Отчет за печалбата и загубата - Ръководство за разбиране на P&L на компанията

Отчет за печалбите и загубите (P&L) или отчет за доходите Отчет за доходите Отчетът за доходите е един от основните финансови отчети на компанията, който показва тяхната печалба и загуба за определен период от време. Печалбата или загубата се определя чрез вземане на всички приходи и изваждане на всички разходи както от оперативни, така и от неоперативни дейности. Този отчет е един от трите отчета, използвани както в корпоративните финанси (включително финансово моделиране), така и в счетоводството. или отчет за дейността, е финансов отчет Одитирани финансови отчети Публичните компании са задължени по закон да гарантират, че техните финансови отчети се одитират от регистриран CPA. Целта на независимия одит е да предостави уверение, че ръководството е представило финансови отчети, които не съдържат съществени грешки.Одитираните финансови отчети помагат на вземащите решения, което предоставя обобщение на приходите, разходите и печалбите / загубите на компанията за даден период от време. Отчетът за P&L показва способността на компанията да генерира продажби, да управлява разходи и да създава печалби. Той се изготвя въз основа на счетоводни принципи, които включват признаване на приходи, съпоставяне и начисления, което го прави различен от отчета за паричните потоци Отчет за паричните потоци Отчетът за паричните потоци (наричан още отчет за паричните потоци) е един от трите ключови финансови отчети, които отчитат паричните средства, генерирани и изразходвани за определен период от време (например месец, тримесечие или година). Отчетът за паричните потоци действа като мост между отчета за доходите и баланса.и печалби / загуби за даден период от време. Отчетът за P&L показва способността на компанията да генерира продажби, да управлява разходи и да създава печалби. Той се изготвя въз основа на счетоводни принципи, които включват признаване на приходи, съпоставяне и начисления, което го прави различен от отчета за паричните потоци Отчет за паричните потоци Отчетът за паричните потоци (наричан още отчет за паричните потоци) е един от трите ключови финансови отчети, които отчитат паричните средства, генерирани и изразходвани за определен период от време (например месец, тримесечие или година). Отчетът за паричните потоци действа като мост между отчета за доходите и баланса.и печалби / загуби за даден период от време. Отчетът за P&L показва способността на компанията да генерира продажби, да управлява разходи и да създава печалби. Той е изготвен въз основа на счетоводни принципи, които включват признаване на приходи, съпоставяне и начисляване, което го прави различен от отчета за паричните потоци Отчет за паричните потоци Отчетът за паричните потоци (наричан още отчет за паричните потоци) е един от трите ключови финансови отчети, които отчитат паричните средства, генерирани и изразходвани за определен период от време (например месец, тримесечие или година). Отчетът за паричните потоци действа като мост между отчета за доходите и баланса.и начисления, което го прави различен от отчета за паричните потоци Отчет за паричните потоци Отчетът за паричните потоци (наричан още отчет за паричните потоци) е един от трите ключови финансови отчета, които отчитат генерираните и изразходвани парични средства през определен период от времето (напр. месец, тримесечие или година). Отчетът за паричните потоци действа като мост между отчета за доходите и баланса.и начисления, което го прави различен от отчета за паричните потоци Отчет за паричните потоци Отчетът за паричните потоци (наричан още отчет за паричните потоци) е един от трите ключови финансови отчета, които отчитат генерираните и изразходвани парични средства през определен период от времето (напр. месец, тримесечие или година). Отчетът за паричните потоци действа като мост между отчета за доходите и баланса.

Изображение: Fundamantals на финансовия анализ на финансите.

Структура на отчета за приходите и разходите

Отчет за печалбата и загубата на дадена компания се представя за период от време, обикновено месец, тримесечие или фискална година Фискална година (FY) Фискалната година (FY) е 12-месечен или 52-седмичен период от време, използван от правителствата и бизнеса за счетоводни цели за формулиране на годишни финансови отчети. Фискалната година (FY) не е задължително да следва календарната година. Може да е период като 1 октомври 2009 г. - 30 септември 2010 г.

