита за сила в много ситуации, при инвестирането по-често е слабост. Внимателното управление на риска е от решаващо значение за успешното инвестиране. Но погрешното прекомерно доверие в нашите инвестиционни решения пречи на способността ни да практикуваме добро управление на риска. Пристрастността към прекомерната самоувереност често ни кара да разглеждаме нашите инвестиционни решения като по-малко рискови, отколкото са в действителност.
Рей Далио, основател на най-големия хедж фонд в света, Bridgewater & Associates, много пъти е коментирал, че прекалената увереност може да доведе до катастрофални резултати. В интервю за Форбс той отдаде значителна част от успеха си на избягването на всякакво пристрастие към прекомерна самоувереност. Далио заявява, че е важно да остане наясно с възможността оценките му да са неправилни. „Знаех, че колкото и да съм уверен, че съм направил някакъв залог, все пак мога да греша.“ С този начин на мислене той винаги се стреми да разгледа най-лошите сценарии и да предприеме подходящи стъпки, за да сведе до минимум риска от загуба.
Изявлението на Далио относно неговите аналитични способности е мощно, идващо от някой, който по всичко е един от хората, които може да са добре обосновани да мислят себе си над (далеч над) средното ниво на инвестиране.
Видове свръхдоверие
Най-лесният начин да разберете задълбочено пристрастията чрез прекомерна самоувереност е да разгледате примери за това как пристрастията се проявяват в реалния свят. По-долу е даден списък с най-често срещаните видове пристрастия.
# 1 Над класирането
Свръх класирането е, когато някой оценява собственото си представяне като по-високо от действителното. Реалността е, че повечето хора се смятат за по-добри от средните. В бизнеса и инвестициите това може да доведе до големи проблеми, тъй като обикновено води до поемане на твърде голям риск.
# 2 Илюзия за контрол
Илюзията за пристрастие към контрола се появява, когато хората си мислят, че имат контрол върху ситуация, а всъщност нямат. Средно хората вярват, че имат по-голям контрол, отколкото в действителност. Това отново може да бъде много опасно в бизнеса или инвестициите, тъй като ни кара да мислим, че ситуациите са по-малко рискови, отколкото са в действителност. Липсата на точна оценка на риска води до неуспешно адекватно управление на риска.
# 3 Оптимизъм на времето
Оптимизмът във времето е друг аспект на психологията на свръх увереност. Пример за това е, когато хората надценяват колко бързо могат да свършат работа и подценяват колко време им отнема да свършат нещата. Особено за сложни задачи, бизнесмените постоянно подценяват колко време ще отнеме даден проект. По същия начин инвеститорите често подценяват колко време може да отнеме на инвестицията да се изплати.
# 4 Ефект на желателност
Ефектът на желателност е, когато хората надценяват шансовете нещо да се случи, просто защото резултатът е желан. Това понякога се нарича „пожелателно мислене“ и е вид пристрастия към прекомерна самоувереност. Правим грешката, вярвайки, че резултатът е по-вероятен само защото това е резултатът, който искаме.
Допълнителни ресурси
Благодарим Ви, че прочетохте това ръководство за финанси, за да разберете как пристрастието към прекомерна увереност може да повлияе на инвеститорите. Научете повече в курса за поведенчески финанси на Finance.
По-полезните ресурси включват:
- Представителност Евристична Представителност Евристична Представителност евристична пристрастност възниква, когато сходството на обекти или събития обърква мисленето на хората по отношение на вероятността за резултат. Хората често правят грешката, вярвайки, че две подобни неща или събития са по-тясно свързани, отколкото всъщност са.
- Въпроси за интервю за поведенчески интервю Въпроси за интервю за поведенчески въпроси и отговори за поведенческо интервю. Този списък включва най-често срещаните въпроси и отговори за интервюта за финансови работни места и поведенчески умения. Въпросите за интервю за поведение са много често срещани за финансовите работни места и въпреки това кандидатите често са недостатъчно подготвени за тях.
- Пристрастие към самообслужване Пристрастие към самообслужване Пристрастието към самообслужване е тенденция в поведенческите финанси да приписва добри резултати на нашите умения, а лоши - на чист късмет. Казано по друг начин, ние избрахме как да припишем причината за резултата въз основа на това, което ни кара да изглеждаме най-добре.
- Менталност на стадото Манталитет на стадото Във финансите пристрастията на манталитета на стадото се отнасят до склонността на инвеститорите да следват и копират това, което правят другите инвеститори. Те са до голяма степен повлияни от емоциите и инстинкта, а не от техния собствен независим анализ. Това ръководство предоставя примери за пристрастия към стадото