Финансова инвестиция е всеки актив или инструмент, закупен с намерението да се продаде споменатия актив на цена, по-висока от покупната цена в някакъв бъдещ момент от времето (капиталови печалби), или с надеждата, че активът ще донесе пряко доход (като доход от наем или дивиденти). Това ръководство ще направи преглед на трите основни инвестиционни метода (или класове активи).
Точните критерии за транзакция, която да се счита за инвестиция, обаче не е толкова конкретна. От широка перспектива има много различни категории инвестиции. Особено по отношение на счетоводното счетоводство Публичните счетоводни фирми се състоят от счетоводители, чиято работа е обслужване на бизнес, физически лица, правителства и организации с нестопанска цел чрез изготвяне на финансови отчети, данъци, различните транзакции могат да бъдат представени като инвестиции от различни хора. Например, наемна сделка може да се разглежда като инвестиция от някои, но не и от други.
В много широко определение, инвестицията може да капсулира всяко действие или операция, предприета с намерението да генерира някаква форма на бъдещи доходи. Като такъв дори актът на производство на стоки с намерение да ги препродаде в бъдеще може да се разглежда като инвестиция.
Има определени видове транзакции, които лесно се разглеждат като финансови инвестиции. Това са фокусът на тази статия и са описани по-долу.
Какви са различните инвестиционни методи?
Един прост начин за класифициране на инвестициите е разделянето им на три категории или „инвестиционни методи“, които включват:
- Дългови инвестиции (заеми)
- Капиталови инвестиции (собственост на компания)
- Хибридни инвестиции (конвертируеми ценни книжа, мецанин капитал, привилегировани акции)
Дългови инвестиции
Инвестициите, основани на дълга, могат да бъдат допълнително разделени на две подкатегории - публични и непублични (частни) инвестиции.
Инвестициите с публичен дълг са всички инвестиции, които могат да бъдат закупени или търгувани на отворени пазари на дълг. Това са такива неща като облигации, облигации. Облигация. Облигацията е необезпечен дълг или облигации, които изплащат определена сума пари плюс лихва на притежателите на облигации на падежа. Облигацията е дългосрочен дългов инструмент, издаден от корпорации и правителства за осигуряване на нови средства или капитал. Купони или лихвени проценти се предлагат като компенсация на заемодателя. и кредитни суапове, наред с други. Дружеството често класифицира публични ценни книжа Публични ценни книжа Публичните ценни книжа или търгуемите ценни книжа са инвестиции, които се търгуват открито или лесно на пазара. Ценните книжа са или собствени, или дългови. като държани до падеж, налични за продажба или държани за търговия.Всяка от тези класификации има определени критерии и специфично третиране съгласно счетоводните стандарти. Счетоводно отчитане на данъците върху доходите Данъците върху доходите и неговото отчитане са ключова област на корпоративните финанси. Наличието на концептуално разбиране за отчитане на данъците върху дохода позволява на компанията да поддържа финансова гъвкавост. Данъкът е сложно поле за навигация и често обърква дори най-квалифицираните финансови анализатори.
Инвестициите с частен дълг са всякакви транзакции, които генерират актив в баланса и не се търгуват открито или лесно на пазарите. Пример за това е закупуването на вземания на друго предприятие Сметки Вземания Сметки Вземания (AR) представлява кредитните продажби на даден бизнес, които все още не са изцяло платени от неговите клиенти, текущ актив в баланса. Компаниите позволяват на своите клиенти да плащат в разумен, продължителен период от време, при условие че условията са договорени. или вземания по заеми, които се очаква да генерират някаква форма на бъдещи доходи.
Капиталови инвестиции
Капиталовите инвестиции също могат да бъдат категоризирани като публични и непублични инвестиции. Последният е известен като Private Equity Private Equity Career Profile (Профил на кариерата на Private Equity) Анализаторите и сътрудниците на частния капитал извършват подобна работа като при инвестиционното банкиране. Работата включва финансово моделиране, оценка, дълги часове и високо заплащане. Частният собствен капитал (PE) е често срещана кариерна прогресия за инвестиционните банкери (IB). Анализаторите в IB често мечтаят да „преминат“ към страната на покупката, което се счита за високорискова инвестиция с висока награда. Всъщност капиталовите инвестиции обикновено се разглеждат като по-рискови от дълговите, с предимството да потенциално генерират по-висока възвръщаемост.