Основните категории, които могат да бъдат намерени в P&L, включват:

• Приходи от продажби Приходи от продажби са приходите, получени от компанията от продажбата на стоки или предоставянето на услуги. В счетоводството термините "продажби" и "приходи" могат да се използват и често се използват взаимозаменяемо, за да означават едно и също нещо. Приходите не означават непременно получени парични средства. (или продажби)
• Разходи за продадени стоки Разходи за продадени стоки (COGS) Разходите за продадени стоки (COGS) измерват „преките разходи“, направени при производството на всякакви стоки или услуги. Той включва материални разходи, преки разходи за труд и преки производствени разходи и е пряко пропорционален на приходите. С увеличаване на приходите се изискват повече ресурси за производството на стоките или услугата. COGS често е (или себестойност на продажбите)
• Продажби, общи и административни (SG&A SG&A SG&A включва всички непроизводствени разходи, направени от дадена компания през даден период. Това включва разходи като наем, реклама, маркетинг, счетоводство, съдебни спорове, пътувания, хранене, заплати за управление, бонуси и др. Понякога може да включва и разходи за амортизация) Разходи
• Маркетинг и реклама
• Технология
• Разходи за лихви Разходи за лихви Разходите за лихви възникват от компания, която финансира чрез дългове или капиталов лизинг. Лихвата се намира в отчета за доходите, но може да се изчисли и чрез графика на дълга. Графикът трябва да очертае всички основни дългове, които една компания има в баланса си, и да изчисли лихвата, като умножи
• Данъци, отчитане на данъците върху доходите Данъците върху доходите и неговото отчитане е ключова област на корпоративните финанси. Наличието на концептуално разбиране за отчитане на данъците върху дохода позволява на компанията да поддържа финансова гъвкавост. Данъкът е сложно поле за навигация и често обърква дори най-квалифицираните финансови анализатори.
• Нетен доход Нетният доход Нетният доход е ключова позиция, не само в отчета за доходите, но и във всичките три основни финансови отчета. Въпреки че се получава чрез отчета за доходите, нетната печалба се използва и в баланса, и в отчета за паричните потоци.

Примерен отчет за печалби и загуби (P&L)

По-долу е даден пример за изявлението на P&L на Amazon за 2015 - 2017 г., което те наричат ​​Консолидиран отчет за операциите. За да научите как да анализирате тези финансови отчети, разгледайте курса за усъвършенствано финансово моделиране на Finance на Amazon.

Източник: amazon.com

Изображение: Курсът на финансовия анализ на Amazon за финансите.

Разглеждайки горния пример, виждаме, че Amazon отчете печалба от $ 596 милиона през 2015 г., печалба от $ 2,4 милиарда през 2016 г. и печалба от $ 3.0 милиарда през 2017 г.

Amazon разделя общите си приходи на продажби на продукти и продажби на услуги. Неговите оперативни разходи се състоят от разходи за продажби, изпълнение, маркетинг, технологии, G&A PS&A PS&A включва всички непроизводствени разходи, направени от дадена компания за даден период. Това включва разходи като наем, реклама, маркетинг, счетоводство, съдебни спорове, пътувания, хранене, заплати за управление, бонуси и др. Понякога може да включва и разходи за амортизация и други. Към този момент той предоставя междинна сума за отчета за оперативния доход, наричана също така Печалба преди лихви и данъци (EBIT) Ръководство за EBIT EBIT означава Печалба преди лихви и данъци и е един от последните междинни суми в отчета за доходите преди чист доход. EBIT също се нарича понякога оперативен доход и се нарича това, защотооткрити чрез приспадане на всички оперативни разходи (производствени и непроизводствени разходи) от приходите от продажби. .

Под това се приспадат лихвените разходи и данъците, за да се стигне до окончателната нетна печалба или загуба за периода. За да научите повече, прочетете годишния отчет на Amazon.

Изтеглете безплатния шаблон

Въведете вашето име и имейл във формата по-долу и изтеглете безплатния шаблон на Excel сега (вижте изображението по-долу)!

Сметки за доходи спрямо сметки за разходи

Има две основни категории сметки, които счетоводителите да използват при изготвяне на отчет за приходите и разходите.

Таблицата по-долу обобщава тези две сметки: приходи и разходи.

Въздействие на счетоводните принципи върху отчета за приходи и разходи

Може да не изглежда очевидно при разглеждане на отчета за печалби и загуби, но крайната цифра отдолу (т.е. общата печалба или общата загуба) може да се различава много от действителната сума на паричните средства, които са направени или загубени.

