Вътрешна информация, наричана още вътрешна информация, се отнася до непублични факти относно публично търгувана компания Частна срещу Публична компания Основната разлика между частна срещу публична компания е, че акциите на публична компания се търгуват на фондова борса, докато частна акциите на компанията не са. които могат да осигурят финансово предимство на пазарите. С други думи, вътрешна информация е знание и информация за операциите, тръбопровода за продукти / услуги, аферите, финансовото състояние и т.н. на компания, която не е достъпна за обществеността.
Опитът да се възползвате от вътрешна информация е престъпление. В САЩ Комисията за ценни книжа и борси (SEC) Комисия за ценни книжа и борси (SEC) Комисията за ценни книжа и борси или SEC е независима агенция на федералното правителство на САЩ, която отговаря за прилагането на федералните закони за ценните книжа и предлагането на ценни книжа правила. Той също така отговаря за поддържането на индустрията на ценни книжа и борсите за акции и опции, отговаря за преследването на лица, които използват вътрешна информация за извършване на незаконни сделки.
Разбиране на вътрешна информация
Вътрешната информация се разглежда като съществена, непублична информация. Търговията, базирана на вътрешна информация, наречена търговия с вътрешна информация Търговията с вътрешна информация Търговията с вътрешна информация се отнася до практиката на закупуване или продажба на ценни книжа на публично търгувана компания, докато е притежание на съществена информация, която без подаване на съответните формуляри в SEC е незаконна. Важно е да се отбележи, че човек, който притежава информацията, не е задължително да е човек, който работи във фирмата. Информацията може да бъде предадена от лице, работещо в компанията, на външни лица, които търгуват въз основа на информацията.
Вътрешна търговия с вътрешна информация
Вътрешната търговия върви ръка за ръка с вътрешна информация и е практиката да се използва непублична информация за извършване на сделки.
Например:
- Председателят на управителния съвет знае, че предстои обявяване на сливане, което значително би увеличило цената на акциите на компанията. Той купува 500 акции на компанията под името на баща си, за да може да генерира печалба, без да докладва за търговията на SEC.
- Служител чува, че финансовият директор ще отчете мрачни резултати в предстоящото покана за печалба. Служителят уведомява приятеля си да продаде всичките му акции, преди да извика печалбата.
- Член на парламента осъзнава, че скоро ще бъде приет нов регламент, който би облагодетелствал значително конкретна компания. Той закупува тайно акции на компанията и настоява регулацията да премине възможно най-скоро.
Ролята на SEC в предотвратяването на вътрешна търговия
SEC наблюдава случаите на вътрешна търговия. Съдебното преследване на онези, които участват в търговия с вътрешна информация, обаче е много трудно. Прякото доказателство за търговия с вътрешна информация е рядкост. SEC може да проследява търговия с вътрешна информация чрез различни методи като:
- Дейности за надзор на пазара : Използване на сложни инструменти и големи данни
- Съвети и жалби : Получаване на жалби от инвеститори и / или търговци от губещата страна на сделката
Пример за вътрешна информация и търговия
Класически случай на използване на вътрешна информация за извършване на незаконни сделки е случаят с американската бизнесдама и медийна личност Марта Стюарт. Г-жа Стюарт продаде 4000 акции в ImClone Systems един ден преди Американската администрация по храните и лекарствата (FDA) да откаже да прегледа лекарството за рак на компанията Erbitux. Цената на акциите на ImClone спадна след съобщението на FDA.
Разследванията по въпроса разкриха, че Сам Ваксал, главен изпълнителен директор на ImClone и близък приятел на Стюарт, е казал на своя брокер да прехвърли 4,9 милиона долара на склад по сметката на дъщеря си. След това дъщерята на Ваксал поиска брокерът да продаде 2,5 милиона долара от нейните акции на ImClone. Брокерът даде информацията на Стюарт, която също продаде акциите си в компанията.
Когато беше разпитана за продажбата, Марта Стюарт направи неверни твърдения. В резултат на това тя беше осъдена на пет месеца затвор, пет месеца домашен арест и две години изпитателен срок.
Допълнителни ресурси
Finance е официалният доставчик на глобалния финансов модел и анализ на оценката (FMVA) ™ FMVA® сертификация Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа . За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните ресурси по-долу ще бъдат полезни:
- Ръководство за доходи Ръководство за доходи Ръководство за приходи е информацията, предоставена от ръководството на публично търгувана компания относно очакваните бъдещи резултати, включително прогнози
- Закон за Sarbanes Oxley Закон за Sarbanes Oxley Законът за Sarbanes-Oxley е федерален закон на САЩ, който има за цел да защити инвеститорите, като направи корпоративните оповестявания по-надеждни и точни.
- Законът за ценните книжа от 1933 г. Законът за ценните книжа от 1933 г. Законът за ценните книжа от 1933 г. е първият основен федерален закон за ценните книжа, приет след срива на фондовия пазар от 1929 г. Законът се нарича още Законът за истината в ценните книжа, Федералният закон за ценните книжа или Законът от 1933 г. . Той е приет на 27 май 1933 г. по време на Голямата депресия. ... законът имаше за цел да поправи някои от неправомерните действия
- Видове SEC декларации Видове SEC декларации US SEC прави задължително публично търгуваните компании да подават различни видове SEC декларации, формулярите включват 10-K, 10-Q, S-1, S-4, вижте примери. Ако сте сериозен инвеститор или финансов специалист, познаването и възможността да тълкувате различните видове декларации за SEC ще ви помогне при вземането на информирани инвестиционни решения.