Публичните капиталови инвестиции са всякакви инвестиции, базирани на собствени капитали, които могат да бъдат закупени или търгувани на пазари. Това често са видът на инвестициите, които някой има предвид, когато обсъжда инвестициите. Това обхваща такива инструменти като обикновени акции Какво е акция? Физическо лице, което притежава акции в дадена компания, се нарича акционер и има право да претендира за част от остатъчните активи и печалби на компанията (ако компанията някога бъде прекратена). Термините "акции", "акции" и "собствен капитал" се използват взаимозаменяемо. , привилегировани акции, опции за акции и варанти за акции.
Инвестициите с частен капитал често са по-мащабни инвестиции, които не попадат в обхвата на малък инвеститор. Изкупуване с ливъридж Изкупуване с ливъридж (LBO) Изкупуването с ливъридж (LBO) е транзакция, при която бизнес се придобива, като се използва дълг като основен източник на разглеждане. LBO транзакция обикновено се случва, когато фирма с частен капитал (PE) заема колкото може повече от различни заемодатели (до 70-80% от покупната цена), за да постигне вътрешна норма на възвръщаемост IRR> 20%, сливания и придобивания , и инвестициите с рисков капитал са само някои от най-често предприеманите видове сделки с частен капитал.
Хибридни инвестиционни методи
Нека разгледаме някои допълнителни методи за инвестиране. Има видове инвестиции, които комбинират елементи както на дълга, така и на собствения капитал. Пример за това е дългът на мецанин, при който инвеститор предоставя заем на втора страна в замяна на собствен капитал. Друг пример е конвертируема облигация, при която инвеститорът е закупил облигация, която има характеристика, при която тя е заменяема за определен брой акции на акционерното дружество.
Съществуват и видове инвестиции, които не притежават нито дългови, нито собствени компоненти. Пример за този тип е всяка инвестиция в активната страна на баланса, като например закупуване на оборудване или собственост по ППО. Като алтернатива закупуването на нематериални активи като марка или патент също може да се класифицира като инвестиция, в зависимост от стратегията.
И накрая, има голям клас инвестиции, наречени деривати, които - както подсказва името - са получени от други ценни книжа. Има много видове производни, всички от които заслужават собствена статия. Примери за общоизвестни деривати обаче са фючърси и опции Опция за акции Опцията за акции е договор между две страни, който дава право на купувача да купува или продава базови акции на предварително определена цена и в рамките на определен период от време. Продавачът на опция за акции се нарича писател на опции, при който на продавача се плаща премия от договора, закупен от купувача на акция. , които са инвестиционни инструменти, които основават стойността си върху базисния запас или стока.
Прочетете повече за Инвестиране!
Finance предлага сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ Сертифициране на CBCA ™ Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци, моделиране на договори, заем изплащания и др. програма за сертифициране за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и да напредвате в кариерата си, ще ви бъдат полезни следните ресурси:
- Инвестиционно банкиране Инвестиционно банкиране Инвестиционното банкиране е подразделение на банка или финансова институция, която обслужва правителства, корпорации и институции чрез предоставяне на консултантски услуги за поемане на капитал (събиране на капитал) и сливания и придобивания (M&A). Инвестиционните банки действат като посредници
- Методи за оценка Методи за оценка При оценяване на дадено дружество като действащо предприятие се използват три основни метода за оценка: DCF анализ, сравними компании и предишни сделки. Тези методи за оценка се използват при инвестиционно банкиране, проучване на акции, частен капитал, корпоративно развитие, сливания и придобивания, изкупуване с ливъридж и финанси
- Модел DCF Модел за обучение DCF Безплатно ръководство Моделът DCF е специфичен вид финансов модел, използван за оценка на бизнеса. Моделът е просто прогноза за свободен паричен поток на компанията
- Публични ценни книжа Публични ценни книжа Публичните ценни книжа или търгуемите ценни книжа са инвестиции, които се търгуват открито или лесно на пазара. Ценните книжа са или собствени, или дългови.