Годишната обща възвръщаемост е възвръщаемостта, получена от инвестиция всяка година. Той се изчислява като геометрична средна стойност на възвръщаемостта на всяка година, спечелена за определен период. Известен е още като Съставният годишен темп на растеж (CAGR) CAGR CAGR означава Съставният годишен темп на растеж. Това е мярка за годишния темп на растеж на инвестицията във времето, като се взема предвид ефектът от смесването. .
Годишната норма на възвръщаемост позволява на инвеститорите да сравняват инвестициите с различна продължителност. Въпреки че дава на инвеститорите преглед на ефективността на инвестициите, годишната обща възвръщаемост не предполага нищо за колебанията на цените или непредсказуемостта на инвестициите.
Формула за годишна обща възвръщаемост
1. Ако на инвеститора се даде годишната норма на възвръщаемост за всяка година през инвестиционния период, годишната обща възвръщаемост се изчислява, като се използва следната формула:
Където:
- R 1 е годишната възвращаемост за година 1
- R 2 е годишната възвръщаемост за година 2 и т.н.
- n е броят на годините
Например, инвеститор преди това е закупил 150 акции за по 20 долара всяка и е решил да задържи тези акции в продължение на две години. Запасът нараства с 15% през текущата година и се увеличава с 12% в следващата година. Каква ще бъде общата годишна възвръщаемост на инвестицията, държана в продължение на две години?
Инвеститорът печели възвръщаемост от 13,5% всяка година за двете години на държане на акциите.
2. Ако кумулативната възвръщаемост е известна, годишната обща възвръщаемост може да бъде изчислена за даден период, а инвестиционният период не е необходимо да бъде в години. Инвестиция може да се проведе за определен брой дни и в този случай общата годишна възвръщаемост може да се изчисли по формулата:
Където:
- R е кумулативната възвръщаемост
Например, да предположим, че инвеститор е държал инвестиция в продължение на 650 дни, която е спечелила кумулативна възвръщаемост от 15,75%. Каква ще бъде годишната обща възвръщаемост на инвестицията?
Тук инвестиция, осигуряваща съвкупна възвръщаемост от 15,75%, печели годишна обща възвръщаемост от 8,56%.
3. Ако на инвеститора се дадат първоначалните и крайните доларови стойности на инвестицията, годишната обща възвръщаемост може да се изчисли, като се използва следната формула:
Например, да предположим, че преди това инвеститор е закупил 100 акции за по 12 долара и е решил да задържи акциите две години. Инвеститорът получава 1,50 долара на акция в брой дивиденти всяка година. След две години инвеститорът решава да продаде всички акции на 15 долара. Каква е нормата на възвръщаемост през двете години, през които инвеститорът е притежавал акциите?
Първоначална стойност на инвестицията = $ 12 * 100 = $ 1200
Паричните средства, получени като дивиденти за период от две години = $ 1,50 * 100 * 2 = $ 300
Стойност от продажбата на акциите = $ 15 * 100 = $ 1,500
Следователно, крайната стойност на инвестицията = $ 300 + $ 1500 = $ 1800
Годишна обща възвръщаемост:
Следователно инвеститорът печели годишна възвръщаемост от 22,47% от инвестицията.
Практически приложения
- Компаниите използват годишната обща възвръщаемост, за да прогнозират своите финансови резултати, ако се предположат настоящите условия.
- Ануализацията помага на данъкоплатците да преобразуват данъчните периоди от по-малко от година в годишен период, което помага на данъкоплатците да планират ефективно.
- Краткосрочните лихвени проценти по заеми и инвестиции се анулират за целите на сравнението.
Абсолютна възвръщаемост спрямо годишна обща възвръщаемост
Абсолютната или общата възвръщаемост показва как се е извършила инвестицията без оглед на периода на инвестицията. Той казва на инвеститора размера на средствата, спечелени от инвестицията, и измерва процентната печалба или загуба по отношение на първоначалната стойност на инвестицията.
Например, ако инвеститор инвестира $ 20 000 и получи $ 25 000 в края на три години, инвестицията осигурява обща възвръщаемост от (25 000 - 20 000) / 20 000 = 0,25 (т.е. 25%). Той обаче не отчита периода от три години, който инвеститорът е посветил на ценната книга.
Докато изчисляването на абсолютната възвръщаемост е просто, то не може да се използва за сравняване на инвестициите с различни периоди от време. Напротив, годишната обща възвръщаемост изразява възвръщаемостта на инвестицията Възвръщаемост на инвестицията (ROI) Възвръщаемостта на инвестицията (ROI) е мярка за ефективност, използвана за оценка на възвръщаемостта на инвестицията или сравняване на ефективността на различните инвестиции. от гледна точка на една година. Следователно инвестициите с различни времеви рамки могат лесно да се сравняват.
Например между две инвестиции с годишна обща възвръщаемост съответно от 8,5% и 9,8% би било разумно да се избере последната. Годишната обща възвръщаемост отчита ефекта от смесването и или проектира, или намалява периода на абсолютна възвръщаемост до една година.
Ключови продукти за вкъщи
- Годишната обща възвръщаемост е възвръщаемостта, която инвестицията печели всяка година за даден период.
- Полезно е при сравняване на инвестициите с различен период от време.
- Годишната обща възвръщаемост може да се използва за прогнозиране на резултатите от актив или компания. Поради волатилността на пазара и други условия обаче прогнозите не могат да бъдат гарантирани.
Още ресурси
Finance е официалният доставчик на сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ Сертифициране на CBCA ™ Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци, моделиране на завети, изплащане на заеми и др. програма за сертифициране, предназначена да превърне всеки във финансов анализатор от световна класа.
За да продължите да учите и развивате знанията си за финансов анализ, горещо препоръчваме допълнителните ресурси по-долу:
- Непрекъснато сложна възвръщаемост Непрекъснато сложна възвръщаемост Непрекъснато комбинираната възвръщаемост е това, което се случва, когато лихвата, спечелена от инвестиция, се изчислява и реинвестира обратно в сметката за безкраен брой периоди. Лихвата се изчислява върху главницата и лихвата, натрупана през дадените периоди
- CAGR калкулатор CAGR калкулатор Този CAGR калкулатор ще ви помогне да определите сложния годишен темп на растеж на инвестицията. CAGR е чудесна мярка за растеж, тъй като изолира ефекта от смесването върху растежа, който понякога се крие върху други показатели за растеж. CAGR означава сложен годишен темп на растеж.
- Норма на възвръщаемост Норма на възвръщаемост Нормата на възвръщаемост (ROR) е печалбата или загубата на инвестиция за период от време, съпоставен с първоначалната цена на инвестицията, изразена като процент. Това ръководство преподава най-често срещаните формули
- Инвестиране: Ръководство за начинаещи Инвестиране: Ръководство за начинаещи Финансовото ръководство за инвестиране за начинаещи ще ви научи на основите на инвестирането и как да започнете. Научете за различните стратегии и техники за търговия и за различните финансови пазари, в които можете да инвестирате.