Икономически капитал - общ преглед, кредитен рейтинг и финансови услуги

Икономическият капитал е рискова мярка, която се определя по отношение на капитала. По същество това е размерът на капитала, който една финансова компания изисква, за да остане платежоспособна, предвид рисковаността на нейните активи и операции.

Икономически капитал

Икономическият капитал обикновено се генерира вътрешно от финансови компании, като се използват оценки и прогнози. Това ръководство за това как да изградите модели на финансова прогноза. Резултатът е размерът на капитала, който компанията трябва да държи под ръка, за да поддържа рискове и стресове.

Разбиране на икономическия капитал

Икономическият капитал се използва от компании за финансови услуги, като банки и застрахователни компании Застрахователи на живота и здравето Застрахователите на живота и здравето (L&H) са компании, които осигуряват покритие на риска от загуба на живот и медицински разходи, причинени от болести или наранявания. Клиентът - купувачът на застрахователната полица - плаща застрахователна премия за покритието. . Използва се също за измерване и измерване на пазарните и оперативни рискове на компания за финансови услуги.

Икономическият капитал улавя присъщия риск на икономическата среда, за разлика от регулаторните и счетоводните правила. Поради такъв факт се смята, че той дава по-точно представяне на платежоспособността на компания за финансови услуги.

Измерването на икономическия капитал включва оценка на риска в дадена компания и размера на капитала, необходим за поддържане на този риск при неблагоприятен сценарий. Обикновено изчисленията се основават на финансовата сила на финансовата институция и очакваните загуби.

Финансовата стабилност включва вероятността от неизпълнение за дадена фирма. Обикновено той може да бъде представен под формата на кредитен рейтинг, който представлява оценка на кредитоспособността на физически или юридически лица.

Всички публични компании получават кредитен рейтинг, който обикновено се издава от трите основни агенции за кредитен рейтинг:

  1. Standard & Poor's (S&P) S&P - Standard and Poor's Standard and Poor's (S&P) е пазарен лидер в предоставянето на анализ на финансовите пазари, особено в предоставянето на бенчмарк и може да се инвестира
  2. Moody's
  3. Fitch

Финансовата стабилност отчита вероятността дадена компания да не изпълни задължения за определен период. Тази вероятност е взета в нивото на доверие в изчисленията на статистиката.

Очакваната загуба е средната загуба за определен период. Очакваните загуби са разходите за правене на бизнес и други неочаквани загуби. Например една банка може да е очаквала загуби от кредитополучатели, които не изпълняват задълженията си по заемите. Застрахователната компания може да е очаквала загуби, произтичащи от вземания по различни полици.

Икономически капиталови фактори в профилите на риска и възнагражденията, за да подпомогнат информирането на решенията. Например, анализ на икономическия капитал може да информира за решенията на банката да следва определени бизнес линии.

Ако икономическият капитал разкрие, че банката има силен икономически капитал, тогава управленският екип може да реши, че банката може да си позволи да дава по-рискови заеми и да извършва по-нестабилни бизнес операции като операции на капиталовите пазари (инвестиционно банкиране, продажби и търговия и др.).

От друга страна, ако банка открие, че нейният икономически капитал е слаб, управленският екип може да реши, че банката трябва да дава по-безопасни заеми и да извършва по-малко нестабилни бизнес операции като банкиране на дребно или бизнес управление на богатство.

Някои мерки за ефективност, които са фактори за икономическия капитал включват:

  • Възвръщаемост на капитала, коригиран с риск (RORAC)
  • Възвръщаемост на рисково претеглените активи (RORWA)
  • Икономическа добавена стойност (EVA) Икономическа добавена стойност (EVA) Икономическа добавена стойност (EVA) показва, че създаването на реална стойност възниква, когато проектите печелят норми на възвръщаемост над цената на капитала си и това увеличава стойността за акционерите. Техниката на остатъчния доход, която служи като индикатор за рентабилността на предпоставката, че реалната рентабилност се получава, когато има богатство

Ръководството оценява бизнес линии, които могат да оптимизират мерките и да насочат разпределението на капитала към тези бизнеси.

Уникалност на компаниите за финансови услуги

Икономическият капитал е важен за компаниите за финансови услуги поради уникалните бизнес модели, които тези компании използват.

Повечето компании ще продават продукт и услуга в замяна на пари и печалби. Финансовите компании обаче ще използват самите пари и ще манипулират времето и разпределението на паричните потоци, за да генерират печалба.

Например банките възприемат уникални бизнес модели, при които техните основни операции не са да произвеждат или продават стока или услуга. Вместо това те вземат пари от физически или други субекти под формата на депозити.

Парите се пазят на сигурно място и печелят лихва, за да компенсират вложителите, че са депозирали парите си. След това банката ще отпусне парите на субекти и ще начисли по-висок лихвен процент и печалба от спреда между лихвения процент, платен на вложителите, и лихвения процент, начисляван на кредитополучателите.

Такъв бизнес модел също е изправен пред уникални рискове. Рискът много вложители да поискат да изтеглят парите си наведнъж е значителен. Той е смекчен, като гарантира, че банката държи определено количество капитал, за да осигури своята платежоспособност и да може да изплаща вложителите.

Банките са изправени пред редовни рискове от рутинни неизпълнения, които могат да възникнат, което води до слабо въздействие върху цялостните операции. Банката обаче трябва да бъде подготвена и за катастрофални загуби и събития като рецесии и сривове на пазара. Такива събития се вземат предвид при вътрешно прогнозиране на икономически капитал.

Свързани четения

Finance е официален доставчик на глобалния сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ CBCA ™ сертифициране Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ акредитация е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци , моделиране на завети, изплащане на заеми и др. програма за сертифициране, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа. За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните ресурси по-долу ще бъдат полезни:

  • Икономическият срив от 2020 г. Икономическият срив от 2020 г. Икономическият срив от 2020 г. беше ускорен от пандемията COVID-19. Внезапната поява на вируса, бързото му разпространение и несигурността за това как
  • Пазарна икономика Пазарна икономика Пазарната икономика се определя като система, при която производството на стоки и услуги се настройва според променящите се желания и възможности на пазара
  • Икономически показатели Икономически показатели Икономическият показател е метрика, използвана за оценка, измерване и оценка на цялостното здравословно състояние на макроикономиката. Икономически показатели
  • Анализ на кредитния риск Анализът на кредитния риск Анализът на кредитния риск може да се разглежда като продължение на процеса на разпределяне на кредита. След като физическо или юридическо лице кандидатства за банка или финансова институция за заем, кредитиращата институция анализира потенциалните ползи и разходи, свързани със заема.