Съотношение на оперативния паричен поток - формула, ръководство за финансови анализатори

Коефициентът на оперативния паричен поток, коефициент на ликвидност, е мярка за това колко добре дадено дружество може да изплати текущите си задължения Текущи задължения Текущите задължения са финансови задължения на бизнес субект, които са дължими и платими в рамките на една година. Една компания ги показва в баланса. Пасив възниква, когато дадена компания е претърпяла транзакция, която е генерирала очакване за бъдещ отлив на парични средства или други икономически ресурси. с паричния поток Free Cash Flow (FCF) Безплатният паричен поток (FCF) измерва способността на компанията да произвежда онова, което най-много се интересува от инвеститорите: наличните парични средства се разпределят по дискреционен начин, генериран от основните й бизнес операции. Тази финансова метрика показва колко печели една компания от оперативната си дейност на долар от текущи задължения.Тъй като печалбата Неразпределена печалба Формулата за неразпределена печалба представлява всички натрупани нетни приходи, нетирани от всички дивиденти, изплатени на акционерите. Неразпределената печалба е част от собствения капитал в баланса и представлява частта от печалбата на бизнеса, която не се разпределя като дивидент на акционерите, а вместо това се запазва за реинвестиране, включва начисления и може да се манипулира от ръководството, коефициентът на оперативния паричен поток се счита за много полезен измерител на краткосрочната ликвидност на компанията.Неразпределената печалба е част от собствения капитал в баланса и представлява частта от печалбата на бизнеса, която не се разпределя като дивидент на акционерите, а вместо това се запазва за реинвестиране, включва начисления и може да се манипулира от ръководството, коефициентът на оперативния паричен поток се счита за много полезен измерител на краткосрочната ликвидност на компанията.Неразпределената печалба е част от собствения капитал в баланса и представлява частта от печалбата на бизнеса, която не се разпределя като дивидент на акционерите, а вместо това се запазва за реинвестиране, включва начисления и може да се манипулира от ръководството, коефициентът на оперативния паричен поток се счита за много полезен измерител на краткосрочната ликвидност на компанията.

Формула

Формулата за изчисляване на коефициента на оперативен паричен поток е както следва:

Формула за съотношение на оперативния паричен поток

Където:

  • Паричният поток от операции може да бъде намерен в отчета за паричните потоци на компанията Отчет за паричните потоци Отчет за паричните потоци (официално наречен Отчет за паричните потоци) съдържа информация за това колко парични средства е генерирала и използвала дадена компания за даден период. Той съдържа 3 раздела: пари от операции, пари от инвестиции и пари от финансиране. . Алтернативно, формулата за паричен поток от операции е равна на нетен доход + непарични разходи + промени в оборотния капитал.
  • Текущите задължения са задължения, дължими в рамките на една година. Примерите включват краткосрочен дълг, задължения и начислени задължения.

Какво представлява паричният поток от операции?

Важно е да се разбере паричният поток от операции (наричан още оперативен паричен поток) - числителят на коефициента на оперативния паричен поток.

Оперативният паричен поток (OCF) е един от най-важните числа в сметките на компанията. Той отразява количеството пари в брой, което предприятието произвежда единствено от основните си бизнес операции. Оперативният паричен поток се разглежда внимателно от инвеститорите, тъй като предоставя жизненоважна информация за здравето и стойността на компанията. Ако дадена компания не успее да постигне положителна OCF, тя не може да остане платежоспособна в дългосрочен план. Отрицателната OCF показва, че дадена компания не генерира достатъчни приходи от основните си бизнес операции и следователно трябва да генерира допълнителен положителен паричен поток от финансови или инвестиционни дейности.

Пример за съотношението на оперативния паричен поток

Следната информация беше извадена от финансовите отчети за второто тримесечие на компания А:

Пример за финансов отчет

За да изчислите съотношението в края на второто тримесечие:

Съотношение на оперативния паричен поток - Пример

Следователно компанията печели 1,25 долара от оперативна дейност на долар от текущи задължения. Като алтернатива може да се разглежда като: „Фирма А може да покрие текущите си задължения с 1,25 пъти над.“

Изтеглете безплатния шаблон

Въведете вашето име и имейл във формата по-долу и изтеглете безплатния шаблон сега!

Тълкуване на съотношението на оперативния паричен поток

Ако съотношението е по-малко от 1, компанията генерира по-малко парични средства от операциите, отколкото е необходимо за изплащане на краткосрочните си задължения. Това сигнализира за краткосрочни проблеми и нужда от повече капитал. По-висок коефициент - по-голям от 1,0 - се предпочита от инвеститорите, кредиторите и анализаторите, тъй като това означава, че дадена компания може да покрие текущите си краткосрочни задължения и все още да има приходи. Фирмите с висок или нарастващ оперативен паричен поток обикновено се считат за добре във финансово състояние.

Ключови продукти за вкъщи

  • Коефициентът на оперативния паричен поток е коефициент на ликвидност, който измерва колко добре дадено дружество може да изплати текущите си задължения Текущи задължения Текущите задължения са финансови задължения на бизнес субект, които са дължими и платими в рамките на една година. Една компания ги показва в баланса. Задължение възниква, когато дадена компания е претърпяла транзакция, която е генерирала очакване за бъдещ отлив на парични средства или други икономически ресурси. с парични средства, генерирани от основната бизнес дейност.
  • Този коефициент на ликвидност се счита за точна мярка за краткосрочна ликвидност, тъй като използва само парични средства, генерирани от основни бизнес операции, а не от всички източници на доход.
  • Съотношение по-малко от 1 показва краткосрочни проблеми с паричния поток; коефициент по-голям от 1 показва добро финансово здраве, тъй като показва паричен поток, повече от достатъчен за изпълнение на краткосрочни финансови задължения.

Научете повече:

Надяваме се, че сте се радвали да прочетете ръководството на Finance за коефициента на оперативния паричен поток. За да научите повече за паричния поток и финансовия анализ, предлагаме следните финансови ресурси:

  • Ръководство за краен паричен поток (EBITDA, CF, FCF, FCFF) Ръководство за краен паричен поток (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Това е най-доброто Ръководство за паричен поток, за да се разберат разликите между EBITDA, паричен поток от операции (CF ), Свободен паричен поток (FCF), Безвъзмезден безплатен паричен поток или Свободен паричен поток към фирма (FCFF). Научете формулата, за да изчислите всеки от тях и да ги извлечете от отчета за доходите, баланса или отчета за паричните потоци
  • Анализ на финансовите отчети Анализ на финансовите отчети Как да извършите анализ на финансовите отчети. Това ръководство ще ви научи да извършвате анализ на финансовия отчет на отчета за доходите, баланса и отчета за паричните потоци, включително маржове, коефициенти, растеж, ликвидност, ливъридж, норми на възвръщаемост и рентабилност.
  • Сравним фирмен анализ Сравним фирмен анализ Как да извършим сравним фирмен анализ. Това ръководство ви показва стъпка по стъпка как да изградите сравним анализ на компанията ("Comps"), включва безплатен шаблон и много примери. Comps е относителна методология за оценка, която разглежда съотношенията на подобни публични компании и ги използва, за да извлече стойността на друг бизнес
  • Речник на показателите за финансов анализ Речник на показателите за финансов анализ Речник на термините и дефинициите за общи термини на съотношенията на финансовия анализ. Важно е да имате разбиране за тези важни термини.