Клауза за спасяване се използва по време на фалит Банкрут Банкрутът е правният статут на човек или нечовешко лице (фирма или държавна агенция), което не е в състояние да изплати непогасените си задължения към кредитори. или финансово бедствие и принуждава кредиторите на кредитополучателя да отпишат част от дълга си, за да облекчат финансовата тежест върху институцията-заемополучател.
Крайната цел на клаузата за спасяване е да поддържа институцията на повърхността и да функционира, дори по време на бедствие. Клаузите за спасяване обикновено включват кредиторът да загуби част от вземането си или да преструктурира дълга. в краткосрочен план и да направи натоварването на дълга като цяло по-управляемо. чрез издаване на собствен капитал на стойност равна сума.
Клауза за обезпечаване - История
По време на глобалната финансова криза през 2008 г. 2008-2009 г. глобалната финансова криза глобалната финансова криза от 2008-2009 г. се отнася до масивната финансова криза, пред която е изправен светът от 2008 до 2009 г. Финансовата криза взе своето влияние върху физически лица и институции по света, с милиони на това, че американецът е силно засегнат. Финансовите институции започнаха да потъват, много от тях бяха погълнати от по-големи образувания и правителството на САЩ беше принудено да предложи спасителни мерки, правителството на САЩ издаде спасителни мерки за редица фалиращи финансови институции поради значителното въздействие на техния провал върху икономиката и очакването, че сривът на компаниите ще доведе до цялостно икономическо бедствие.
Общата стойност на спасителната програма се оценява на около 700 милиарда долара. Той беше финансиран до голяма степен от американски данъкоплатци, което предизвика политически сътресения сред данъкоплатците, тъй като парите им бяха използвани за цели, различни от подобрения в инфраструктурата и здравните услуги. За да се избегне проблемът, беше въведена концепцията за спасяване, която защитава вложителите и данъкоплатците за сметка на вземанията на длъжниците на кредиторите.
Клауза за спасяване срещу гаранция
Спасителната програма е противоположна на клаузата за спасяване и позволява на заемащата организация да продължи да работи и да продължи дейността си чрез инжектиране на капитал или средства от финансово стабилна институция (например правителството) или инвеститор.
Напротив, клауза за спасяване поставя по-голяма финансова тежест върху кредиторите, изисквайки от тях да намалят дълга си, така че институцията да може да оцелее и да защити своите вложители и данъкоплатците.
Следователно спасителните мерки излагат данъкоплатците на по-голяма рискова и финансова тежест, докато спасителните мерки оказват същия натиск върху кредиторите - особено върху необезпечените кредитори, тъй като те не изискват обезпечение, преди да се съгласят с договора за кредитиране.
Бай-ин - последици
1. Данъкоплатците
Данъкоплатците се възползват най-много от клаузите за спасяване, особено ако има продължаваща финансова криза, при която институциите трябва да бъдат защитени от провал и пълен фалит. Като оказват натиск върху кредиторите, гаранциите защитават парите на данъкоплатците и позволяват те да бъдат разпределени за разходите на публичния сектор за по-добро здравеопазване, инфраструктура и отбранителни системи.
2. Политици
Политиците могат да използват клаузата за спасяване над клаузата за спасяване, за да получат привързаност и благосклонност сред данъкоплатците, които са и избирателите, които решават резултатите от изборите.
3. Вложители
Вложителите са добре защитени от клаузата за спасяване. В случай на финансово бедствие за институцията (в случая банка), вложителите е малко вероятно да загубят пари, ако средствата за поддържане на работата на институцията се предоставят от кредитори.
Бал-ин - Рискове
1. Морални опасности
Бал-инс и спасителните проекти носят риск от създаване на проблем с морален риск сред бедстващите институции. Предлагайки на институцията изход от финансови проблеми, клаузите за спасяване могат да насърчат ирационално и рисковано поведение, което може да доведе до смут в бъдеще.
2. По-високи разходи за заеми
Ако договорът за заем включва клауза за спасяване, заемодателите могат да налагат по-висок лихвен процент, за да компенсират допълнителния риск от загуба на част (или всички) от своя дял от дълга в случай на фалит или финансово бедствие. Следователно институциите за вземане на заеми могат да се изправят пред по-високи разходи за заеми.
Практически пример: Кипърската финансова криза
През 2012-13 г. Република Кипър се сблъска с икономическа криза поради провала на кипърските банки, което доведе до използването на клаузи за спасяване, при което вложителите и кредиторите с вземания над 100 000 евро трябваше да се откажат от част от сметките си за да запази дейността на банката и икономиката от колапс. Този ход пое потенциалната тежест за спасяване на данъкоплатците от Кипър и доведе до това, че големите кредитори и вложители загубиха част от своя дял от средствата.
Свързани четения
Finance предлага сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ Сертифициране на CBCA ™ Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци, моделиране на договори, заем изплащания и др. програма за сертифициране за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и да напредвате в кариерата си, ще ви бъдат полезни следните ресурси:
- Качество на обезпечението Качество на обезпечението Качество на обезпечението е свързано с цялостното състояние на определен актив, който дадена компания или физическо лице иска да предостави като обезпечение при заемане на средства
- Безплатен паричен поток Безплатен паричен поток (FCF) Безплатният паричен поток (FCF) измерва способността на компанията да произвежда онова, което най-много се интересува от инвеститорите: наличните парични средства се разпределят по преценка
- Разходи за дълг Разходи за дълг Цената на дълга е възвръщаемостта, която една компания предоставя на своите притежатели на дългове и кредитори. Цената на дълга се използва при изчисленията на WACC за анализ на оценката.
- Ръководство за финансово моделиране Безплатно ръководство за финансово моделиране Това ръководство за финансово моделиране обхваща съвети и най-добри практики на Excel относно предположения, двигатели, прогнозиране, свързване на трите отчета, анализ на DCF, още