Коефициентът на оборот на вземанията, известен също като коефициент на оборот на длъжника, е коефициент на ефективност Финансови коефициенти Финансовите коефициенти се създават с използване на числови стойности, взети от финансовите отчети, за да се получи значима информация за дадена компания, която измерва колко ефективно дадено дружество събира приходи - и в допълнение, колко ефективно използва активите си. Коефициентът на оборота на вземанията измерва броя пъти за даден период, в който дадена компания събира средните си вземания. в баланса. Компаниите позволяват на своите клиенти да плащат в разумен, продължителен период от време, при условие че условията са договорени. .
Изображение: Курсовете за финансов анализ на финансите.
Формула за съотношение на оборота на вземанията
Формулата на коефициента на оборота на вземанията е както следва:
Коефициент на оборот на вземанията = Нетни продажби на кредити / Средни вземания
Където:
- Нетни продажби на кредити Продажби на кредити Продажби на кредит се отнасят до продажба, при която дължимата сума ще бъде изплатена на по-късна дата. С други думи, кредитните продажби са покупки, направени от клиенти, които не извършват плащането изцяло в брой в момента на покупката. са продажби, при които паричните средства се събират на по-късна дата. Формулата за нетни кредитни продажби е = Продажби на кредит - Възвръщаемост на продажбите - Квоти за продажби.
- Средно вземане е сумата от начални и крайни вземания за период от време (например месечен или тримесечен), разделена на 2.
Пример за съотношението на оборота на вземанията
Trinity Bikes Shop е магазин за търговия на дребно, който продава велосипедно оборудване и велосипеди. Поради намаляването на продажбите в брой, Джон, изпълнителен директор Главен изпълнителен директор Главен изпълнителен директор, съкратено от главен изпълнителен директор, е най-високопоставеният човек във фирма или организация. Главният изпълнителен директор е отговорен за цялостния успех на организацията и за вземането на управленски решения от най-високо ниво. Прочетете длъжностната характеристика, решава да разшири продажбите на кредити на всички свои клиенти. През финансовата година, приключила на 31 декември 2017 г., има брутни продажби на кредити от 100 000 щатски долара и възвръщаемост от 10 000 долара. Началните и крайните сметки за годината са съответно 10 000 и 15 000 щатски долара. Джон иска да знае колко пъти неговата компания събира средните си вземания през годината.
Следователно Trinity Bikes Shop събра средните си вземания приблизително 7,2 пъти през фискалната година Фискална година (FY) Фискалната година (FY) е 12-месечен или 52-седмичен период от време, използван от правителствата и бизнеса за счетоводни цели за формулиране на годишни финансови доклади. Фискалната година (FY) не е задължително да следва календарната година. Може да е период като 1 октомври 2009 г. - 30 септември 2010 г., приключващ на 31 декември 2017 г.
Оборот на вземанията в дни
Оборотът на вземанията в дни показва средния брой дни, необходими на клиента, за да плати на компанията за продажби на кредит.
Формулата за оборота на вземанията в дни е както следва:
Оборот на вземанията в дни = 365 / Коефициент на оборот на вземанията
Определяне на оборота на вземанията в дни за Trinity Bikes Shop в примера по-горе:
Оборот на вземанията в дни = 365 / 7,2 = 50,69
Следователно средният клиент отнема около 51 дни, за да плати дълга си към магазина. Ако Trinity Bikes Shop поддържа политика за плащания, извършени на кредит, като например 30-дневна полица, оборотът на вземанията в дни, изчислени по-горе, ще показва, че средният клиент извършва закъснели плащания.
Изтеглете безплатния шаблон
Въведете вашето име и имейл във формата по-долу и изтеглете безплатния шаблон сега!
Тълкуване на коефициента на оборот на вземанията
Коефициентът на оборот на вземанията е коефициент на ефективност и е индикатор за финансовото и оперативно изпълнение на компанията Анализ на финансовите отчети Как се извършва анализ на финансовите отчети. Това ръководство ще ви научи да извършвате анализ на финансовия отчет на отчета за приходите и разходите, баланса и отчета за паричните потоци, включително маржове, коефициенти, растеж, ликвидност, ливъридж, норми на възвръщаемост и рентабилност. . Желателно е високо съотношение, тъй като показва, че събирането на вземания на компанията е ефективно. Високият оборот на вземанията също показва, че компанията се радва на висококачествена клиентска база, която е в състояние да изплати дълговете си бързо. Също така, високото съотношение може да подскаже, че компанията следва консервативна кредитна политика като нетна 20-дневна политика или дори нетна 10-дневна политика.
От друга страна, ниското съотношение на оборота на вземанията предполага, че процесът на събиране на компанията е лош. Това може да се дължи на разширяването на условията за кредитиране на клиенти, които не са кредитоспособни и имат финансови затруднения.