Основните фактори, които създават разлика между печалбата и генерирането на парични средства, са:

• Принцип на признаване на приходите Принцип на признаване на приходите Принципът на признаване на приходите диктува процеса и времето, по което приходите се записват и признават като позиция във финансовите отчети на компанията. Теоретично има множество моменти във времето, в които компаниите могат да признават приходи. - приходите често се признават преди получаване на паричните средства (което създава вземания Сметки Вземания Сметки вземания (AR) представлява кредитните продажби на бизнес, които все още не са изцяло изплатени от неговите клиенти, текущ актив в баланса. Фирмите позволяват клиентите да плащат в разумен, продължителен период от време, при условие че условията са договорени. в баланса)
• Принцип на съвпадение Принцип на съвпадение Принципът на съвпадение е счетоводна концепция, която диктува компаниите да отчитат разходите едновременно с приходите, с които са свързани. Приходите и разходите се съпоставят в отчета за доходите за определен период от време (например година, тримесечие или месец). Пример за принцип на съвпадение - разходите се съпоставят с приходите през периода (периодите), които тези приходи са спечелени
• Принцип на начисляване Принцип на начисляване Принципът на начисляване е счетоводна концепция, която изисква транзакциите да се записват в периода от време, през който те се случват, независимо от периода от време, когато са получени действителните парични потоци от сделката. Идеята зад принципа на начисляване е, че финансовите събития включват съвпадащи приходи - приходите и разходите трябва да се отчитат през периодите, в които се появяват, а не когато са получени пари, което може да направи приходите и разходите съществено различни от паричния поток

Отвъд отчета за печалбите и загубите

Анализаторите трябва да надхвърлят отчета за приходите и разходите, за да получат пълна картина на финансовото състояние на компанията. За правилната оценка на бизнеса е изключително важно да се погледне и балансът и отчетът за паричните потоци.

# 1 Анализ на баланса

Баланс Баланс Баланс Балансът е един от трите основни финансови отчета. Тези отчети са ключови както за финансовото моделиране, така и за счетоводството. Счетоводният баланс показва общите активи на компанията и начина, по който тези активи се финансират чрез дълг или собствен капитал. Активи = Задължения + Капитал показват активите, пасивите и собствения капитал на компанията в определен момент от времето. Тази снимка на финансовото състояние на компанията е важна за оценка:

• Основата на активите на компанията - способност за генериране на бъдещи приходи
• Задължения - бъдещи задължения, които компанията трябва да изпълни
• Оборотният капитал Нетният оборотен капитал Нетният оборотен капитал (NWC) е разликата между текущите активи на компанията (нето в брой) и текущите пасиви (нето на дълга) в нейния баланс. Това е мярка за ликвидността на компанията и нейната способност да отговаря на краткосрочни задължения, както и да финансира операции на бизнеса. Идеалната позиция е да - краткосрочната ликвидна позиция на компанията
• Структура на капитала Структура на капитала Структурата на капитала се отнася до размера на дълга и / или собствения капитал, използвани от фирма за финансиране на нейните операции и финансиране на нейните активи. Структура на капитала на фирмата - как една компания се финансира между дълга и собствения капитал

# 2 Анализ на отчета за паричните потоци

Отчет за паричните потоци Отчет за паричните потоци Отчетът за паричните потоци (наричан още отчет за паричните потоци) е един от трите ключови финансови отчета, които отчитат паричните средства, генерирани и изразходвани през определен период от време (напр. Месец , тримесечие или година). Отчетът за паричните потоци действа като мост между отчета за доходите и баланса показва колко пари е генерирала и консумирала компания за определен период от време. Състои се от три части: пари от операции, пари, използвани при инвестиране, и пари от финансиране. Това твърдение е важно за оценка:

• Способността на компанията да генерира парични средства от операции Паричен поток от операции Паричният поток от операции е раздела на отчета за паричните потоци на компанията, който представлява количеството парични средства, които компанията генерира (или консумира) от извършване на оперативната си дейност за определен период от време. Оперативните дейности включват генериране на приходи, заплащане на разходи и финансиране на оборотни средства.
• Безплатен паричен поток Безплатен паричен поток (FCF) Безплатният паричен поток (FCF) измерва способността на компанията да произвежда онова, което най-много се интересува от инвеститорите: наличните парични средства се разпределят по дискреционен начин
• Колко пари се набират (дълг и / или собствен капитал)
• Нетната промяна в паричната позиция през периода
• Началото и края на паричния баланс на периода

Как да анализираме отчета за печалбите и загубите (P&L)

Една от основните работни места на професионален финансов анализатор FMVA® Certification Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, е да анализирате P&L на компанията, за да направите препоръки относно финансовата стабилност на компанията, привлекателност на инвестиране в него или придобиване на целия бизнес.

