Успешните търговци на суровини познават тайните на търговията със стоки и правят разлика между търговията с различни видове финансови пазари. Търговията със стоки се различава от търговията с акции Акции Какво е акция? Лице, което притежава акции в дадена компания, се нарича акционер и има право да претендира за част от остатъчните активи и печалби на компанията (ако компанията някога бъде прекратена). Термините "акции", "акции" и "собствен капитал" се използват взаимозаменяемо. . Това е различна игра, но игра, която си заслужава да се научи за инвеститорите. Всеки инвестиционен инструмент Финансови активи Финансовите активи се отнасят до активи, които произтичат от договорни споразумения за бъдещи парични потоци или от притежавани капиталови инструменти на друго предприятие. Ключът е уникален по отношение на това как най-добре да генерирате печалба от търговията му.
Предимства на стоковата търговия
За разлика от борсовата търговия или инвестирането във взаимни фондове или ETFs борсово търгуван фонд (ETF), борсово търгуваният фонд (ETF) е популярен инструмент за инвестиране, при който портфейлите могат да бъдат по-гъвкави и диверсифицирани в широк спектър от всички налични класове активи. Научете за различни видове ETF, като прочетете това ръководство. , стоковата търговия предлага огромен лост. При търговията със стокови фючърси обикновено трябва да поставите само около 10% от общата стойност на договора. Това ви позволява да постигнете много по-високи процентни печалби с вашия търговски капитал. Например, можете да държите един фючърсен договор на S&P 500 Index с маржин депозит от малко над $ 20 000, докато за закупуването на всеки от действителните акции, съдържащи се в индекса, ще са необходими няколкостотин хиляди долара.Повишението на индекса с 20% би ви върнало повече от 100% печалба от закупуване на фючърсен договор - бихте реализирали приблизително същата абсолютна сума в долари като печалба като от закупуването на всички акции в индекса, но ще ви трябва само направете много по-малка инвестиция, за да постигнете тази печалба.
Търговията със стокови фючърси може също да предложи по-ниски комисионни и разходи за търговия, въпреки че при всички брокерски фондове с отстъпки, които съществуват сега, това не е толкова голям проблем, колкото преди 20 години.
Търговията със стоки има предимство пред неликвидните инвестиции като недвижими имоти, тъй като всички пари в сметката ви, които не се използват за маржин пазарни позиции, които държите, са ви лесно достъпни по всяко време.
Едно наистина ключово предимство - двойно предимство, всъщност - което има стоковата търговия е, че предлага диверсификация в рамките на простотата. Налични са стокови фючърси за инвестиране, които покриват практически всеки сектор на икономиката - фючърси на селското стопанство, енергийни фючърси, благородни метали, валута и борсови индекси. Въпреки това, за разлика от фондовия пазар, където има хиляди акции, от които можете да избирате - често стотици във всяка дадена индустрия - има само няколко десетки фючърсни договори за стоки, които трябва да се разгледат. Така например, ако цените на памука се повишат, тогава можете да спечелите добре, като инвестирате във фючърсни договори за памук; като има предвид, че ако търгувахте с акции, има стотици компании, от които да избирате, чието състояние може да бъде повлияно от цената на памука, но това също ще бъде повлияно от други пазарни фактори.В крайна сметка може да закупите акции в компания, чиято цена на акциите пада поради други пазарни фактори, въпреки благоприятната промяна за компанията по отношение на цените на памука.
И накрая, при търговията със стоки е също толкова лесно да спечелите от къси продажби, колкото да купувате дълго. Няма ограничения за късите продажби, както има на фондовите пазари. Наличието на потенциал за печалба също толкова лесно от падащите цени, колкото и от нарастващите цени, е основно предимство за инвеститора.
Тайни за стокова търговия - Намерете своя пазар
Ето една от малко известните тайни за търговия със суровини: Постоянно успешните търговци на стоки почти винаги се специализират в търговията или с един пазар, като памук, или с малък пазарен сегмент, като благородни метали или фючърси на зърно.
