Проспект - Общ преглед, примери, употреба и какво е включено

Проспектът е правен документ за разкриване, който предоставя информация за инвестиционно предлагане на обществеността и който трябва да бъде подаден до Комисията за ценни книжа и борси (SEC) или местния регулатор. Проспектът съдържа информация за компанията, нейния управленски екип Корпоративна структура Корпоративната структура се отнася до организацията на различни отдели или бизнес звена в рамките на една компания. В зависимост от целите на компанията и отрасъла, последните финансови резултати Анализ на финансовите отчети Как да извършите анализ на финансовите отчети. Това ръководство ще ви научи да извършвате анализ на финансовия отчет на отчета за приходите и разходите, баланса и отчета за паричните потоци, включително маржове, коефициенти, растеж, ликвидност, ливъридж, норми на възвръщаемост и рентабилност. ,и друга свързана информация, която инвеститорите биха искали да знаят.

Диаграма на проспекта

Инвеститорите използват правния документ, за да определят перспективите за растеж и рентабилност на компанията продавач, за да решат дали ще участват в предлагането или не. В САЩ юридическото наименование на публичната декларация е S-1 Типове SEC подавания US SEC прави задължително публично търгуваните компании да подават различни видове SEC заявления, като формулярите включват 10-K, 10-Q, S- 1, S-4, вижте примери. Ако сте сериозен инвеститор или финансов специалист, познаването и възможността да тълкувате различните видове декларации за SEC ще ви помогне при вземането на информирани инвестиционни решения. .

Проспект за емисия акции или облигации

Когато дадена компания издава акции или облигации Облигациите Облигациите са ценни книжа с фиксиран доход, които се издават от корпорации и правителства за набиране на капитал. Издателят на облигации заема капитал от притежателя на облигации и им извършва фиксирани плащания при фиксиран (или променлив) лихвен процент за определен период. , той публикува проспект, за да предостави на инвеститорите цялата информация, която им е необходима, за да вземат информирано решение. Емитентът предоставя както предварителен, така и окончателен проспект. Предварителен проспект е документът за първоначално предлагане, който предоставя подробности за предложената сделка. Окончателният проспект се предлага, когато предложението е финализирано и се предлага на обществеността за абонамент.

Информацията в окончателния проспект включва броя на издадените акции, предлаганата цена, финансовите данни на компанията Три финансови отчета Трите финансови отчета са отчет за приходите и разходите, баланс и отчет за паричните потоци. Тези три основни изявления са сложни, рискови фактори, използване на приходите, политика на дивидент и друга подходяща информация. Тази информация помага на инвеститора да вземе информирано решение дали да инвестира в компанията.

Проспект за взаимни фондове

Взаимен фонд Взаимни фондове Взаимен фонд е съвкупност от пари, събрани от много инвеститори с цел инвестиране в акции, облигации или други ценни книжа. Взаимните фондове се притежават от група инвеститори и се управляват от професионалисти. Научете за различните видове фондове, как работят и предимствата и компромисите при инвестирането в тях проспект е документ за юридическо разкриване, който SEC изисква взаимните фондове да подават и предоставят на заинтересованите инвеститори. Подробностите, предоставени в документа, включват целите на фонда, рисковете, резултатите, политиката на разпределение, изпълнителния екип, инвестиционните стратегии и др.

Взаимният фонд може да предостави обобщен проспект, който е дълъг няколко страници и съдържа важна информация, която инвеститорите изискват. Той може също да издаде задължителен проспект, който е дълъг и изключително подробен, за да предостави на инвеститорите толкова информация, колкото е необходимо за вземане на решение за покупка. Взаимните фондове са необходими, за да предоставят на инвеститорите документа след закупуването на акции. Инвеститорите имат достъп и до информацията на уебсайта на фонда.

Компоненти на проспект

По-долу са компонентите на проспекта:

Титулна страница на Проспекта на Facebook

Изображение на S-1 на facebook.

# 1 Преглед и история на компанията

Проспектът дава преглед на компанията от нейното създаване. Той предоставя хронология на събития, настъпили през годините, като тези, които са помогнали на компанията да преживее растеж. Той също така включва информация за основателите, регистрация на компания и първоначални предложения за услуги. Този раздел може също така да включва преглед на стратегията на компанията Стратегия Корпоративни ръководства и бизнес стратегия. Прочетете всички финансови статии и ресурси за бизнес и корпоративна стратегия, важни концепции за финансовите анализатори, които да включат в своето финансово моделиране и анализ. Предимство за първи ход, 5 сили на Портър, SWOT, конкурентно предимство,силата на договаряне на доставчиците и това, което ръководството вярва, е неговото конкурентно предимство Конкурентно предимство Конкурентното предимство е атрибут, който позволява на компанията да надмине конкурентите си. Конкурентните предимства позволяват на компанията да постигне или „уникално предложение за продажба“ (USP).

# 2 Услуги / продукти, предлагани от компанията

Разделът за услуги / продукти изброява основните икономически дейности, предприети от компанията. Компанията предоставя информация за услугите и продуктите, предоставяни на клиентите, и всякакви допълнения към нейните операции през годините.

# 3 Профил на управление

Проспектът също така включва информация за изпълнителните мениджърски теории на компанията Теории за управление Теориите за управление са концепции около препоръчаните управленски стратегии, които могат да включват инструменти като рамки и насоки, които могат да бъдат приложени в съвременните организации. Като цяло професионалистите няма да разчитат само на една теория за управлението. Той очертава опита и квалификацията на мениджърския екип, които ги правят подходящи за компанията. Инвеститорите искат уверение, че ръководителите на компанията разполагат с необходимото, за да защитят своите инвестиции.