Освен това ниското съотношение може да означава, че компанията разширява кредитната си политика твърде дълго. Това понякога може да се види в управлението на печалбите, където мениджърите предлагат много дълга кредитна политика за генериране на допълнителни продажби. Поради принципа на стойността на парите във времето Времевата стойност на парите Времевата стойност на парите е основна финансова концепция, според която парите в настоящето струват повече от същата сума пари, която ще бъде получена в бъдеще. Това е вярно, защото парите, които имате в момента, могат да бъдат инвестирани и да спечелят възвръщаемост, като по този начин се създаде по-голяма сума пари в бъдеще. (Също така, с бъдещето, колкото повече време отнема на дадена компания да събере от своите кредитни продажби, толкова повече пари компанията ефективно губи или по-малко ценните продажби на компанията. Следователно нисък или намаляващ коефициент на оборот на вземанията се счита за вреден за компанията .
Полезно е да се сравни съотношението на дадена компания с това на нейните конкуренти или подобни компании в нейната индустрия. Разглеждането на съотношението на компанията, спрямо това на подобни фирми, ще предостави по-смислен анализ на представянето на компанията, а не просто абстрактно изчисление. Например, компания със съотношение четири, което по своята същност не е „високо“ число, ще изглежда значително по-добре, ако средното съотношение за нейната индустрия е две.
Използване във финансовото моделиране
Във финансовото моделиране Какво е финансово моделиране Финансовото моделиране се извършва в Excel за прогнозиране на финансовите резултати на компанията. Преглед на това какво е финансово моделиране, как и защо да се изгради модел. , коефициентът на оборот на вземанията (или оборотни дни) е важно предположение за определяне на прогнозата за баланса. Както можете да видите в примера по-долу, салдото по вземанията се управлява от предположението, че получаването на приходи отнема приблизително 10 дни (средно). Следователно приходите във всеки период се умножават по 10 и се разделят на броя дни в периода, за да се получи балансът на AR.
Горната екранна снимка е взета от курса за финансово моделиране на Finance.
Ключови продукти за вкъщи
Основните моменти, които трябва да знаете, са:
- Коефициентът на оборот на вземанията е коефициент на ефективност, който измерва броя пъти за една година (или друг период от време), когато дадено дружество събира средните си вземания.
- Разделянето на 365 на коефициента на оборота на вземанията води до оборота на вземанията в дни, което дава средния брой дни, необходими на клиентите да изплатят дълговете си.
- Желателно е високо съотношение на оборота, тъй като предполага, че процесът на събиране на компанията е ефективен, компанията се радва на висококачествена клиентска база или че компанията поддържа консервативна кредитна политика.
- Ниският оборот на вземанията е вреден за компанията и може да предполага лош процес на събиране, разширяване на условията за кредитиране на лоши клиенти или разширяване на кредитната политика за твърде дълго.
Видео обяснение на съотношенията на оборота на различни сметки
Гледайте това кратко видео, за да разберете бързо основните концепции, обхванати в това ръководство, включително често използваните коефициенти на ефективност на вземанията и формулите за изчисляване на коефициента на оборот на вземанията.
Още ресурси
Благодарим Ви, че прочетохте това финансово ръководство за съотношението на оборота на вземанията. Finance е глобален доставчик на Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA® Certification. Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari сертификационна програма и друго обучение за финансови анализатори. За да научите повече и да разширите кариерата си, разгледайте допълнителните съответни ресурси по-долу.
- Дни за изчерпване на инвентара (DIO) Дни за инвентара Неизплатени запаси (DIO) е средният брой дни, през които компанията държи инвентара си, преди да го продаде. Изчислението на непогасените запаси в дните показва колко бързо една компания може да превърне материалните запаси в пари. Това е показател за ликвидност, а също и показател за оперативната и финансовата ефективност на компанията.
- Дни продажби (DSO) Дни продажби Неизплатени дни Продажби (DSO) представляват средния брой дни, през които са необходими продажбите на кредити, за да бъдат преобразувани в пари, или колко време отнема на компанията да събере вземанията си по сметката. DSO може да се изчисли чрез разделяне на общите вземания през определен период от време на общите нетни продажби на кредит.
- Съотношение на оборота на запасите Формулата за съотношение на оборота на материалните запаси е равна на себестойността на продадените стоки, разделена на общия или средния запас, за да се покаже колко пъти материалът е „обърнат“ или продаден за период.
- Речник на показателите за финансов анализ Речник на показателите за финансов анализ Речник на термините и дефинициите за общи термини на съотношенията на финансовия анализ. Важно е да имате разбиране за тези важни термини.