Все още никой не е предложил напълно задоволителна причина за този факт, но остава фактът, че много малко търговци изглеждат способни да търгуват еднакво добре всички стокови пазари. Имаше доста известен търговец през 80-те години, който имаше почти безупречен търговски опит на пазара на памук. Копирането на търговията му с памук тогава би било най-близкото до просто отпечатването на купища пари за себе си. Година след година той нарича пазарни върхове и падения и тенденциите се променят почти така, сякаш е пътувал в бъдещето и вече ги е виждал как се развиват.
Същият този невероятно блестящ търговец на памук обаче имаше един фатален недостатък: Той също обичаше да търгува със сребърния пазар. За негово съжаление той беше също толкова безобразно лош в търговията със сребро, колкото и безобразно добър в търговията с памук. Неговата слабост се усложняваше от факта, че докато той обикновено търгуваше дългосрочни тенденции на пазара на памук, той ден търгуваше със сребърния пазар, което му даваше нови възможности да губи пари всеки ден от седмицата.
Как му се разигра всичко това? Е, за една година, когато спечели над един милион долара, търгувайки с фючърси за памук, той в крайна сметка подаде нетна загуба в търговията за годината. Точно така - неговата ужасно лоша търговия със сребро беше излишила повече от всяка част от огромните му печалби от търговия с памук.
(За щастие тази история има щастлив край. След две-три години упорито губене на пари, търгувайки на сребърния пазар, господинът най-накрая прие факта, че „просто не мога да търгувам със сребро“, и много разумно спря да го прави. Той продължи да трупа богатство, търгувайки с памук през следващите няколко години, и накрая се оттегли от търговията с много краткото провъзгласяване, че „Спечелих достатъчно пари и се забавлявах достатъчно.“)
И така казваме: Намерете своя пазар. За да направите това, може да отнеме известно време - и някои губещи сделки, но всъщност не е толкова трудно да се определи в рамките на разумен период от време, какво изглежда имате способност за търговия - и какво не имат умение за търговия. Един прост преглед на вашите сделки за, да речем, шестмесечен период, трябва доста ясно да ви покаже на кои пазари често се справяте добре и на кои пазари не сте. Докато търгувате, вероятно също така ще развиете усещане за кои пазари се чувствате най-уверени в търговията. Доверете се на инстинктите си по този резултат. Ако печелившата търговия с петролни фючърси ви дойде лесно, тогава просто се придържайте към това и не се опитвайте да усложнявате живота си, опитвайки се да овладеете търговия с някакъв очевидно труден за вас пазар.Защо да затруднявате търговския си живот, отколкото е необходимо? Вероятно ще се справите много по-добре, като постепенно изберете пазари като природен газ или мазут.
Големите институционални търговци като банките са научили добре тази основна истина за търговията. На търговските бюра в банка рядко, ако изобщо изобщо, ще намерите един и същ човек, назначен да търгува както на пазара на злато, така и на пазара на соя. Общата договореност е търговията със стоки да е много специализирана, обикновено с един търговец или един екип, назначен да търгува само един сегмент от фючърсните пазари, като енергийни фючърси или фючърси на благородни метали.
Тайни за стокова търговия - цените са в тенденция
Коефициентът на търсене и предлагане на основни суровини обикновено е много по-малко обект на постоянна променливост, отколкото в случая със запасите. Разбира се, има някои много нестабилни търговски дни, като тези, които се случват в края на основните бичи или мечки тенденции, когато има дългосрочни обръщания на пазара или след доклад за реколтата, който излиза неочаквано добро или лошо. Но най-общо казано, има тенденция да съществуват продължителни периоди от време, когато високото търсене или недостигът контролират пазара, повишавайки цените или когато свръхпредлагането или липсата на търсене води до намаляване на цените.
За да се потвърди това, трябва да се търси не по-далеч от последните няколко години в цените на петрола. След изживяването на многогодишен бичи пазар, който повиши цените на петрола над 100 долара за барел, от 2014 г. нататък цените на петрола влязоха в устойчив низходящ тренд, като цената се върна под 40 долара за барел.
