Предварителна интеграция - общ преглед, предимства и рискове

Интеграцията напред е форма на вертикална интеграция Вертикална интеграция Вертикалната интеграция е, когато фирмата разширява дейността си в рамките на своята верига за доставки. Това означава, че една вертикално интегрирана компания ще внесе преди това, в което една компания се движи по-нататък в посока на контрол на дистрибуцията на своите продукти или услуги. По същество, компанията предприема напред интеграция чрез придобиване или сливане с бизнес субекти, които са нейни клиенти, като същевременно запазва контрола върху първоначалния си бизнес.

Напред интеграция

Разбиране на интеграцията напред

Концепцията за бъдеща интеграция е свързана по същество с концепцията за веригата на доставки Верига на доставки Веригата на доставки е цялата система за производство и доставка на продукт или услуга, от самото начално ниво на набавяне на суровините до финала. В много отрасли основните компоненти на веригата за доставки включват суровини, междинни стоки, производство, маркетинг и продажби и следпродажбено обслужване. Пример за директна интеграция е ситуация, когато производителят закупува своя търговец, за да осигури контрол върху каналите за дистрибуция.

Интеграцията напред е обратното на обратната интеграция, която е стратегия за придобиване на компании, които някога са били доставчици на бизнеса, търсещ повече интеграция.

Предимства на бъдещата интеграция

Като цяло, форуърдната интеграция позволява на компаниите да поддържат печалби, като същевременно минимизират загубите на печалба за междинните предприятия. Стратегията може да бъде приложена по различни причини, включително:

1. Увеличете пазарния дял на компанията

Една компания може да увеличи пазарния си дял чрез прилагане на стратегия за бъдеща интеграция. Като цяло стратегията елиминира различни транзакционни и транспортни разходи. Впоследствие това води до по-ниска крайна цена за продукта на компанията. По този начин една компания може да постигне по-голям пазарен дял чрез по-ниски цени на продуктите.

2. Получете контрол върху каналите за разпространение

Компанията използва стратегията, ако желае да получи контрол върху каналите за дистрибуция в своята индустрия. Контролът е от решаващо значение за компаниите, които оперират в отрасли, в които липсват квалифицирани дистрибутори или в ситуации, когато дистрибуторите налагат значителни разходи. Контролът върху каналите за дистрибуция осигурява стратегическата независимост на компанията от трети страни.

3. Конкурентно предимство

Успешното прилагане на стратегията може да осигури на компанията конкурентно предимство Конкурентно предимство Конкурентното предимство е атрибут, който позволява на компанията да превъзхожда конкурентите си. Конкурентните предимства позволяват на компанията да постигне пред своите конкуренти. По-ниските разходи и повече контрол върху каналите за дистрибуция в индустрията могат да се превърнат в ключови фактори за постигане на конкурентно предимство.

4. Създайте бариери пред потенциалните конкуренти

Интеграцията на субектите, произвеждащи продукцията на компанията, вертикално укрепва нейните позиции в индустрията и създава пречки пред потенциалните конкуренти. Например, ако дадена компания интегрира голям търговец на дребно, вероятните конкуренти могат да бъдат изправени пред ограничен достъп до каналите за дистрибуция.

Рискове

Въпреки своите предимства, бъдещата интеграция все още може да включва определени рискове за компания, която иска да възприеме стратегията. Някои от рисковете, свързани със стратегията, включват следното:

1. Бюрократична неефективност

Сделките за сливания и придобивания, свързани с бъдеща интеграция, могат да създадат различни неефективност в резултат на разширения бюрократичен апарат на новия бизнес субект.

2. Неспособност за реализиране на полезни взаимодействия между компаниите

В стратегията за бъдеща интеграция една компания може да не успее да реализира синергии. Съществуват различни видове взаимодействия при сливания и придобивания. Това ръководство предоставя примери. Синергия е всеки ефект, който увеличава стойността на слятото дружество над комбинираната стойност на двете отделни фирми. Синергиите могат да възникнат при сделките за сливания и придобивания между участващите субекти. Неправилното прилагане на стратегията може да бъде една от причините за нереализирания потенциал за синергия.

3. Високи разходи

Сливанията или придобиванията, необходими за предприемането на форуърдна интеграция, може да изискват значителни средства за изпълнение. Една компания трябва да е сигурна, че ползите от прилагането на стратегията ще надхвърлят разходите си.

Допълнителни ресурси

Finance е официалният доставчик на глобалния финансов модел и анализ на оценката (FMVA) ™ FMVA® сертификация Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа . За да продължите да учите и да напредвате в кариерата си, допълнителните финансови ресурси по-долу ще бъдат полезни:

  • Хоризонтално сливане Хоризонтално сливане Хоризонтално сливане възниква, когато компании, работещи в една и съща или подобна индустрия, се комбинират заедно. Целта на хоризонталното сливане е повече
  • Процес на сливания и сливания Придобивания Процеси на сливания и придобивания Това ръководство ще ви преведе през всички стъпки в процеса на сливания и придобивания. Научете как се приключват сливанията и придобиванията и сделките. В това ръководство ще очертаем процеса на придобиване от началото до края, различните видове приобретатели (стратегически спрямо финансови покупки), значението на синергиите и транзакционните разходи
  • Производител на оригинално оборудване (OEM) Производител на оригинално оборудване (OEM) Производител на оригинално оборудване или OEM е компания, която произвежда и продава продукти или части от продукт, които купувачът им, друга компания
  • Продукти и услуги Продукти и услуги Продуктът е материална вещ, която се пуска на пазара за придобиване, внимание или потребление, докато услугата е нематериална вещ, която произтича от