Примерите за анализ на изявленията за P&L включват:

• Сравняване на годишна база за година (година след година) YoY означава година за година и е вид финансов анализ, използван за сравняване на данни от времеви редове. Полезно за измерване на растежа, откриване на числата на тенденциите (хоризонтален анализ), както и за сравнителен анализ на индустрията
• Разглеждайки маржовете: брутен марж на печалбата, марж на EBITDA EBITDA марж EBITDA марж = EBITDA / Приход. Това е коефициент на рентабилност, който измерва печалбата, която компанията генерира преди данъци, лихви, амортизация и амортизация. Това ръководство има примери и шаблон за изтегляне, оперативен марж, марж на нетна печалба
• Анализ на тенденциите: подобряват ли се или се влошават показателите
• Норми на възвръщаемост: възвръщаемост на собствения капитал (ROE възвръщаемост на собствения капитал (ROE) Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) е мярка за рентабилността на компанията, която взема годишната възвръщаемост на компанията (нетен доход), разделена на стойността на общия собствен капитал на акционерите (т.е. 12%). ROE комбинира отчета за доходите и баланса, тъй като нетният доход или печалбата се сравняват със собствения капитал.), Възвръщаемост на активите (ROA възвръщаемост на активите и ROA формула ROA формула. Възвръщаемостта на активите (ROA) е вид метрика за възвръщаемост на инвестицията (ROI), която измерва рентабилността на даден бизнес спрямо общите му активи. Това съотношение показва колко добре се представя една компания чрез сравняване на печалбата (нетния доход), която генерира, с капитала, който е инвестирал в активи .)
• Показатели за оценка: EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA се използва при оценката за сравняване на стойността на сходни предприятия чрез оценка на тяхната стойност на предприятието (EV) спрямо EBITDA, кратна спрямо средната стойност. В това ръководство ще разделим множеството EV / EBTIDA на различните му компоненти и ще ви преведем как да го изчислявате стъпка по стъпка, съотношение P / E Съотношение на доходите на цената Съотношението на доходите на цените (P / E Ratio) е връзката между цената на акциите на компанията и печалбата на акция. Това дава на инвеститорите по-добро усещане за стойността на компанията. P / E показва очакванията на пазара и е цената, която трябва да платите за единица текуща (или бъдеща) печалба,Шаблон за съотношение цена към книга (цена към книга) Този шаблон за съотношение пазар към книга (цена към книга) ви позволява да изчислите съотношението пазар / книга, като използвате пазарната капитализация и нетната балансова стойност. Съотношението пазар към книга (или съотношение цена към книга) е метрика за финансова оценка, използвана за оценка на текущата пазарна стойност на компанията спрямо нейната балансова стойност. Ма и т.н.

Отчет за печалбата и загубата Видео Обяснение

По-долу е дадено видео обяснение за това как работи отчетът за печалбите и загубите (отчет за приходите и разходите), основните компоненти на отчета и защо е толкова важно за инвеститорите и екипите за управление на компанията.

Видео: Безплатни курсове за финансов анализатор на финансите.

Допълнителни ресурси

Благодарим Ви, че прочетохте ръководството на Finance за разбиране на отчета за печалбите и загубите. Finance е официалният доставчик на финансово моделиране и оценка на анализа (FMVA) ™ Сертифициране FMVA® Сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari и имат мисия да ви помогнат да напреднете в кариерата си. Имайки предвид тази цел, тези допълнителни финансови ресурси ще бъдат много полезни:

• Шаблон за печалба и загуба Шаблон за печалба и загуба Безплатен шаблон за печалба и загуба (шаблон P&L) за изтегляне. Създайте свой собствен отчет за доходите с месечни и годишни версии в предоставения файл на Excel. Този шаблон за P&L обобщава приходите и разходите на компанията за определен период от време, за да се получат нейните нетни печалби за периода.
• Шаблон за отчет за доходите Шаблон за отчет за доходите Безплатен шаблон за отчет за доходите за изтегляне. Създайте свой собствен отчет за печалбата и загубата с годишни и месечни шаблони в предоставения файл на Excel. Файлът включва приходи, цена на продадени стоки, брутна печалба, маркетинг, продажба, G&A, заплати, заплати, лихвени разходи, амортизация, амортизация, данъци, нетен доход
• Как да анализираме финансовите отчети Анализ на финансовите отчети Как да извършим анализ на финансовите отчети. Това ръководство ще ви научи да извършвате анализ на финансовия отчет на отчета за доходите, баланса и отчета за паричните потоци, включително маржове, коефициенти, растеж, ликвидност, ливъридж, норми на възвръщаемост и рентабилност.
• Ръководство за финансово моделиране Безплатно ръководство за финансово моделиране Това ръководство за финансово моделиране обхваща съвети и най-добри практики на Excel относно предположения, двигатели, прогнозиране, свързване на трите отчета, анализ на DCF, още