Подобни действия се случиха на продължителен бичи пазар, който накара цените на зърното да достигнат рекордни високи стойности през първото десетилетие на този век, последван от общ спад в цените, който обикновено се поддържа от 2009 г. Отново, въпреки че има редки и нестабилни движения в суровините цените, суровините обикновено изпитват общи бичи или мечи тенденции, които продължават няколко години. Така че една от тайните на стоковата търговия е просто старата поговорка „Тенденцията е твоят приятел“.
Следователно, следващите тенденциите стратегии за търговия - особено приложими към по-дългосрочните времеви рамки като дневни, седмични или месечни диаграми - са склонни да работят добре в стоковата търговия. За да демонстрира мъдростта на търговията с тенденцията, един отбелязан технически анализатор измисли много проста стратегия за търговия и след това я прецизира, като я съобрази с дългосрочната тенденция според дневната графика. Основната стратегия за търговия, която той измисли, беше следната: Купете нов 10-дневен максимум и продайте късо нов 10-дневен минимум. Не става много по-просто от това.
Основната стратегия работи достатъчно добре. Това не беше огромен производител на пари, но беше като цяло доходоносен. Когато обаче се коригира според общата тенденция, както е посочено в дневната графика, стратегията се представя значително по-добре. Направената корекция беше да се вземат само търговски сигнали, които бяха в същата посока като общата дългосрочна тенденция. С други думи, ако дневната графика показваше цялостен бичи тренд, тогава той би следвал само търговските сигнали, за да „купи нов 10-дневен максимум“, докато игнорираше търговските сигнали за „продажба на нов 10-дневен минимум“. И обратно, на общия мечи пазар той би приемал сигнали за продажба, генерирани само като вижда нов 10-дневен минимум, като същевременно игнорира сигналите за покупка.
И двете стратегии за търговия - основната стратегия и версията, коригирана да поема сделки само в същата посока като съществуващата тенденция - бяха приложени, използвайки отделни търговски сметки, за същия едногодишен период от време. Фината настройка на търговската стратегия доведе до впечатляващо подобрение на рентабилността. Фино настроената версия на стратегията, тази, която се търгуваше само със съществуващата тенденция, генерира приблизително 180% повече печалба, отколкото основната стратегия, която приема както сигнали за покупка, така и за продажба, независимо от съществуващата дългосрочна тенденция.
Има още една добра причина да се използва стабилна, дългосрочна стратегия за търговия с тенденции, когато се инвестира в стоки. Докато стоките са склонни да се радват на дългосрочни тенденции, на ежедневна търговска основа те са склонни да бъдат точно обратното - прекалено нестабилни. Дневната търговия със стокови фючърси - поради наличния ливъридж, който прави дори малки колебания на цените значителни, доколкото са възможни печалби или загуби за даден ден - наистина предлага огромни възможности за печалби. Това обаче е изключително рисковано. Всеки търговец на стоки, който е бил в играта за известно време, може да ви разкаже истории за дни, когато цената на дадена стока е преминала от лимит-нагоре (максималният дневен аванс на цената, разрешен от борсата) до лимит-надолу (максималната дневна цена разрешен спад) и след това отново към ограничение, понякога в рамките само на три или четири часа.Шансовете да успеете да се ориентирате успешно през цената са толкова малки и никакви.
Тайни за стокова търговия - Възползвайте се от същността на пазара
Друга от тайните на търговията със суровини е да се обърне внимание на фактор, който е уникален за стоките, за разлика от другите инвестиционни инструменти и който има тенденция да стимулира значително цените - сезонността. Почти всички основни стокови пазари са склонни да следват установените сезонни модели на цените. Един прост пример е фючърсите на петрол и природен газ. И двете от тези стоки са склонни, година на година да се покачват през зимните месеци, когато търсенето е най-високо и да намаляват през лятото, когато търсенето отпадне.
Разбира се, може да има специфични икономически условия, които да нарушават този общ модел от време на време, но през всеки 10-годишен период може разумно да се очаква такива общи сезонни тенденции в цените да се изпълняват поне седем или осем години от десет.
