Годишният еквивалентен лихвен процент (AER) е лихвеният процент след отчитане на ефектите от комбинирането за нормализиране на лихвения процент Лихвен процент Лихвеният процент се отнася до сумата, начислена от заемодателя на кредитополучател за каквато и да е форма на дълг, обикновено изразена като процент от главницата. . AER е действителният лихвен процент, който ще даде инвестиционна, заемна или спестовна сметка след отчитане на смесването.
Обобщение
- Годишният еквивалентен процент (AER) е реалният лихвен процент, тъй като отчита ефектите от смесването.
- Това е важен инструмент за оценка на облигации, заеми или сметки, за да се разбере реалната възвръщаемост на инвестицията (ROI) или лихвения процент.
- AER винаги ще бъде по-висока от номиналната или посочената ставка, когато е налице смесване.
Формула за годишна еквивалентна ставка
Формулата за годишния еквивалентен процент е дадена по-долу:
Как се използва AER
Годишният еквивалентен процент се използва за сравняване на лихвените проценти между заеми или инвестиции с различни периоди на комбиниране, като седмичен, месечен, полугодишен или годишен. Следователно тя може да се използва както от физическо лице, което търси най-добрата спестовна сметка Спестовна сметка Спестовна сметка е типична сметка в банка или кредитен съюз, която позволява на физическо лице да депозира, обезпечи или изтегли пари, когато възникне необходимост. Спестовна сметка обикновено плаща известни лихви по депозити, въпреки че процентът е доста нисък. или инвеститор, сравняващ доходността на облигациите.
Значение на AER
AER е от решаващо значение за намирането на истинската възвръщаемост на инвестицията (ROI) Възвръщаемостта на инвестициите (ROI) Възвръщаемостта на инвестициите (ROI) е мярка за ефективност, използвана за оценка на възвръщаемостта на инвестицията или сравняване на ефективността на различните инвестиции. от лихвоносни активи. Номиналната ставка или посочената ставка може да се различава съществено от AER поради ефектите от смесването. Това означава, че AER винаги е по-висока от номиналната ставка, когато се обмисля комбиниране.
Таблицата по-долу визуализира потенциалните разлики в годишния еквивалентен процент и номиналния процент с различни честоти на съставяне:
| Годишни еквивалентни скорости на различни сложни честоти | |||||
| Номинален лихвен процент | Полу годишно | На тримесечие | Месечно | Седмично | Ежедневно |
| 1% | 1.0025% | 1.0038% | 1.0046% | 1.0049% | 1.0050% |
| 2% | 2,0100% | 2,0151% | 2.0184% | 2,0197% | 2.0201% |
| 3% | 3.0225% | 3,0339% | 3,0416% | 3,0446% | 3,0453% |
| 4% | 4,0400% | 4,0604% | 4,0742% | 4.0795% | 4,0808% |
| 5% | 5,0625% | 5,0945% | 5.1162% | 5.1246% | 5.1267% |
| 6% | 6.0900% | 6,1364% | 6,1678% | 6,1800% | 6,1831% |
| 7% | 7.1225% | 7,1859% | 7,2290% | 7,2458% | 7,2501% |
| 8% | 8.1600% | 8,2432% | 8.3000% | 8.3220% | 8,3278% |
| 9% | 9,2025% | 9,3083% | 9.3807% | 9,4089% | 9,4162% |
| 10% | 10,2500% | 10,3813% | 10,4713% | 10,5065% | 10,5156% |
| 15% | 15,5625% | 15,8650% | 16,0755% | 16,1583% | 16,1798% |
| 20% | 21,0000% | 21,5506% | 21,9391% | 22,0934% | 22,1336% |
| 25% | 26,5625% | 27,4429% | 28.0732% | 28,3256% | 28,3916% |
Годишен еквивалентен процент спрямо номинална лихва - Пример
Например, да предположим, че облигация А предлага полугодишен лихвен процент Купонен лихвен процент Купонен лихвен процент е размерът на годишния лихвен доход, платен на притежателя на облигация, въз основа на номиналната стойност на облигацията. от 3%. Номиналната ставка на облигацията е 6%, тъй като това са два купона от 3%. Въпреки това AER на облигацията ще бъде по-висока, като се има предвид, че лихвите се изплащат два пъти годишно. Следователно AER на облигацията ще се изчисли като:
AER = (1+ (0,06 / 2) ^ 2)) - 1 = 6,09%
От друга страна, облигация Б предлага тримесечна купонна ставка от 1,5%. Номиналната ставка на облигацията все още е 6%. AER обаче ще бъде още по-висок, тъй като купоните се изплащат четири пъти годишно. Следователно AER на връзката ще бъде:
AER = (1+ (0,06 / 4) ^ 4)) - 1 = 6,14%
След като анализира AER на двете опции за облигации, рационалният инвеститор ще избере облигация B, като приеме, че всички останали са равни, въпреки че и двете облигации са еднакви от номиналната стойност.
Свързани четения
Finance е официален доставчик на глобалния сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ CBCA ™ сертифициране Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ акредитация е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци , моделиране на завети, изплащане на заеми и др. програма за сертифициране, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа. За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните финансови ресурси по-долу ще бъдат полезни:
- Непрекъснато сложна възвръщаемост Непрекъснато сложна възвръщаемост Непрекъснато комбинираната възвръщаемост е това, което се случва, когато лихвата, спечелена от инвестиция, се изчислява и реинвестира обратно в сметката за безкраен брой периоди. Лихвата се изчислява върху главницата и лихвата, натрупана през дадените периоди
- Норма на възвръщаемост Норма на възвръщаемост Нормата на възвръщаемост (ROR) е печалбата или загубата на инвестиция за период от време, съпоставен с първоначалната цена на инвестицията, изразена като процент. Това ръководство преподава най-често срещаните формули
- Проста лихва срещу сложна лихва Проста лихва срещу сложна лихва В тази статия ще обсъдим прости лихви срещу сложни лихви и ще илюстрираме основните разлики, които могат да възникнат между тях. Лихвените плащания могат да се разглеждат като цената на заеманите средства на пазара.
- Инвестиране: Ръководство за начинаещи Инвестиране: Ръководство за начинаещи Финансовото ръководство за инвестиране за начинаещи ще ви научи на основите на инвестирането и как да започнете. Научете за различните стратегии и техники за търговия и за различните финансови пазари, в които можете да инвестирате.