Съотношението на собствения капитал е финансова метрика, която измерва размера на ливъридж, използван от дадена компания. Той използва инвестиции в активи и размера на собствения капитал, за да определи доколко една компания управлява своите дългове и финансира своите изисквания за активи.
Ниското съотношение на собствения капитал означава, че компанията е използвала предимно дълг за придобиване на активи, което широко се разглежда като индикатор за по-голям финансов риск. Коефициентите на собствения капитал с по-висока стойност обикновено показват, че една компания ефективно финансира своите изисквания за активи с минимален размер на дълга.
Резюме:
- Съотношението на собствения капитал използва общите активи на дружеството (текущи и нетекущи) и общия собствен капитал, за да помогне да се посочи доколко е привлечена компанията: колко ефективно те финансират изискванията за активи, без да използват дълг.
- Формулата е проста: Общ собствен капитал / Общо активи
- Съотношенията на собствения капитал, които са .50 или по-ниски, се считат за компании с ливъридж; тези с коефициент от .50 и повече се считат за консервативни, тъй като притежават повече финансиране от собствен капитал, отколкото дълг.
Формула за съотношение на собствения капитал
Нека разгледаме пример, за да разберем по-добре как работи съотношението. За този пример общите активи на компанията XYZ (текущи и нетекущи) се оценяват на 50 000 щатски долара, а общата сума на собствения капитал на акционера (или собственика) е 22 000 щатски долара. Използвайки формулата по-горе:
Полученото съотношение по-горе е признак на компания, която е набрала дългове. Той държи малко повече дълг ($ 28 000), отколкото притежава собствен капитал от акционери, но само с $ 6,000.
Значение на стойността на съотношението на собствения капитал
Всяка компания със стойност на съотношението на собствения капитал, която е .50 или по-ниска, се счита за компания с ливъридж. Колкото по-висока е стойността, толкова по-малко е ливъриджът на компанията. И обратно, компания със стойност на съотношението на собствения капитал, която е .50 или по-висока, се счита за консервативна компания, тъй като те получават достъп до повече финансиране от акционерния капитал Акционери Акционерни акционери Акционерният капитал (известен също като Акционерния капитал) е сметка в баланса на компанията, която се състои от акционерен капитал плюс неразпределена печалба. Той също така представлява остатъчната стойност на активите минус пасиви. Чрез пренареждане на първоначалното счетоводно уравнение получаваме собствен капитал = Активи - пасиви, отколкото те дължат.
Инвеститорите са склонни да търсят компании, които са в консервативен диапазон, тъй като са по-малко рискови; такива компании знаят как да събират и финансират изискванията за активи, без да понасят значителен дълг. Кредитиращите институции също са по-склонни да предоставят кредити на компании с по-висок коефициент. Колкото по-високо е съотношението, толкова по-силна е индикацията, че парите се управляват ефективно и че бизнесът ще може да изплати дълговете си своевременно.
Високата стойност на съотношението също така показва, че една компания е по-силна финансово и се радва на по-дългосрочна позиция на платежоспособност. Платежоспособността е способността на компанията да изпълнява дългосрочните си финансови задължения. Когато анализаторите искат да научат повече за платежоспособността на дадена компания, те разглеждат общата стойност на нейните активи в сравнение с общите притежавани пасиви. отколкото компании с по-ниски коефициенти.
Допълнителни ресурси
Finance е официалният доставчик на глобалния финансов модел и анализ на оценката (FMVA) ™ FMVA® сертификация Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа . За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните финансови ресурси по-долу ще бъдат полезни:
- Разходи за собствен капитал Разходи за собствен капитал Разходите за собствения капитал е нормата на възвръщаемост, която акционерът изисква за инвестиране в бизнес. Необходимата норма на възвръщаемост се основава на нивото на риск, свързан с инвестицията
- Текущи активи Текущи активи Текущи активи са всички активи, които могат да бъдат разумно преобразувани в пари в рамките на една година. Те обикновено се използват за измерване на ликвидността на дадена компания.
- Дълг срещу дялово финансиране Дълг срещу дялово финансиране Дълг срещу дялово финансиране - кое е най-доброто за вашия бизнес и защо? Простият отговор е, че зависи. Решението за собствения капитал спрямо дълга разчита на голям брой фактори като настоящия икономически климат, съществуващата капиталова структура на бизнеса и етапа на жизнения цикъл на бизнеса, за да назовем само няколко.
- Коефициенти на ливъридж Коефициенти на ливъридж Коефициентът на ливъридж показва нивото на дълга на стопанския субект спрямо няколко други сметки в неговия баланс, отчет за доходите или отчет за паричните потоци. Шаблон на Excel