Има специфични сезонни модели, които търговците могат да наблюдават и да се възползват от търговията със стоки. Преди години известният търговец на фючърси, Джейк Бърнстейн, подготви книга за сезонните тенденции, описваща десетки сезонни модели, които се случват през годината на различните стокови пазари, заедно с историческия отчет за това колко процента от времето пазарите остават верни на всеки сезонен модел. Съвсем наскоро бе създаден софтуер за сезонна търговия, който основно включва такива данни и е на разположение на търговците.
Търговията със сезонни модели не е гарантирана печалба - нищо в търговията никога не е - но определено предлага на търговците допълнително предимство. Сезонните модели могат да се използват като потвърждаващи индикатори за съществуваща тенденция или като предупредителни противоположни индикатори, които могат да накарат трейдъра разумно да внимава за предстояща промяна на тенденцията.
Ако не друго, правилното осъзнаване на сезонните тенденции на различни стокови пазари може поне да ви помогне да избегнете големи загуби. Например, само най-смелите търговци някога са държали голяма позиция на къси продажби във фючърсите с портокалов сок към зимата, когато само едно замразяване за една нощ може да доведе до внезапно покачване на цените на портокаловия сок. По-безопасното действие е може би да се осмелите да закупите малка позиция за покупка, от която можете да спечелите добре в случай на замръзване, което води до драстично по-високи цени, но това не е вероятно да понесе катастрофални загуби в посока надолу, дори ако няма неблагоприятно време условията се материализират.
Заключване на тайни за търговия със стоки
Научаването за тайните на търговията със суровини предлага на инвеститорите значителни предимства, като големи количества ливъридж и възможност да управляват устойчиви тенденции на бик или мечка. Търговията със стоки обаче не е благотворителна организация, която просто раздава куфари, пълни с пари, на всеки, който иска малко. Както е случаят с всяка друга инвестиционна сцена, е необходима дисциплина и практика, за да станете висококвалифициран и успешен търговец на стоки. Едно от основните предизвикателства е да се научите как да се възползвате от предлагания ливъридж, без да се излагате на прекалено високи рискове и потенциално катастрофални загуби. Защото, честно казано, това е тъжната история на мнозина, които се пробват в играта за търговия със стоки - губят.
Но не е необходимо да е така. Ако влезете в бизнеса със стокова търговия с подходяща предпазливост - осъзнавайки, че трябва да се научите как успешно да се ориентирате в напълно различна търговска арена от тази на акции, валута или други инвестиции - тогава няма причина да не можете да извлечете полза от високо печеливши инвестиции, всички спечелени с използването на минимален размер на търговски капитал. Пазете тайните за търговия със стоки, разкрити тук, предвид, докато търгувате и кой знае? - може да научите някои свои собствени тайни.
Свързани статии за търговия
- Как да търгувате на валутния пазар Forex търговия - Как да търгувате на валутния пазар Forex търговията позволява на потребителите да се възползват от поскъпването и обезценяването на различни валути. Форекс търговията включва покупка и продажба на валутни двойки въз основа на относителната стойност на всяка валута спрямо другата валута, която съставлява двойката.
- Основни умения на майстори търговци Шест основни умения на майстори търговци Почти всеки може да стане търговец, но за да бъдеш един от главните търговци са необходими повече от инвестиционен капитал и костюм от три части. Имайте предвид: има море от хора, които искат да се присъединят към редиците на майстори търговци и да донесат вкъщи вида на парите, които вървят с това заглавие.
- Изпълнение на поръчка Време за търговска поръчка - Времето за търговия за търговска поръчка се отнася до срока на годност на конкретна търговска поръчка. Най-често срещаните видове време за търговски поръчки са пазарни поръчки, GTC поръчки и поръчки за попълване или убиване.
- Всички статии за търговия Knowledge Finance ръководства за самообучение са чудесен начин за подобряване на техническите познания по финанси, счетоводство, финансово моделиране, оценка, търговия, икономика и др.