YoY означава Y ear o ver Year и е вид финансов анализ Анализ на финансовите отчети Как се извършва анализ на финансовите отчети. Това ръководство ще ви научи да извършвате анализ на финансовия отчет на отчета за приходите и разходите, баланса и отчета за паричните потоци, включително маржове, коефициенти, растеж, ликвидност, ливъридж, норми на възвръщаемост и рентабилност. това е полезно при сравняване на данни от времеви редове. Анализаторите са в състояние да установят промени в количеството или качеството на определени бизнес аспекти с анализ за годината. Във финансите инвеститорите обикновено сравняват резултатите от финансовите инструменти на годишна база, за да преценят дали даден инструмент се очаква или не. Този анализ е много полезен и при анализиране на модели на растеж и тенденции.
Икономическите анализатори също често използват този подход, когато анализират държавите и цялостното им икономическо състояние. Например подходът YoY установява, че японският БВП е нараснал с 2% през 2016 г. в сравнение с 2015 г., докато преди това анализаторите са прогнозирали ръст от 1,8%
Годишно и сезонност
Подходът YoY може също да бъде полезен при анализ на месечния ръст на приходите, особено когато източниците на приходи са циклични. Това позволява сравнение на приходите между ябълки и ябълки, вместо да се сравняват приходите за месец, където може да има големи сезонни промени.
Например в относително сезонната шоколадова индустрия би било по-полезно да се сравнява ръстът на приходите между декември 2016 г. и декември 2017 г. (където продажбите са високи поради зимните продажби), за разлика от сравнението на март 2016 г. с февруари 2016 г., когато ваканционните продажби имат започна да се забавя. Чрез сравняване на месеците в годината, сравнението става по-подходящо от два последователни месеца, които са засегнати от различна сезонност или други фактори.
Общи финансови показатели за годината
Ето списък на най-често използваните финансови показатели за извършване на сравнение за година:
- Приходи от продажби Приходи от продажби Приходите от продажби са приходите, получени от компанията от продажбата на стоки или предоставянето на услуги. В счетоводството термините "продажби" и "приходи" могат да се използват и често се използват взаимозаменяемо, за да означават едно и също нещо. Приходите не означават непременно получени парични средства. - колко са се увеличили или намалили продажбите през годината
- Разходи за продадени стоки (COGS) - доколко компанията е успяла да управлява своя брутен марж
- Продажбата на Общи и административни ПАО ПАО включва всички непроизводствени разходи, направени от дадена компания за даден период. Това включва разходи като наем, реклама, маркетинг, счетоводство, съдебни спорове, пътувания, хранене, заплати за управление, бонуси и др. Понякога може да включва и разходи за амортизация (ПАО) - колко добре са управлявали ръководителите на своите корпоративни офис разходи
- Печалба преди данъци върху лихвите Амортизация EBITDA EBITDA или Печалба преди лихва, данък, амортизация е печалба на компанията, преди да се направи някое от тези нетни приспадания. EBITDA се фокусира върху оперативните решения на бизнеса, тъй като разглежда рентабилността на бизнеса от основните операции преди въздействието на капиталовата структура. Формула, примери (EBITDA) - мярка за оперативна печалба и прокси за паричния поток
- Нетен доход Нетният доход Нетният доход е ключова позиция, не само в отчета за доходите, но и във всичките три основни финансови отчета. Въпреки че се получава чрез отчета за доходите, нетната печалба се използва и в баланса, и в отчета за паричните потоци. - сравняване на дъното на бизнеса във времето
- Формула на печалба на акция Формула на печалба на акция (EPS) EPS е финансово съотношение, което разделя нетните печалби, достъпни за обикновените акционери, на средните емисии акции за определен период от време. Формулата EPS показва способността на компанията да генерира нетна печалба за обикновените акционери. (EPS) - поглед към долния ред на база акция
Общи годишни икономически показатели
Ето списък на най-често използваните показатели за провеждане на сравнение за година:
- Инфлация - каква е тенденцията при инфлацията
- Нива на безработица Циклична безработица Цикличната безработица е вид безработица, при която работната сила намалява в резултат на бизнес цикли или колебания в икономиката, като рецесии (периоди на икономически спад). Когато икономиката е на върха си или има непрекъснат растеж, процентът на циклична безработица е нисък - каква е тенденцията за участие на работната сила
- Формула за БВП БВП Формулата за БВП се състои от потребление, държавни разходи, инвестиции и нетен износ. Разбиваме формулата на БВП на стъпки в това ръководство. Брутният вътрешен продукт (БВП) е паричната стойност в местна валута на всички крайни икономически стоки и услуги, произведени в дадена държава през определен период от време. - колко брутен вътрешен продукт произвежда една държава
- Лихвени проценти - намираме ли се в условия на нарастващ или спадащ лихвен процент
Алтернативи на YoY анализ
Като алтернатива на анализа за годината, анализаторът може да поиска да разгледа и други данни от времеви редове като:
- Месец над месец
- Четвърт над четвърт
- Година към днешна дата
- Съставни темпове на растеж
Изтеглете безплатния шаблон
Въведете вашето име и имейл във формата по-долу и изтеглете безплатния шаблон сега!
Пример за YoY анализ
Ето подробен пример за YoY анализ в действие. Този пример идва от финансово моделиране Какво е финансово моделиране Финансовото моделиране се извършва в Excel за прогнозиране на финансовите резултати на компанията. Преглед на това какво е финансово моделиране, как и защо да се изгради модел. упражнение, при което анализатор сравнява броя на продадените бройки през Q3 2018 с броя на продадените единици през Q3 2017.
Нека разградим анализа YoY стъпка по стъпка.
Продадоха се 506 броя през Q3 2018 и 327 продадени през Q3 2017. За да сравним двете, вземаме 506 и го разделяме на 327, след което изваждаме едно. Резултатът показва 55% увеличение на продадените бройки на годишна база между Q3-2018 и Q3-2017.
Повече ресурси
Надяваме се, че това е полезно ръководство за разбиране на това какво представлява анализът за годишна база (година в година) и защо анализаторите го извършват. За да продължите да изграждате вашата база от знания за корпоративни финанси, силно препоръчваме следните допълнителни финансови ресурси:
- Анализ на финансовите отчети Анализ на финансовите отчети Как да извършите анализ на финансовите отчети. Това ръководство ще ви научи да извършвате анализ на финансовия отчет на отчета за доходите, баланса и отчета за паричните потоци, включително маржове, коефициенти, растеж, ликвидност, ливъридж, норми на възвръщаемост и рентабилност.
- Разширени формули на Excel Разширените формули на Excel трябва да знаят Тези усъвършенствани формули на Excel са от решаващо значение за познаване и ще издигнат вашите умения за финансов анализ на следващото ниво. Разширени функции на Excel, които трябва да знаете. Научете 10-те най-добри формули на Excel, които всеки финансов анализатор от световна класа използва редовно. Тези умения ще подобрят работата ви с електронни таблици във всяка кариера
- Интерактивна кариерна карта
- Как да станете страхотен финансов анализатор Ръководството на анализатора Trifecta® Най-доброто ръководство за това как да бъдете финансов анализатор от световна класа. Искате ли да бъдете финансов анализатор от световна класа? Търсите ли да следвате най-добрите практики в бранша и да се откроите сред тълпата? Нашият процес, наречен The Analyst Trifecta®, се състои от анализи, презентации и меки умения