Стратегическите алианси са споразумения между две или повече независими компании за сътрудничество при производството, разработването или продажбата на продукти. Разгледайте стотици ръководства и ресурси. и услуги, или други бизнес цели.
Например, в стратегически алианс, компания A и компания B комбинират своите съответни ресурси, възможности и основни компетенции, за да генерират взаимни интереси при проектирането, производството или разпространението на стоки или услуги.
Видове стратегически съюзи
Има три вида стратегически съюзи: Съвместно предприятие, Стратегически алианс на дялово участие и Стратегически алианс без дялово участие.
# 1 Съвместно предприятие
Съвместно предприятие за недвижими имоти Съвместно предприятие Съвместно предприятие за недвижими имоти (JV) играе решаваща роля в развитието и финансирането на повечето големи проекти за недвижими имоти. Съвместно предприятие е споразумение, създадено, когато дружествата майки учредяват ново дъщерно дружество. Собствеността се определя от процента акции, притежавани от компанията майка, и този дял на собственост трябва да бъде най-малко 51%. . Например, компания А и компания Б (компании майки) могат да сформират съвместно предприятие, като създадат компания C (дъщерна компания).
Освен това, ако компания А и компания Б притежават по 50% от дъщерната компания, тя се определя като 50-50 съвместно предприятие. Ако компания А притежава 70%, а компания Б притежава 30%, съвместното предприятие се класифицира като мажоритарно предприятие.
# 2 Капиталов стратегически алианс
Стратегически съюз на акции се създава, когато една компания закупи определен процент от собствения капитал на другата компания. Ако компания А закупи 40% от собствения капитал на компания Б, ще се създаде стратегически съюз за дялово участие.
# 3 Стратегически алианс без дялово участие
Стратегически алианс без дялово участие се създава, когато две или повече компании подпишат договорни отношения, за да обединят своите ресурси и възможности заедно.
Научете повече в курса по корпоративна и бизнес стратегия на финансите.
Причини за стратегически съюзи
За да разберем причините за стратегически съюзи, нека разгледаме три различни жизнения цикъл на продукта: Бавен цикъл, Стандартен цикъл и Бърз цикъл. Жизненият цикъл на продукта се определя от необходимостта от иновации и непрекъснато създаване на нови продукти в дадена индустрия. Например, фармацевтичната индустрия работи с бавен жизнен цикъл на продукта, докато софтуерната индустрия работи с бърз жизнен цикъл на продукта. За компаниите, чийто продукт попада в различен жизнен цикъл на продукта, причините за стратегически съюзи са различни:
# 1 Бавен цикъл
При бавен цикъл конкурентните предимства на компанията се защитават за относително дълги периоди от време. Фармацевтичната индустрия работи в бавен жизнен цикъл на продукта, тъй като продуктите не се разработват ежегодно и патентите продължават дълго време.
Създават се стратегически съюзи за получаване на достъп до ограничен пазар, поддържане на стабилност на пазара (определяне на продуктови стандарти) и установяване на франчайз на нов пазар.
# 2 Стандартен цикъл
В стандартен цикъл компанията пуска нов продукт на всеки няколко години и може или не може да запази лидерската си позиция в даден отрасъл.
Създават се стратегически съюзи, за да спечелят пазарен дял, да се опитат да изтласкат други компании, да обединят ресурси за големи капиталови проекти, да установят икономии от мащаба или да получат достъп до допълнителни ресурси.
# 3 Бърз цикъл
При бърз цикъл конкурентните предимства на компанията не са защитени и компаниите, работещи в бърз жизнен цикъл на продукта, трябва постоянно да разработват нови продукти / услуги, за да оцелеят.
Създават се стратегически съюзи, за да се ускори развитието на нови стоки или услуги, да се споделят разходите за научноизследователска и развойна дейност, да се рационализира проникването на пазара и да се преодолее несигурността.
Създаване на стойност в стратегически съюзи
Стратегическите съюзи създават стойност чрез:
- Подобряване на текущите операции
- Промяна на конкурентната среда
- Лесно влизане и излизане
Текущите операции се подобряват поради:
- Икономии от мащаба от успешни стратегически съюзи
- Способността да се учите от другия (ите) партньор (и)
- Рискът и разходите се споделят между партньори
Промяна на конкурентната среда чрез:
- Създаване на технологични стандарти (например Sony и Panasonic обявяват да работят заедно, за да произвеждат ново поколение телевизори). Това би помогнало да се установи нов стандарт в конкурентна среда.
Улесняване на влизането и излизането на компании чрез:
- Евтино навлизане в нови индустрии (компанията може да формира стратегическо партньорство, за да влезе лесно в нова индустрия).
- Евтино излизане от индустриите (Нов участник може да създаде стратегически съюз с компания, която вече е в бранша, и бавно да поеме тази компания, позволявайки на компанията, която вече е в бранша, да излезе)
Научете повече в курса по корпоративна и бизнес стратегия на финансите.
Предизвикателства
Въпреки че стратегическите съюзи създават стойност, има много предизвикателства, които трябва да се вземат предвид:
- Партньорите могат да представят погрешно това, което представят на масата (лъжат за компетенции, които нямат).
- Партньорите може да не успеят да предоставят ресурси и възможности на останалите партньори.
- Единият партньор може да се ангажира сериозно с алианса, докато другият партньор не го прави.
- Партньорите може да не успеят да използват ефективно своите допълнителни ресурси.
Свързано четене
Finance е официалният глобален доставчик на Финансово моделиране и оценка на анализа (FMVA) ™ Сертифициране FMVA® Сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, предназначени да превърнат всеки в финансов анализатор от световна класа.
За да продължите да учите и напредвате в кариерата си в корпоративните финанси, препоръчваме следните допълнителни безплатни финансови ресурси, които да ви помогнат по пътя:
- Синергии от сливания и придобивания Синергии от сливания и придобивания Синергии от сливания и придобивания възникват, когато стойността на слятото дружество е по-висока от сумата на двете отделни компании. 10 начина за оценка на оперативното взаимодействие при сделките за сливания и придобивания са: 1) анализ на броя на служителите, 2) разглеждане на начини за консолидиране на продавачите, 3) оценка на всеки централен офис или спестявания от наеми 4) оценка на спестената стойност чрез споделяне
- Съображения и последствия от сливания и придобивания При разглеждания и сливания при сливания и придобивания компанията трябва да признае и преразгледа всички фактори и сложности, които влизат в сливанията и придобиванията. Това ръководство очертава важно
- Смесване Смесване В корпоративните финанси обединението е комбинацията от две или повече компании в по-голяма единична компания. При счетоводството обединението или консолидацията се отнася до комбинацията от финансови отчети.
- Придобиване на активи Придобиване на активи Придобиването на активи е покупка на компания чрез закупуване на нейните активи вместо на нейните акции. В повечето юрисдикции придобиването на активи обикновено включва и поемане на определени задължения. Тъй като обаче страните могат да се договарят кои активи ще бъдат придобити и кои задължения ще бъдат поети, сделката може да бъде много по-гъвкава