Съставният темп на растеж е мярка, използвана специално в контекста на бизнеса и инвестирането, която показва скоростта на растеж през множество периоди от време. Това е мярка за постоянния растеж на поредица от данни. Най-голямото предимство на скоростта на растеж на съединението е, че метриката отчита ефекта на смесването. По този начин е особено важно при оценката на възвръщаемостта от инвестиции Възвръщаемостта на инвестициите (ROI) Възвръщаемостта на инвестициите (ROI) е мярка за ефективност, използвана за оценка на възвръщаемостта на инвестицията или сравняване на ефективността на различните инвестиции. .
За разлика от средните темпове на растеж, които са склонни към нива на нестабилност, комбинираните темпове на растеж не се влияят от волатилността Волатилността Волатилността е мярка за скоростта на колебанията в цената на ценната книга във времето. Той посочва нивото на риск, свързано с ценовите промени на ценната книга. Инвеститорите и търговците изчисляват волатилността на ценната книга, за да оценят минали вариации в цените. Следователно те са по-подходящи при сравняването на различни серии данни.
Разбиране на сложния годишен темп на растеж (CAGR)
Комбинираният годишен темп на растеж (CAGR) е един от най-често използваните показатели във финансовия анализ и финансовото моделиране. Във финансовите модели CAGR се изчислява за важни оперативни показатели като EBITDA EBITDA EBITDA или Печалба преди лихва, данък, амортизация, амортизация е печалба на компанията, преди да се направи някое от тези нетни приспадания. EBITDA се фокусира върху оперативните решения на бизнеса, тъй като разглежда доходността на бизнеса от основните операции преди въздействието на структурата на капитала. Формула, примери, а също и за капиталови разходи (капиталови разходи) и приходи Приход Приходът е стойността на всички продажби на стоки и услуги, признати от дадена компания за даден период. Приходите (наричани също продажби или приходи) формират началото на Отчета за доходите на компанията и често се считат за „Топ линия“ на бизнеса.. Също така CAGR може да се използва за прогнозиране на бъдещи темпове на растеж.
Трябва обаче да се внимава при използването на сложния темп на растеж във финансовия анализ. Метриката изглажда историческите данни, пропуска ефекта от нестабилността и предполага постоянен растеж на поредицата от данни. Поради тези причини скоростта на растеж на съединението трябва да се използва най-добре заедно с някои други показатели и винаги трябва да се има предвид контекста на дадената ситуация.
Как да изчислим степента на растеж на съединението?
Формулата за изчисляване на скоростта на растеж на съединението е:
Където:
- V n - крайната стойност
- V 0 - началната стойност
- n - броят на периодите
Пример
Преди пет години Сам инвестира 10 000 долара в акциите на ABC Corp. По-долу можете да видите общата стойност на инвестицията си в края на всяка година:
- Година 1: 10 500 долара
- Година 2: 8 500 долара
- Година 3: 9 750 долара
- Година 4: 10 700 долара
- Година 5: 11 500
Сам иска да определи стабилния темп на растеж на инвестицията си. В такъв случай постоянният темп на растеж е равен на сложния годишен темп на растеж (CAGR). CAGR на неговата инвестиция се изчислява по следния начин:
През петгодишния период инвестициите на Сам са нараснали с 2,8%. Моля, имайте предвид, че използвахме 10 000 щатски долара като начална стойност, защото това беше сумата на първоначалната инвестиция.
Допълнителни ресурси
Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и напредвате в кариерата си, следните финансови ресурси ще ви бъдат полезни:
- CAGR калкулатор CAGR калкулатор Този CAGR калкулатор ще ви помогне да определите сложния годишен темп на растеж на инвестицията. CAGR е чудесна мярка за растеж, тъй като изолира ефекта от смесването върху растежа, който понякога се крие върху други показатели за растеж. CAGR означава сложен годишен темп на растеж.
- Капиталови разходи Капиталови разходи Капиталовите разходи се отнасят до фондове, които се използват от компанията за закупуване, подобряване или поддържане на дългосрочни активи за подобряване на ефективността или капацитета на компанията. Дългосрочните активи обикновено са физически и имат полезен живот повече от един отчетен период.
- VIX VIX Чикагската борса за опции на борда (CBOE) създаде VIX (индекс на волатилност на CBOE), за да измери 30-дневната очаквана волатилност на американския фондов пазар, понякога наричана „индекс на страха“. VIX се основава на цените на опциите от индекса S&P 500
- Година през година (ГОД) Годишно (Година през година) YoY означава Година през година и е вид финансов анализ, използван за сравняване на данни от времеви редове. Полезно за измерване на растежа, откриване на тенденции