# 4 Желана структура на сделката

Ако емитентът е съществуващо дружество, което е емитирало ценни книжа и преди, той може да предостави преглед на настоящата си структура на капитала. Структура на капитала на фирмата и как новата емисия ще повлияе на структурата. Например, когато продават облигации, инвеститорите ще се интересуват да знаят нивото на дълга на компанията и способността й да плаща. Инвеститорите в акции ще искат да видят настоящата структура на собствеността на собствения капитал и как тяхната инвестиция ще повлияе на структурата и очакваната норма на възвръщаемост Норма на възвръщаемост Нормата на възвръщаемост (ROR) е печалбата или загубата на инвестиция за определен период от време първоначалната цена на инвестицията, изразена като процент.Това ръководство преподава най-често срещаните формули.

# 5 Използване на приходите

Дружеството често предлага емисия ценни книжа, когато не е в състояние да набере капитал вътрешно, за да финансира голяма инвестиция. Например, компанията може да иска да разшири дейността си на други географски местоположения, да придобие собствена технология, да закупи големи машини, да финансира производството на нова линия продукти, да извърши сливания и придобивания (M&A) Mergers Acquisitions M&A Process Това ръководство ще ви преведе през всички стъпки в процеса на сливания и придобивания. Научете как се приключват сливанията и придобиванията и сделките. В това ръководство ще очертаем процеса на придобиване от началото до края, различните видове приобретатели (стратегически спрямо финансови покупки), значението на синергиите и транзакционните разходи и т.н.

# 6 Подробности за предлагане на сигурността

Проспектът също така предоставя информация за броя на ценните книжа, които се предлагат на обществеността и цената за всяка ценна книга. Също така трябва да се посочи очакваната норма на възвръщаемост на средствата на инвеститора. Този раздел предоставя също информация за периода на абонамент, когато заинтересованите инвеститори могат да закупят ценните книжа.

# 7 Финансова информация

Проспектът трябва да предоставя на инвеститорите информация за минали финансови резултати на компанията Анализ на финансовите отчети Как да се извърши анализ на финансовите отчети. Това ръководство ще ви научи да извършвате анализ на финансовия отчет на отчета за доходите, баланса и отчета за паричните потоци, включително маржове, коефициенти, растеж, ликвидност, ливъридж, норми на възвръщаемост и рентабилност. . Информацията може да включва EBIT, нетна печалба, ефективност на акциите и др. Ефективността на сигурността може да бъде сравнена с известен бенчмарк като S&P 500 S&P - Standard и Poor's Standard and Poor's (S&P) е пазарен лидер в предоставянето на финансов пазар анализ, по-специално при предоставянето на бенчмарк и инвестиция или Dow Jones Industrial Average.

# 8 Включени рискове

Проспектът трябва да разкрие рисковете, пред които са изправени инвеститорите при инвестиране във взаимен фонд. Например международният взаимен фонд може да включва оповестяване с подробности за валутните рискове, пред които са изправени инвеститорите, когато инвестират във фонда.

Други рискове, които дадена компания може да разкрие, включват възможни капиталови ограничения, правителствени разпоредби, индивидуални инвеститори, притежаващи голям брой акции и др. Разкритията предпазват компанията от обвинения, че е задържала жизненоважна информация, която е причинила на инвеститорите да понесат загуби.

Проспект в САЩ

Когато дадена компания възнамерява да издава ценни книжа на обществеността, тя трябва да подаде проспекта в SEC. Проблемът със сигурността трябва да изчака SEC да обяви регистрационната декларация за ефективна, преди да могат да финализират продажбата. Декларацията за регистрация се одобрява само ако федералната агенция е убедена, че издателят на ценни книжа е спазил всички правила, уреждащи разкриването.

Съществуват обаче някои изключения при подаване на проспект в SEC. Ако проблем със сигурността е от компания, която е в съответствие с попълването на формуляра 10-K и отчита пазарна капитализация над необходимия праг, компанията може да издаде опростена версия, която включва информацията в техните 10K заявки.

Проспект в Обединеното кралство

В Обединеното кралство се изисква проспект за ценна книга, която ще се предлага на обществеността или която иска да се регистрира на регулиран пазар като Лондонската фондова борса (LSE). Въпросите за сигурността се уреждат от Правилата за проспекта, разширение на Директивата за проспекта в европейското право, и трябва да бъдат одобрени от FCA - орган за финансово поведение.

Допълнителни ресурси

Благодарим ви, че прочетохте обяснението на проспекта на Finance. Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да разширите обучението си и да напреднете в кариерата си, следните финансови ресурси ще бъдат полезни:

  • Пазари на дългови капитали Пазари на дългови капитали (DCM) Групата на пазарите на дългови капитали (DCM) отговарят за прякото консултиране на корпоративните емитенти относно набирането на дълг за придобиване, рефинансиране на съществуващ дълг или преструктуриране на съществуващ дълг. Тези екипи работят в бързо движеща се среда и работят в тясно сътрудничество с консултантски партньор
  • Индустриална средна стойност на Dow Jones (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Индустриалната средна стойност на Dow Jones (DJIA), наричана още "Dow Jones" или просто "Dow", е една от най-популярните и широко признати индекси на фондовия пазар
  • Норма на възвръщаемост Норма на възвръщаемост Нормата на възвръщаемост (ROR) е печалбата или загубата на инвестиция за период от време, съпоставен с първоначалната цена на инвестицията, изразена като процент. Това ръководство преподава най-често срещаните формули
  • Видове SEC декларации Видове SEC декларации US SEC прави задължително публично търгуваните компании да подават различни видове SEC декларации, формулярите включват 10-K, 10-Q, S-1, S-4, вижте примери. Ако сте сериозен инвеститор или финансов специалист, познаването и възможността да тълкувате различните видове декларации за SEC ще ви помогне при вземането на информирани инвестиционни решения.